외국인 투자를 유치하여 국가 경제를 발전시키기 위한 채널을 개방해야 합니다.

자본 유치, 기술 유치, 유능한 인재 유치.

도이모이(개혁) 이후 거의 40년 만에 첫 번째 국제금융센터(IFMC)가 베트남의 금융 생태계를 완성하는 데 기여할 것입니다.

호치민시에 거주하는 밀레니얼 세대(1981년~1996년생) 개인 투자자 꽝탕은 베트남에 국제 금융 중심지가 생긴다면 훨씬 더 다양하고 활발한 거래 방식이 등장할 것이라고 확신합니다. 현재 베트남의 젊은이들은 주식 시장 외에는 투자 수단이 제한적이며, 부동산이나 금과 같은 전통적인 투자처는 매력이 부족해 참여를 망설이고 있습니다. "주식 외에도 디지털 자산과 암호화폐를 자유롭게 거래할 수 있다면 많은 사람들이 참여할 것입니다. 개인 투자자를 포함한 외국인 투자자들이 베트남에 와서 살고, 일하고, 투자하는 데 더 적극적일 것이라고 생각합니다. 누가 알겠습니까? 호치민시는 싱가포르처럼관광객 뿐 아니라 대규모 투자자들에게도 활기 넘치는 도시가 될 수도 있을 것입니다."라고 꽝탕은 말했습니다.

호치민시 국제금융센터의 조감도.

출처: 호찌민시 인민위원회

실제로 국제 금융 시장이 이미 활성화된 국가에서는 경제 전반에 상당한 활력을 불어넣습니다. 국가가 새로운 시대로 접어들 준비를 하는 지금, 국제 금융 시장은 중요한 프로젝트를 실행하기 위한 자본 유치에 중요한 통로가 될 것입니다.

국회의원이자 국가 금융통화정책자문위원회 위원인 쩐 호앙 응안 부교수는 금융시장이 자본 유치의 통로일 뿐만 아니라 경제 성장을 촉진하고 강력한 경제 성장을 이끄는 원동력이라고 믿습니다. "베트남이 새로운 시대로 접어들 준비를 하는 지금, 금융은 매우 중요한 요소입니다. 발전을 가속화하려면 투자가 최우선이며, 수백, 아니 수천 개의 프로젝트에는 막대한 자본이 필요합니다. 금융 중심지가 설립되면 해외 시장에서 차입할 필요 없이 국내에서 가장 낮은 비용으로 외화 자본을 조달할 수 있게 됩니다. 또한, 베트남은 세계 주요 수출 품목에 속하는 농산물을 다수 보유한 강력한 농업 부문을 가지고 있지만, 가격 통제력이 부족합니다. 금융 중심지와 상품 거래소가 설립되면 농산물 가격 안정화에 크게 기여할 것입니다. 이를 통해 전 세계에서 더 많은 투자자, 인재, 그리고 인재를 유치할 수 있을 뿐만 아니라, 글로벌 금융 기관에서 일하는 베트남인들도 베트남에서 협력하고 일하기를 원할 것입니다. 따라서 자본, 금융, 기술, 인재 유치 등 여러 목표를 달성할 수 있을 것입니다. 특히, 금융 중심지는 중심지 내 금융 기관과 은행들이 국제 기준을 준수하도록 요구하며, 이는 금융 시스템이 더욱 안전하고 효율적으로 운영되는 데 도움이 될 것입니다." 트란 호앙 응안 부교수는 "더욱 효과적일 것"이라고 분석했습니다.

풀브라이트 공공정책경영대학원의 도 티엔 안 투안 박사에 따르면, 베트남 금융 시장은 지난 20년간 상당한 발전을 이루었지만, 역내 다른 금융 시장과의 격차는 여전히 매우 큽니다. 현재 베트남은 통합된 국제 규모의 금융 거래 인프라, 이중 상장 지원, 국제 투자자를 위한 전문적인 파생 금융 상품 등이 부족합니다. 이러한 요인들로 인해 베트남은 글로벌 금융 기관을 유치하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 한편, 현대 금융 시장은 디지털 자산, 탄소 배출권, 녹색 채권 거래의 중심지로 부상하고 있습니다. 이러한 금융 상품들은 디지털 경제, 녹색 경제, 순환 경제 시대에 중요한 역할을 합니다. 베트남이 다중 자산 거래소, AI 기반 금융 데이터 센터, 국경 간 결제 시스템을 포함한 국제 표준 인프라를 갖춘 금융 중심지를 신속하게 구축하지 못한다면, 차세대 자본 흐름을 포착하지 못하고 동남아시아의 금융 환승 허브로 성장할 기회를 놓치게 될 것입니다.

수만 개의 고임금 일자리를 창출합니다.

