중국 정부 관계자들은 부동산 시장을 살리기 위해 어떤 조치를 취했습니까?

2년 넘게 지속된 부동산 위기 이후, 중국은 금리 인하, 주택 구매 규제 완화, 투자 장려 등 다양한 조치를 시행해 왔습니다.

11월 8일, 로이터 통신은 사정에 정통한 소식통을 인용해 중국 당국이 경영난에 빠진 중국 최대 민영 부동산 회사 컨트리 가든의 경영권 인수를 보험 대기업 핑안보험그룹에 제안했다고 보도했습니다. 이 소식통에 따르면, 중국 정부 는 두 회사의 본사가 위치한 광둥성 정부에 핑안보험그룹이 컨트리 가든을 구제할 수 있도록 중재 역할을 맡도록 지시했습니다.

핑안이 선정된 이유는 컨트리 가든의 주요 주주이기 때문입니다. 중국 당국은 컨트리 가든의 유동성 문제가 성(省) 내에서 해결되기를 원합니다.

컨트리 가든은 6월 말 기준 1조 4천억 위안(미화 1,900억 달러)의 부채를 안고 있다. 현재 중국에서 약 3,000개의 건설 프로젝트를 진행 중이다. 컨트리 가든은 지난 몇 달 동안 채무 불이행 위기에 끊임없이 직면해 왔다.

중국에서 당국이 한 회사에 다른 회사를 인수하도록 지시하는 관행은 전례가 없는 것은 아닙니다. 그러나 만약 실제로 그런 일이 발생한다면, 이는 중국이 부채에 시달리고 유동성이 부족한 부동산 부문을 구제하기 위해 지금까지 취한 가장 강력한 개입 중 하나가 될 것입니다.

중국 에버그란데를 비롯한 많은 중국 부동산 기업들이 채무불이행에 빠졌지만, 중국 정부의 정책은 지금까지 주로 대출 금리 인하와 주택 구매 규제 완화에 초점을 맞춰왔습니다. 핑안 사태는 중국 정부가 이러한 과정에서 더욱 적극적인 역할을 수행할 준비가 되어 있음을 시사합니다.

이번 주 초, 중국 반케의 최대 주주이자 국영 기업인 선전 지하철도 중국 2위 부동산 개발업체를 지원하기 위해 약 100억 위안(14억 달러)을 준비했다고 발표했습니다.

2023년 8월 중국 톈진의 전원 정원 프로젝트 현장. 사진: 로이터

중국 부동산 시장은 2021년 중반부터 위기에 빠졌습니다. 당시 중국 에버그란데 그룹과 같은 대형 민간 기업부터 CIFI 홀딩스와 같은 정부 지원 기업에 이르기까지 여러 기업들이 현금 흐름과 부채 상환에 어려움을 겪었습니다.

원인은 베이징이 부동산 기업의 신규 자금 조달 능력을 제한하여 시스템적 위험을 줄이기 위해 시행한 '3대 레드라인' 정책으로 여겨집니다. 이는 국내 많은 부동산 기업들이 채무 불이행에 빠진 주요 원인으로 지목됩니다. JP모건에 따르면 지난 2년간 약 50개 기업이 1,000억 달러에 달하는 해외 채권에 대해 채무 불이행을 선언했습니다. 채무 불이행을 면한 기업들도 여전히 불안정한 상황에 놓여 있으며 신규 대출을 받는 데 어려움을 겪고 있습니다.

지난해 중반에 이르러 상황은 더욱 악화되었다. 중국의 주택 가격은 폭락했고, 자금 부족으로 많은 프로젝트가 중단되었다. 곳곳에서 주택담보대출 연체 사태가 발생했으며, 중국의 강력한 코로나19 봉쇄 조치는 시장 신뢰도를 더욱 떨어뜨렸다.

현재 중국 GDP에서 부동산이 차지하는 비중은 최대 25%에 달합니다. 따라서 이 분야의 문제는 광범위한 금융 위기 가능성에 대한 우려를 증폭시키고 있습니다.

따라서 베이징은 정책을 변경하고 산업을 되살릴 방법을 찾아야 했습니다. 2022년 3월, 중국 정부는 부동산세 부과 시범 사업을 중단했습니다. 또한 금융 기관들에게 해당 산업을 지원할 것을 거듭 촉구했습니다.

지난해 11월, 베이징은 중국 인민은행(PBOC)과 중국 은행보험감독관리위원회(CBIRC)가 11월 중순에 발표한 16개 항의 부동산 시장 구제 계획을 공개했습니다. 이 계획은 전국 금융 당국에 기업의 유동성 위기 해결과 은행 대출 제한의 일시적 완화에 중점을 둔 지침을 제공합니다.

이는 이강 전 총통이 "연착륙"을 기대했던 시장을 살리기 위한 중국 정부의 총력적인 노력의 일환이었다. 몇 주 후, 여러 중국 은행들이 부동산에 수천억 달러를 투자하겠다고 발표했다. 이는 해당 계획의 초기 성공으로 여겨졌다.

