투자 펀드는 신중하고 안정적인 접근 방식을 추구합니다.

위험을 감수하기를 꺼리는 투자 펀드들은 이제 지속 가능한 현금 흐름, 수익성 및 건전한 비즈니스 모델을 갖춘 기업을 찾는 데 우선순위를 두고 있습니다.

위험을 감수하기를 꺼리는 투자 펀드들은 이제 지속 가능한 현금 흐름, 수익성 및 건전한 비즈니스 모델을 갖춘 기업을 찾는 데 우선순위를 두고 있습니다.

베트남의 소비 지출 증가로 투자 펀드들이 이익을 보고 있다. 사진: Duc Thanh

소비재 부문에 집중하세요.

베트남 시장에서 운용되는 투자 펀드는 베트남의 소비 지출 증가로부터 이익을 얻습니다. 병원, 의료 기기, 물류 및 식품 소매업은 외국인 투자자들의 관심을 꾸준히 받는 분야입니다. 이에 따라 메콩 캐피탈의 메콩 엔터프라이즈 펀드 IV는 소비재 산업 내 여러 분야에 집중 투자하고 있습니다.

지난 6월, SSI펀드매니지먼트(SSIAM)와 유니온 증권투자신탁(USITC)(타이완 유니온 은행(UBOT)의 자회사)은 새로운 투자 펀드 설립을 위한 협력 계약을 체결했습니다. SSIAM의 응우옌 판 둥 부사장은 새로운 펀드가 특정 상품 유형이나 투자 부문에 국한되지 않을 것이라고 밝혔습니다.

SSIAM은 각 상품의 구체적인 요구 사항을 바탕으로, 소비재, 소매, 교육, 의료, 상업 은행, 주거용 부동산, 산업용 부동산, 정보 기술 및 운송을 포함하여 베트남의 장기적인 경제 성장에서 가장 큰 혜택을 받을 부문에서 높은 성장 잠재력과 매력적인 기업 가치를 지닌 사업에 투자자들이 접근할 수 있도록 지원하는 것을 목표로 합니다.

LMP 로펌의 설립자인 레 민 피에우 박사에 따르면, 이러한 분야들은 어려운 시기에도 유망한 사업 분야입니다. 특히 전략적 지분 투자나 인수합병(M&A)은 투자자들에게 여전히 매력적입니다. 올해 LMP 로펌은 10건의 거래를 진행했으며, 그중 4건은 완료되었고, 여러 건은 계약이 마무리 단계에 있으며, 나머지는 협상 단계에 있습니다.

이미 수익을 내고 있는 기업을 목표로 삼으세요.

현재와 ​​같은 환경에서는 투자 기준이 더욱 엄격해졌습니다. 메콩 캐피탈은 지속 가능한 현금 흐름, 검증된 수익성, 그리고 탄탄한 사업 모델을 갖춘 기업을 우선적으로 고려합니다. 메콩 캐피탈의 CEO인 채드 오벨은 "현재 자본 조달의 어려움과 높은 차입 금리로 인해, 생존을 위해 추가 자금 조달이 필요한 기업에 투자하는 것은 우리가 감수할 수 없는 위험입니다."라고 밝혔습니다.

메콩 캐피털이 꾸준히 추구해 온 전략 중 하나는 지배구조 역량과 리더십 팀에 투자하는 것입니다. 채드 오벨에 따르면, 베트남 기업 45곳에 20년 넘게 투자하면서 얻은 가장 큰 교훈은 강력한 경영진을 구축하고 리더십의 질을 향상시키기 위해 지속적으로 노력하는 기업이 경쟁사보다 뛰어난 성과를 낼 가능성이 높다는 것입니다.

"이것이 항상 최우선 과제로 남아 있어야 합니다. 경제적 혼란이 닥치기 전 몇 년 동안 이 정책이 성공적으로 시행되지 않았다면, 그 폭풍을 헤쳐나가는 것은 훨씬 더 어려울 것입니다."라고 채드 오벨은 말했습니다.