지금까지 베트남은 암호화폐를 공식적으로 인정하거나 거래를 허용하지 않았습니다. 이 시장은 투자자에게 위험을 수반하는 "회색 지대"로 여겨집니다. 그럼에도 불구하고 해외 통계에 따르면 상당수의 베트남인이 암호화폐를 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 월스트리트저널은 2023년 5월 베트남인들이 바이낸스에서 암호화폐를 거래하며 전 세계 4위를 기록했다고 보도했습니다 . 암호화폐 결제 게이트웨이 트리플A의 2024년 보고서에 따르면 베트남은 아랍에미리트(UAE)에 이어 전 세계에서 암호화폐 보유율이 가장 높은 상위 10개국 중 2위를 차지했습니다. 세계적인 암호화폐 데이터 분석 기업인 체이나리시스는 2022년부터 2024년까지 3년 연속 베트남에 1,000억 달러 이상의 암호화폐 자산이 유입되었으며, 이는 연간 외국인 직접 투자(FDI) 유입액의 두 배가 넘는 수치라고 보고했습니다. 따라서 베트남에 암호화폐를 포함한 암호화폐 자산 거래소가 설립된다면 이러한 자본이 유입되어 국내에서 거래될 가능성이 높습니다. 암호화폐 거래에 대해 증권 거래와 동일한 0.1%의 개인 소득세율을 적용한다고 가정할 때, 베트남은 연간 약 1억 달러의 세수를 추가로 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이는 광고 및 마케팅 등 관련 활동을 포함하지 않은 금액이며, 이를 포함하면 국가 세수는 더욱 증가할 것입니다. 동시에 국내 기업들은 암호화폐를 발행하고 판매할 수 있게 되어, 주식 시장과 유사하게 장기 자본을 조달할 수 있는 기회를 얻게 됩니다.

베트남, 글로벌 투자 유치를 위해 암호화폐 거래소 개설 시작.

사진: 다오 응옥 타치

물론 암호화폐 거래소는 금융 시장을 둘러싼 생태계의 한 부분일 뿐입니다. 도 티엔 안 투안 박사는 다음과 같이 분석했습니다. 금융 시장 구축은 베트남에 장기적이고 질 높은 외국인 직접 투자(FDI)를 유치하기 위한 핵심 조건입니다. 경제 구조 측면에서 베트남의 GDP 대비 금융 부문 비중은 현재 약 6.8%에 불과하지만, 싱가포르나 한국처럼 국제 금융 시장이 발달한 국가에서는 이 수치가 15~20%에 달합니다. 따라서 금융 시장에 적절히 투자한다면 금융 서비스와 고급 물류의 발전을 통해 GDP 성장에 직접적으로 기여할 수 있으며, 향후 10년 내에 약 10만~15만 개의 고임금 일자리를 창출할 수 있을 것입니다.

또한, 금융감독청(FCA)의 실질적이고 장기적인 이점 중 하나는 국내 금융 시장의 다양화, 투명성 및 효율성 증진을 촉진할 수 있다는 점입니다. 동시에 베트남은 디지털 금융 및 핀테크 발전을 위한 견고한 토대를 마련하여 글로벌 금융 지도에서 경쟁력과 전략적 위상을 강화할 수 있을 것입니다. "국제 금융 중심지의 형성은 자본 유입 및 금융 기관 측면에서 이점을 가져다줄 뿐만 아니라, 양질의 노동 시장을 종합적으로 발전시키고 인재를 유치 및 유지하는 데 기여합니다. 동시에, 베트남이 정보 공개, 재무 보고, 독립적인 감독, 자금 세탁 방지 등에 대한 국제 기준을 신속하게 도입하도록 하는 긍정적인 압력을 가할 것입니다. 이는 투자자들의 요구 사항일 뿐만 아니라, 베트남의 국가 신용 등급을 높이고 저금리로 국제 자금을 조달할 수 있는 능력을 확대하기 위한 조건이기도 합니다. 또한, 이 금융 중심지는 베트남이 금융 거래 인프라에서 점진적으로 자립하고, 외부 충격에 대한 경제의 회복력을 강화하며, 환율, 금리, 자본 흐름 관리의 자율성을 높이는 데 도움이 될 것입니다."라고 도 티엔 안 뚜안 박사는 분석했습니다.

대형 금융기관을 유치할 수 있는 메커니즘이 반드시 있어야 합니다.

