FiinRatings에 따르면, 위 등급은 향후 12~24개월 동안 은행의 신용 상태가 안정적으로 유지될 것이라는 기대를 반영합니다. MSB의 신용 상태는 탄탄한 사업 기반, 업계 평균보다 우수한 자본 완충력, 그리고 안정적인 수익성을 바탕으로 더욱 강화되었습니다. 또한, MSB는 다양한 자본 재원과 적정한 유동성을 확보하는 동시에 부실채권 처리 및 위험 관리 능력을 향상시켰습니다.
사업적 지위 측면에서 FiinRatings는 MSB를 "적정(Adequate)" 등급으로 평가했습니다. 이는 MSB의 안정적인 영업 역량, 다각화된 수익 구조, 그리고 지속적으로 확대되는 고객 기반을 반영합니다. 2020년부터 2024년까지 MSB는 중소기업 대출 부문에서 치열한 경쟁을 벌이며 시장 점유율을 확대하고 중견 프라이빗 뱅킹 그룹 내에서의 입지를 공고히 했습니다.
총 미상환 대출 기준으로 볼 때, 2024년 MSB는 업계 평균인 15.1%를 상회하는 18.3%의 높은 신용 성장률을 유지할 것으로 예상됩니다. 2025-2026년에는 MSB가 19.5%의 신용 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다. 또한, FiinRatings는 MSB의 수익 구조에서 가장 주목할 만한 부분은 비이자 수익의 급격한 증가라고 강조했습니다. 비이자 수익 중 외환 거래가 높은 비중을 차지하며 2024년 비이자 수익의 27%를 차지할 것으로 예상됩니다.
자본 프로필 및 수익성 측면에서 FiinRatings는 MSB를 "양호" 등급으로 평가했습니다. 이는 업계 평균을 웃도는 수익성 덕분에 앞으로도 유지될 탄탄한 자본 완충력을 반영합니다. 2024년 12월 31일 기준 MSB의 자본적정성비율(CAR)은 12.4%로 업계 평균(11.9%)보다 높습니다. FiinRatings는 MSB가 현재의 높은 기본자본비율을 바탕으로 12~13%의 안정적인 CAR 비율을 유지할 것으로 예상합니다.
FiinRatings는 MSB의 자본 프로필과 수익성을 "좋음"으로 평가했습니다(사진: MSB)
수익성 측면에서 MSB는 평균보다 높은 이익률과 수익성 효율성을 보이며 수년간 안정적으로 유지되어 왔습니다. 대출금리 추세는 2022년 이후 점진적으로 하락하고 있지만, MSB는 지난 5년간 업계 평균보다 높은 순이자마진(NIM)과 총자산이익률(ROA)을 유지하여 2024년에는 각각 3.7%와 1.9%를 달성했습니다.
MSB는 수익성에 집중하는 것 외에도 리스크 관리에도 주력하고 있습니다. FiinRatings는 MSB의 리스크 포지션을 "적정"으로 평가하며, 특히 부실채권 처리에 있어 은행의 효과적인 리스크 관리 메커니즘을 강조했습니다. FiinRatings는 MSB가 앞으로도 신용 건전성을 지속적으로 효과적으로 관리하고 총 미결제 고객 대출 대비 문제 자산 비율을 낮출 것으로 예상합니다.
FiinRatings가 MSB의 첫 신용등급 보고서에서 언급한 또 다른 중요한 요소는 자본 조달 및 유동성입니다. FiinRatings는 이 기준에 대해 "적정" 등급을 부여했는데, 이는 합리적인 비용으로 다양한 자본 재원을 확보할 수 있는 능력을 의미합니다. MSB는 장기 만기 국제 금융기관으로부터의 자본 조달을 5년에서 9년으로 적극적으로 확대했으며, 2025년 1분기 기준 총 조달 한도는 최대 6조 5천억 동입니다. 이를 통해 은행의 지속가능한 개발 목표 달성을 위한 녹색 대출을 지원하고 있습니다.
MSB는 자금조달 비용을 3.3%로 유지하며 상위 프라이빗 뱅크들 사이에서 경쟁력을 유지하고 있습니다. MSB의 CASA 비율 또한 업계 평균(12.2%)보다 상당히 높아 2024 회계연도 말까지 26.4%에 도달할 것으로 예상됩니다.
FiinRatings는 또한 MSB가 예금 시장 점유율의 뚜렷한 개선과 고객 대출의 강력한 성장을 통해 사업적 입지를 지속적으로 개선하고, 자본 완충력을 강화하며 업계 평균보다 높은 수익성을 유지한다면 향후 신용 등급 상향 조정을 고려할 수 있다고 밝혔습니다.
"A" 신용등급과 안정적인 등급 전망을 갖춘 MSB는 지속 가능한 개발 전략에 중점을 두고, 장기 전략에 따라 개인 및 중소기업 대출 활동을 촉진하는 동시에 파트너, 주주 및 고객의 가치를 높이기 위한 혁신적인 금융 상품을 개발하여 재무 능력과 시장에서의 견고한 입지를 확고히 합니다.
FiinRatings 보고서에 대한 자세한 내용은 https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147에서 확인하세요.
출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm
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