이는 베트남 보고서의 독립적인 조사 결과로, 고객에게 제품을 제공하고, 대중과 투자자의 눈에 인상적인 이미지를 만들고, 안정적인 재정 능력을 갖춘 강한 의지를 보여주고, COVID-19 이전 시기의 공급 감소, 러시아-우크라이나 갈등에 대한 팬데믹의 영향, 원자재 가격 변동, 급증하는 인플레이션 및 급격한 이자율 상승으로 인한 어려움에 직면했을 때 좋은 회복력을 보이며, 많은 성과를 이루기 위해 모든 노력을 기울인 건설 산업의 주요 참여자를 인정하고 기리기 위해 과학적이고 객관적인 원칙에 따라 구축되었습니다.
기업은 2022년 12월 31일까지의 재무 데이터를 업데이트한 건설 산업 순위 조사에 포함된 베트남 기업 데이터베이스에서 필터링되었으며, 미디어 코딩 방법(미디어의 보도 데이터 코딩)을 사용하여 조사 대상자 및 이해 관계자를 대상으로 설문 조사를 실시하여 최근의 어려운 시기 동안 기업에 대한 가장 포괄적이고 객관적이며 완전한 평가를 제공하고 다음 이름들을 강조했습니다.
목록 1: 2023년 상위 10대 건설 계약자
목록 2: 2023년 최고의 전기기계 계약자 5곳
지난 5년간 건설시장 자체심사 과정을 돌아보면
그림 1: 2011~2022년 건설업 부가가치 증가율/감소율
"스크리닝" 또는 "자체 규제"는 2021년부터 2015년까지의 강력한 성장기 이후 지난 5년간 건설 시장의 변화를 가장 명확하게 보여주는 표현입니다. 특히 2020년 초, 코로나19 팬데믹은 경제 및 사회생활의 모든 측면을 뒤흔든 "블랙스완"과 같은 사건으로 전 세계가 새로운 경제 사이클로 더욱 빠르게 진입하도록 이끌었습니다. 지난 몇 년간의 시장 동향을 되돌아보면, 팬데믹 대응 과정에 따라 다음과 같이 세 단계로 구분할 수 있습니다.
먼저, 코로나19 이전 시기입니다. 2017년부터 2018년까지 매우 빠르게 성장했던 부동산 시장은 2019년 주로 법적 요인으로 인해 갑자기 "둔화"되었습니다. 이로 인해 건설 산업의 공급이 감소했고, 이는 승인된 프로젝트 수의 상당한 감소로 이어졌습니다. 베트남 부동산 협회의 자료에 따르면, 2019년 하노이 에서 신규 시행 및 승인 대상 프로젝트는 단 5개에 불과했습니다. 2020년 2월 베트남 리포트(Vietnamese Report)가 실시한 설문 조사에 따르면, 건설 계약업체와 전기기계 계약업체의 91.4%가 2019년 가장 큰 어려움으로 승인된 프로젝트 수의 감소를 꼽았습니다.
둘째, 코로나19 기간입니다. 이 기간은 팬데믹으로 인한 혼란과 불안정과 관련된 기간입니다. 팬데믹의 강력한 발발로 인해 많은 지역에서 사회적 거리두기를 시행해야 했고, 그 결과 많은 프로젝트가 자재 및 인력 공급 차질로 인해 공사를 중단하거나 지연되었습니다. 가장 눈에 띄는 경제적 손실은 다음과 같습니다. 장비 유지 비용, 전염병 예방 비용, 사회적 거리두기 기간 이후 자원 동원 비용... 2021년 2월 베트남 리포트에서 실시한 설문 조사에 참여한 기업의 37.9%는 코로나19 팬데믹으로 인해 프로젝트/계약의 20% 이상이 일정이 지연되거나 비용에 영향을 받았다고 답했습니다. 또한 이 기간에 건설 자재 가격이 급등하기 시작했습니다. 원자재, 연료 및 건축 자재의 가격 지수는 2020년 이후 공급망이 중단되지 않은 가운데 건축 자재에 대한 수요가 높아 같은 기간 동안 6.4% 상승했습니다. 건축 자재 비용은 프로젝트의 예상 건설 비용의 약 65-70%를 차지하기 때문에 건축 자재 가격 상승은 건설 투자 비용, 많은 프로젝트의 효율성에 직접적인 영향을 미치고 기업의 이익 마진을 잠식합니다.
일부 업계 전문가들은 "가격 폭등"으로 인해 남아 있던 잠재 수익이 모두 사라지면서 많은 기업이 손실을 입었다고 말합니다. 통계청에 따르면 2021년 업계 성장률은 0.63%에 그쳤는데, 이는 지난 10년간 평균 성장률 7.2%에 비해 매우 낮은 수치입니다.
그림 2: 건설사업 계획의 완료 수준
셋째, 코로나19 이후입니다. 팬데믹으로 인한 2년간의 침체 이후, 건설 업계는 회복에 대한 높은 기대감을 안고 2022년을 맞이했습니다. 2022년 초, 많은 건설사들이 계약 잔고(수주 잔고)의 높은 성장세와 사회적 거리두기 이후 토목 공사에 대한 긍정적인 수요를 기록했습니다. 그러나 그 직후, 잇따른 역풍이 업계 기업들의 재무 건전성에 영향을 미쳤습니다.
첫째, 정부는 채권 시장을 정화하고 부동산 신용을 긴축하는 일련의 조치를 시행하여 부동산 시장이 유동성 동결 상태에 빠지게 했습니다. 부동산-건설-건자재 생태계의 일부이기 때문에 투자자들의 자금 흐름이 차단되면 시공사들의 현금 흐름 또한 정체되고 투자자들의 미지급 채무는 날로 쌓이게 됩니다. 한편, 시공사들은 점점 심해지는 가격 폭락을 극복하기 위해 여전히 고군분투하고 있습니다.
