대출 조건 완화는 신용 위험의 급격한 증가로 이어진다.

(CLO) 최근 호치민시 부동산협회(HoREA)는 베트남 중앙은행 통화정책국과 2016년 39호 회람 및 그 개정·보충 규정의 시행, 특히 2023년 9월부터 현재까지 일부 대출 제한 조항의 일시적 유예와 관련한 실무회의를 개최했습니다.

대출 조건 완화는 신용 위험의 급격한 증가로 이어진다.

베트남 중앙은행은 2016년 39호 회람 제8조에 따라 금융기관이 대출할 수 없는 10가지 자본 수요 유형을 규정하고 있습니다. 특히 제8조, 제9조, 제10조의 규정에 주목해야 합니다.

구체적으로, 제8조는 UpCom에 상장되지 않은 회사의 자본 출자, 구매 또는 지분 취득을 위한 대출은 허용되지 않는다고 규정하고 있습니다.

제9조는 또한 차용 당시 사업 개시 조건을 충족하지 못하는 프로젝트를 실행하기 위한 투자 협력 계약 또는 사업 협력 계약에 따라 자본을 출자할 목적으로 하는 대출에 대한 신용 제공을 금지합니다.

대출 조건 완화는 신용 위험의 급격한 증가로 이어진다. (설명 이미지)

한편, 제10조는 재정적 상환을 위한 대출을 제한합니다. 따라서 고객은 이미 프로젝트에 투입한 비용을 상환하기 위해 대출을 받을 수 없습니다. 다만, 다음 두 가지 조건이 모두 충족되는 경우는 예외입니다. 첫째, 해당 비용이 대출일로부터 12개월 이내에 발생한 것이어야 하고, 둘째, 해당 비용이 금융기관이 중장기 대출을 위해 고려한 자본 활용 계획에 포함되어 있어야 합니다.

2023년 베트남 중앙은행은 대출 제한 조치 중 일부를 일시적으로 중단하는 내용의 회람 10호를 발표했습니다. 이 완화 조치는 2023년 9월부터 현재까지 적용되고 있으며, 현 상황에 더욱 적합하고 신용 및 투자 활동을 지원하기 위한 것입니다.

규제 기관의 정보에 따르면, 이러한 완화 조치가 시행된 약 3년 동안 일시적으로 유예된 충당금과 관련된 대출은 전체 경제 의 총 미상환 대출액의 약 5%를 차지했습니다.

2025년 신용 규모가 1840만 VND를 넘어설 것으로 예상되는 가운데, 미상환 대출 잔액은 약 9200억 VND에 달할 것으로 추산되며, 이는 금융기관 시스템에 상당한 위험을 초래하는 큰 규모입니다.

우려스러운 점 중 하나는 자금 지급 후 자금 흐름을 통제할 수 있는 능력이 제한적이라는 것입니다. 금융기관은 차용인이 송금한 후 "제3자"가 자금을 어떻게 사용하는지 감시할 권리나 수단이 없습니다.

이로 인해 대출금이 표면적으로는 본래 목적대로 사용되고 있는 것처럼 보이지만, 실제로는 차용자 자신의 이익, 즉 "최종 수혜자"의 이익을 위해 유용되는 상황이 발생할 수 있습니다.

중개인을 통하거나 "허위" 계약을 통해 자본을 출자하거나 투자하는 경우 위험성이 명백히 드러납니다. 자본을 지원받은 사업이나 프로젝트가 비효율적이거나 손실을 발생시키거나 파산하는 경우, 차용자는 상환 능력을 상실하여 대출금이 부실채권으로 전락하게 됩니다.

이러한 상황에서 베트남 중앙은행은 앞서 언급한 대출 규제 완화 조치의 시행을 중단하는 방안을 검토하고 있다.

대출 금지 조치는 현실을 따라가지 못하고 있습니다.

그러나 HoREA는 사업 및 시장 관점에서 볼 때 현행 규정 중 일부, 특히 비상장 기업의 자본 출자를 위한 대출 금지와 관련된 2016년 39호 시행령 제8조 8항이 미비점을 드러내고 있으며 현실을 반영하지 못하고 있다고 생각합니다.

첫째, 이 규정은 고객이 자금 사용에 대한 합법적인 목적을 입증하고 관련 서류 및 정보를 완비한 경우 신용 기관이 대출 승인을 고려할 수 있도록 허용하는 2024년 신용 기관법과 완전히 일치하지 않습니다.

둘째로, 해당 규정은 상장 여부와 관계없이 모든 유형의 사업체에 자본을 출자하거나 주식 또는 자본금을 매입할 수 있는 조직 및 개인의 권리를 명시한 2020년 기업법과도 일치하지 않습니다.

비상장 기업에 대한 대출을 제한하는 것은 정책적 "불일치"를 초래하고 서로 다른 유형의 기업 간의 불평등을 나타낼 수 있습니다.

셋째, 2025년 투자법에 따르면 투자자는 합법적인 투자 및 사업 활동을 위해 신용 자원을 이용하고 접근할 권리가 있습니다. 따라서 비상장 기업에 대한 자본 출자에 대한 신용 규제를 강화하는 것은 투자 촉진 및 민간 경제 발전이라는 방향과 부합하지 않을 수 있습니다.

HoREA는 법적 체계 완비에 관한 결의안 66호와 민간 경제 발전에 관한 결의안 68호 등 주요 당 결의안과 향후 고성장 목표라는 맥락에서 신용 규제에 대한 적절한 조정이 필요하다고 판단합니다.

위의 분석을 바탕으로, 협회는 규제 당국이 법률 체계의 일관성을 확보하고 정책 충돌을 줄이는 동시에 신용 위험을 관리하고 투자 및 사업 활동을 효과적으로 지원하기 위해, 2016년 39호 공문 제8조 8항, 9항 및 10항의 규정을 폐지 또는 수정하거나 대체 문서를 발행하는 것을 고려해 줄 것을 제안합니다.

출처: https://congluan.vn/noi-dieu-kien-vay-rui-ro-tin-dung-tang-manh-10336852.html