구체적으로, 중국의 6대 국영 은행은 시장에 1400억 달러를 투입할 계획입니다. 이 자본은 주로 부동산 개발, 고객 주택담보대출, 인수합병, 공급망 금융, 채권 투자에 사용될 예정입니다.

올해 중반부터 중국 인민은행은 다양한 대출 금리를 인하하기 시작했습니다. 또한 16개 항으로 구성된 경기 부양책의 일부 정책을 2024년 말까지 연장했습니다.

중국 정부는 부동산 부문 투자를 촉진하기 위해 주요 도시의 저렴한 주택 건설 및 낙후 지역 재개발 계획을 승인했습니다. 또한 생애 첫 주택 구매자를 위한 금리 인하 및 특정 도시의 계약금 인하와 같은 일부 규제를 완화했습니다.

은행들은 주택 대출을 장려하기 위해 전례 없는 방안들을 내놓았습니다. 올해 초 난닝, 항저우, 닝보, 베이징의 일부 은행들은 주택 대출 신청 연령 제한을 80~95세로 높였습니다. 이는 70세 노인도 10~25년 만기로 대출을 받을 수 있다는 의미입니다. 이러한 조치는 월별 대출 상환 부담을 줄여 수요를 촉진하는 효과를 가져올 수 있습니다.

지방 정부들도 구제 노력에 동참했다. 2022년 6월, 쓰촨성 메이산시는 그해 신규 주택 구매에 대한 보조금 지급을 발표했다. 저장성 원저우시는 생애 첫 주택 구매자에게 첫 3년간 이자만 납부하도록 했다. 안후이성 화이난시는 은행들에게 생애 첫 주택 구매자에 대한 대출을 늘리고 대출 승인 기간을 단축할 것을 촉구했다.

부동산 회사들은 고객 유치를 위해 다양한 인센티브를 제공하고 있습니다. 2022년 6월, 센트럴 차이나 부동산(Central China Real Estate)은 밀 재배 농가에 최대 16만 위안(미화 2만 4천 달러)까지 지원금을 제공하여 허난성 상추에 있는 리버 맨션 아파트 단지의 계약금으로 사용할 수 있도록 했습니다. 몇 주 전에는 카이펑의 다른 프로젝트에서 예비 주택 구매자들에게 마늘 재배 농가에 대한 지원금을 제공하기도 했습니다.

안후이성 우후에 있는 교외 아파트 단지인 골든 스케일 하우스는 정부가 정한 최저 가격을 준수하는 대신, 계약 완료 후 한 달 이내에 최대 23만 위안의 수리 보조금을 제공했습니다.

하지만 중국 부동산 시장은 크게 개선되지 않은 것으로 평가됩니다. 지난달 발표된 자료에 따르면 중국의 신규 주택 가격은 9월 말까지 3개월 연속 하락했습니다.

9월 부동산 판매량(면적 기준)은 작년 동기 대비 거의 20% 감소했습니다. 부동산 투자 또한 올해 첫 9개월 동안 9.1% 감소했습니다.

주택 구매자들은 가격 하락을 기다리려는 심리 때문에 구매를 망설이고 있습니다. 이러한 심리는 상황을 더욱 악화시키고 있는데, 부동산 회사들은 현금을 확보하고 파산을 피하기 위해 더 많은 주택을 판매해야 하기 때문입니다.

이번 주 초 국제통화기금(IMF)은 중국의 올해 경제 성장률 전망치를 5.4%로 상향 조정했습니다. 그러나 IMF는 중국 경제가 금융 및 부동산 부문에서 여전히 많은 위험에 직면해 있다고 경고했습니다. 특히 중국의 부동산 부문은 현재 "상당히 취약한" 상태라고 지적했습니다.

IMF는 중국 정부에 회생 불가능한 부동산 기업들의 시장 퇴출을 허용할 것을 촉구하고 있다. IMF는 중국 정부가 부실 기업들의 영업을 계속 허용한 것이 부동산 부문의 회복을 저해했다고 주장한다.

이번 주 초 홍콩에서 열린 금융 포럼에서 중국 인민은행 부총재 장칭송도 부동산 부문이 침체되고 있음을 인정했습니다.

"급격한 하락과 예상치 못한 결과를 피하기 위해 이러한 속도를 더욱 엄격하게 통제해야 합니다. 우리는 부동산 시장 안정화를 위해 많은 정책을 도입했습니다." 그는 또한 "투자와 부동산에 기반한 기존 모델은 더 이상 지속 가능하지 않다"며 경제 성장을 지속할 수 있는 새로운 방안을 모색해야 한다고 관계자들에게 촉구했습니다.

Ha Thu (로이터, NYT에 따르면)

출처 링크: https://vnexpress.net/gioi-chuc-trung-quoc-da-lam-gi-de-cuu-bat-dong-san-4674863.html