현재 메콩 캐피탈은 투자 펀드 회사에 대한 잠재적 전략적 투자자들의 관심이 둔화되는 현상을 전혀 겪고 있지 않습니다. 오히려 일부 전략적 투자자들은 어려운 경제 상황 속에서도 더욱 적극적인 모습을 보이고 있습니다.

베트남 IPO 시장은 현재 다소 침체되어 있지만, 메콩 캐피탈은 부아 넴(Vua Nem)과 F88의 조기 상장을 추진할 계획입니다. 긍정적인 신호는 최근 국가증권위원회가 상장 요건 충족을 위한 신청 처리 속도를 크게 개선했다는 점입니다. 이러한 개선은 모든 기업, 특히 투자 펀드 회사에게 매우 중요하며, 기업들이 필요한 모든 기준을 충족하면 적시에 상장할 수 있다는 신뢰를 회복하는 데 도움이 될 것입니다.

메콩 캐피탈은 현재 메콩 엔터프라이즈 펀드 IV에 3~4건의 신규 투자를 진행할 수 있는 자금을 보유하고 있습니다. 이 투자는 향후 1년 내에 이루어질 예정입니다. 또한, 회사는 토지 및 산림 관련 신규 투자도 여러 건 추진하고 있습니다.

한편, 상하이투자협회(SSIAM) 관계자는 상장투자 부문과 관련하여 SSI 펀드가 신규 투자금 지급 및 포트폴리오 재조정을 지속하고 있다고 밝혔습니다. 다만, 펀드는 우수한 지배구조, 투명성, 밝은 전망, 합리적인 기업가치를 갖춘 기업을 선정하여 중장기적으로 고객에게 가치를 창출하는 안전한 포트폴리오 운용 원칙을 준수해야 한다고 강조했습니다.

사모펀드(PE) 투자 부문에서 SSI 펀드는 신규 투자처를 적극적으로 물색하는 동시에 기존 투자 자산 매각도 진행하고 있습니다. 투자금 지급은 펀드의 기준에 부합하는 적합한 사업체를 발굴하는 과정과 투자 대상 기업과의 협상을 통해 상호 합의된 조건을 도출하는 데 달려 있습니다. 모든 투자 대상 기업은 파트너로서 기업 가치 증대를 위해 경영진과 긴밀히 협력하는 데 전념할 의향이 있습니다.

둥 씨에 따르면, 높은 수익 잠재력을 가진 거래를 찾는 것이 목표이긴 하지만, 자본을 받는 기업들이 지속 가능한 3~5년 사업 계획을 수립하고, 운영 관리를 개선하고, 재무 구조를 재편하고, 전략적 파트너 네트워크를 구축하도록 돕는 것 또한 그에 못지않게 중요합니다. 매각은 시기와 시장 상황에도 크게 좌우됩니다. 동시에, 자본을 인수할 적합한 파트너를 찾는 것 또한 가격만큼이나 중요한 요소입니다.

제16회 베트남 M&A 포럼 2024

투자신문사가 기획투자부의 주관 및 후원 하에 주최하는 권위 있는 연례 기업 인수합병 및 투자 네트워킹 행사인 제16회 베트남 M&A 포럼 2024가 2024년 11월 27일 수요일, 호치민시 JW 메리어트 사이공 호텔에서 개최됩니다.

"활기 넘치는 시장"이라는 주제로 열리는 2024 베트남 M&A 포럼에서는 부동산, 소매, 기술, 신재생 에너지, 금융 서비스, 물류 등 유망 분야에서 새롭게 떠오르는 M&A 기회를 심층적으로 살펴볼 예정입니다.

2024년 M&A 포럼은 다음과 같은 주요 활동으로 구성될 예정입니다.

이번 본회의에는 베트남 및 해외 유수의 연사들이 참여할 예정입니다.

2023년부터 2024년까지 뛰어난 인수합병 거래와 컨설팅을 진행한 기업과 컨설턴트를 기립니다.

2024년 M&A 시장 전망 특별호 발간 (베트남어-영어 이중 언어).

출처: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html