소비자 금융이 새로운 주기로 접어들고 있습니다.

소비자 금융 회사들은 부실 채권 정리와 안정적인 사업 환경 덕분에 점차 회복세를 보이고 있습니다. 2025년까지 대출 수요는 다시 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 거시경제적 위험에 직면할 것으로 예상됩니다.

소비자 금융 회사들은 부실 채권 정리와 안정적인 사업 환경 덕분에 점차 회복세를 보이고 있습니다. 2025년까지 대출 수요는 다시 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 이익 성장에 영향을 미치는 거시경제적 위험에 직면할 것으로 예상됩니다.

회복의 명확한 징후

많은 어려움에도 불구하고 전문가들은 경제가 점진적으로 회복되고 있으며, 이는 소비자 수요와 개인 신용 증가로 이어지고 있다고 말합니다. 2025년 GDP 성장률 목표치인 8% 이상은 고용과 소득 개선에 따라 소비자 금융에 유리한 기반을 마련할 것으로 예상됩니다.

통화 및 재정 정책이 지속적으로 완화되고 있으며, 특히 2024년 시행령 12호는 실현 가능한 자본 사용 계획 없이도 1억 동 미만의 대출을 허용하여 소비자들의 신용 접근성을 확대했습니다. 소비자 금융 회사들은 이러한 추세로부터 큰 수혜를 볼 것으로 예상됩니다.

MBS는 경제 성장과 가계 소득 개선으로 소비자 신용이 개선될 것으로 전망했습니다. 신한은행 또한 지원 정책과 대출 수요 회복에 힘입어 2025년 소비자 금융 전망을 높게 평가했습니다.

실제로 많은 금융 회사들이 다시 성장세를 보이고 있습니다. HD Saison은 2025년 세전이익 1조 5,000억 동을 목표로 하고 있으며, EVNFinance는 36% 증가한 9,600억 동을 목표로 하고 있습니다. 특히 소매 부문이 약 35%를 차지합니다. VPBank는 연결 순이익 25조 2,700억 동을 목표로 하고 있으며, 그중 FE Credit은 작년의 두 배 이상 증가한 1조 1,260억 동을 달성할 것으로 예상합니다.

2024년 이후 많은 기업들이 뚜렷한 회복세를 보였습니다. HD Saison은 세전이익 1조 2,000억 동(VND)을 달성하여 거의 84% 성장했습니다. 2025년 1분기는 같은 기간 18.6%의 성장률을 기록했습니다.

FE Credit은 성공적인 구조조정 이후 2024년에 약 5,150억 동(VND)의 이익을 보고했고, Home Credit의 세후 이익은 1조 2,910억 동(VND)으로 2023년 대비 3.4배 증가했으며, 부실채권 비율은 1.76%로 급감했습니다. EVNFinance는 2024년을 70% 이상의 이익 증가로 마감하며 소비자 금융 부문에서 큰 도약을 이루었습니다.

2025년까지 대출 수요는 다시 증가할 것으로 예상되지만 여전히 이익 성장에 영향을 미치는 거시경제적 위험에 직면할 것입니다.

위험은 여전히 도사리고 있다

베트남 소비자 금융 시장은 총 미상환 소비자 부채가 28억 동(전체 경제 미상환 부채의 20%)에 달해 여전히 매력적인 시장이지만, 여전히 불투명한 상황입니다. 은행이 미상환 부채의 94%를 차지하는 반면, 소비자 금융 회사는 139조 동으로 4.8%에 불과하여 시장 점유율 불균형이 매우 큽니다.

올해 신용 성장률이 16% 증가할 것으로 예상됨에 따라, 은행과 금융 회사들은 거시경제 환경 개선 조짐 속에 소비자 수요를 자극하고자 노력하고 있습니다. 그러나 VIS Rating에 따르면, 미국 관세 인상과 같은 거시경제 리스크가 향후 12~18개월 동안 업계 전망을 어둡게 할 수 있습니다.

전문가들은 수입 관세 인상이 소비자들의 소득과 부채 상환 능력에 영향을 미칠 수 있다고 경고합니다. 이러한 위험에 직면하여 FE신용, 미래에셋, 신한금융 등 많은 금융사들이 소매 금융 시스템과의 협력을 통해 오토바이 및 소비재 대출과 같은 위험도가 낮은 분야로 전환하고 있습니다.

엠크레딧은 공안부 등 제3자 데이터를 적극적으로 활용하여 평가 역량을 강화하고 사기를 조기에 적발해 왔습니다. 일부 기업들은 소비자 수요에 맞춰 신용 기준을 강화하고, 대출 기간을 단축하고, 대출 규모를 축소하고, 현금 대출을 제한하고, 카드 상품을 조정하기도 했습니다.

소비자 대출의 높은 순이자마진(NIM) 덕분에 올해 업계 전체의 이익이 약간 개선될 것으로 예상되지만, Mcredit, FE Credit, SHBFinance 등 현금 및 신용카드에 주력하는 기업은 자산 위험 증가로 인해 신용 비용이 증가할 위험이 있습니다.

이에 적응하기 위해 기업들은 디지털화를 강화하고 전자지갑, 전자상거래 플랫폼, 소매업체와 협력하여 비용을 절감하고 접근성을 확대하고 있습니다. 예를 들어, SHBFinance는 금융 서비스가 제한적인 전통 시장과 농촌 지역에 현장 서비스를 제공하고 있으며, 2024년까지 개인 사업자 고객 수가 7% 증가하는 것을 보고 있습니다.

어려운 상황 속에서도 주요 주주, 특히 모은행의 지원은 금융회사가 자본과 유동성 역량을 강화하고, 앞으로의 거시경제 변동에 대응할 수 있도록 하는 데 중요한 지원이 되고 있습니다.

출처: https://baolamdong.vn/tai-chinh-tieu-dung-chuyen-minh-sang-chu-ky-moi-thach-thuc-chua-buong-tha-382245.html