최근 언급된 베트남의 장점으로는 낮은 노동 비용과 안정적인 정치·경제·사회 환경이 있습니다. 또한, 과학기술에 빠르게 적응하는 젊은 인력은 베트남이 차세대 금융 시장 모델로 발전하는 데 핵심적인 강점이 될 것입니다. 그러나 가장 중요한 요소는 이러한 새로운 생태계의 성장을 촉진하는 데 필요한 정책입니다. 쩐 호앙 응안 부교수는 싱가포르의 사례를 들면서, 싱가포르의 금융 시장은 우수한 제도, 투명한 법률 체계, 선진 금융 기술, 그리고 대규모 국제 환적항 덕분에 발달했다고 지적했습니다. 더욱이 싱가포르는 일찌감치 자유로운 환전이 가능한 통화 시장(싱가포르 달러)을 구축했습니다. 베트남은 경상수지는 자유화했지만 자본수지는 아직 자유화하지 못해 매우 신중한 접근이 필요합니다. 이는 베트남의 국제 금융 시장에 상당한 어려움과 과제를 안겨줍니다. 따라서 외환 관리에 대한 명확한 정책과 규정이 필수적입니다. 베트남은 비교적 늦게 금융 시장을 형성했기 때문에, 과거의 경험을 통해 투자자들에게 가장 매력적인 제도를 구축할 수 있었습니다. "대규모 투자자, 금융 중개 기관, 그리고 전 세계 주요 금융 기관들이 회원으로 등록하도록 유치하기 위해서는 가장 경쟁력 있는 인센티브 정책을 제공해야 합니다. 성공적인 금융 시장에는 대형 금융 기업들이 필수적입니다. 전략적 투자자들이 베트남에 투자하고, 그들의 친구들을 베트남으로 초대할 수 있도록 하는 정책이 필요합니다. 이러한 정책은 최대한 빨리 시행되어야 합니다. 하지만 현재 가장 중요한 요소는 여전히 인적 자원입니다. 따라서 금융 시장을 이끌어갈 인력 채용은 매우 중요하고 결정적인 역할을 합니다."라고 쩐 호앙 응안 부교수는 말했습니다.

도 티엔 안 투안 박사는 또한 전 세계 성공적인 금융 중심지의 핵심은 특별하고 우수하며 유연한 금융 기관을 구축하는 것이라고 주장했습니다. 예를 들어, 기업, 스타트업, 심지어 국제기구까지 새로운 사업 모델과 금융 상품을 시험해 볼 수 있는 포괄적인 금융 샌드박스 모델을 구축해야 합니다. 동시에 국제 금융 기관을 유치하기 위해 신속하고 효율적인 전자 프로세스와 중앙 집중식 법률 지원을 갖춘 '원스톱' 인허가 체계를 마련해야 합니다. 베트남은 5~10년간 법인 소득세 면제 또는 감면과 같은 조건부 우대 세제 정책을 시행하고, 투자 효율성 및 기술 이전과 연계된 유연한 세율을 적용하며, 투자자의 신뢰를 구축하고 정책의 효율성을 높이기 위한 스마트 금융 도시 거버넌스 모델을 구축해야 합니다.

베트남의 위상을 높이다

국제금융센터(IFMC) 설립은 베트남의 위상을 높이고 글로벌 금융기관을 유치하는 중요한 발판이 될 것입니다. 이는 자본 유입에 새로운 동력을 제공하고, 국내 금융시장을 더욱 투명하고 효율적으로 만들며, 국제적 기준에 부합하도록 할 것입니다. 그러나 IFMC를 건설하고 운영하는 것은 치열한 경쟁과 상당한 어려움을 수반합니다. IFMC 설립은 단순한 경제적 꿈을 넘어 베트남이 지역 및 국제 무대에서 입지를 강화할 수 있는 기회입니다. 올바른 전략, 체계적인 투자, 그리고 확고한 의지가 있다면 베트남은 머지않아 이 꿈을 현실로 만들 수 있을 것입니다.

브룩 테일러 씨 - 비나캐피탈 펀드 운용 회사의 CEO 겸 대표

사진: 티엔 안

베트남이 글로벌 금융 가치 사슬에서 위상을 높이는 토대.

세계는 자본 흐름과 글로벌 금융 구조의 급격한 변화를 목격하고 있습니다. 싱가포르, 홍콩, 두바이와 같은 전통적인 금융 중심지는 단순한 무역 허브를 넘어 기술 인프라, 유연한 법률 체계, 방대한 금융 데이터, 그리고 고품질 자본 유치 능력을 통합한 "금융 초연결 허브"로 거듭나고 있습니다. 이러한 맥락에서 호치민시와 다낭에 국제 금융 중심지를 구축하는 것은 매우 중요한 전략적 과제입니다. 지역 경쟁을 넘어, 이러한 중심지들은 향후 국가 발전 전략의 필수 요소가 되어야 합니다. 금융, 기술, 제도, 데이터가 융합되는 곳으로서, 자본 이동 허브, 금융 혁신 인큐베이터, 정책 시험장, 그리고 디지털 경제 시대 국가 금융 주권의 보장자 역할을 해야 합니다. 이는 또한 베트남이 글로벌 금융 가치 사슬에서 "가공 공장"에서 "혁신 및 자본 조정의 중심지"로 발돋움하는 토대가 될 것입니다.

도 티엔 안 투안 박사