업계 일부 사업부 경영진에 따르면, 입찰 참여 시점부터 공사 견적 발표까지 자재 가격이 급등하여 시공 전부터 손실을 보고 있다는 사실을 인지하고 있습니다. 안정적인 재무 상태와 회복 탄력성을 갖춘 일부 사업부는 가격 폭락을 견뎌낼 수 있지만, 다른 사업부는 입찰에서 철수할 수밖에 없는 상황입니다. 베트남 리포트(Vietnam Report)의 조사 결과에 따르면, 건설 기업의 86.7%가 전년 대비 총비용이 증가했다고 답했으며, 이는 2020-2021년 기간의 비용 증가율(+44.6%)보다 높습니다. 매출 및 이익 계획의 달성률은 감소한 반면, 매출 및 이익 계획 미이행률은 전년 대비 증가했습니다.
전체 경제의 전반적인 어려움 속에서, 2022년 건설업의 부가가치 성장률은 8.17%에 도달했습니다. 이는 여전히 코로나19 이전 기간의 성장률보다 낮지만, 팬데믹으로 인한 2년간의 시장 침체와 비교하면 크게 개선되어 전체 경제의 총 부가가치 성장률에 0.59%포인트 기여했습니다.
최근 어려운 시기 동안 건설 산업의 핵심 요소들을 집중 조명하고 시장을 분석하는 과정은 미디어를 통해서도 분명하게 드러납니다. 베트남 리포트(Vietnamese Report)의 2020년 2월부터 현재까지의 미디어 분석 결과에 따르면, 시장 변동으로 인해 사업 활동이 다소 부진했지만, 업계 기업들의 미디어 활동은 여전히 매우 긍정적이며, 대부분의 시공사들이 전년보다 미디어 출연 빈도가 높아졌습니다. 호아빈(Hoa Binh)과 코테콘(Coteccons)은 여전히 가장 많은 미디어 출연을 유치하는 두 시공사입니다. 페콘(Fecon)과 뉴테콘(Newteccon)은 미디어 출연 증가율이 비교적 안정적인 시공사입니다. (그림 3)
그림 3: 미디어에 소개된 계약자
베트남 리포트(Vietnam Report)에 따르면, 미디어 이미지 다양성 측면에서 기업이 24개 주제 그룹 중 10개에 해당하는 정보를 제공하면 "효과적"이라고 평가하고, 24개 주제 그룹 중 15개에 해당하는 정보를 제공하면 "매우 효과적"이라고 평가합니다. 미디어 분석 결과에 따르면, 지난 1년간 "효과적"인 기업의 비율은 20.5%로 크게 감소했습니다. 이는 이전 2년간 45.1%, 39.1%에 비해 감소한 수치입니다. 그중 재무/경영 실적은 21.9%로 가장 많은 미디어 관심을 받는 주제로, 주식, 이미지/홍보/스캔들과 같은 다른 주제들을 훨씬 능가합니다. 이는 경기 변동이 심한 올해 건설 업계의 최대 관심사인 기업의 재무 건전성과 회복 탄력성을 여실히 보여줍니다.
그림 4. 언론에 보도된 정보원별 건설업체 암호화 정보 비율
베트남 리포트의 미디어 분석 결과는 업계 기업들이 미디어 활동에 더욱 적극적이고 적극적으로 나서고 있다는 긍정적인 신호를 보여줍니다. 지난 한 해 동안 기업들이 발표한 뉴스의 양은 이전 기간에 비해 크게 증가했습니다(그림 4).
베트남 리포트(Vietnam Report)의 이전 연구에 따르면 기업이 언론에 적극적으로 나서지 않고 대부분의 정보를 언론에 맡길 경우, 예상치 못한 언론 사고에 대한 예측 및 대응책이 부족하여 미디어 리스크가 높아진다는 사실이 밝혀졌습니다. 변동성이 큰 시장에서 미디어 노출 점유율을 높이는 것은 기업이 대중과 투자자에게 이미지를 유지하는 데 효과적인 해결책입니다.
2023년 전망: 어려움을 선제적으로 극복 - 인프라와 산업의 밝은 전망
2023년 2월 베트남 리포트가 실시한 설문조사에 참여한 대부분의 기업은 올해 사업 전망에 대해 상당히 신중한 태도를 보였습니다. 업계 일부 대기업 경영진에 따르면, 2023년은 계약업체들이 막대한 재정적 압박을 받고 있어 여전히 매우 어려운 한 해가 될 것으로 예상됩니다. 산업 가치 사슬 측면에서, 건설 계약업체는 건설을 수행할 때 프로젝트 투자자로부터 다음과 같은 현금 흐름을 받게 됩니다. (1) 프로젝트 착공 전 계약업체에 대한 선급금, (2) 완공물량 인수 결과에 따른 공사 진행 상황에 따른 대금.
그러나 실제로 종합건설업체는 세 가지 이유로 현금흐름 적자 위험에 직면하고 프로젝트 시공을 위해 신용자본에 의존해야 하는 경우가 많습니다. 첫째, 공사비가 조기에 지급되어야 하는 경우가 많습니다. 둘째, 투자자의 현금흐름 지급이 지연되는 경우가 많습니다. 셋째, 하도급업체/시공팀의 규모가 작고 신용자본 확보에 어려움을 겪어 종합건설업체의 현금흐름 적자와 부채 부담이 가중됩니다. 2023년 2월 자본 조달 능력을 평가하는 설문조사 당시 건설업체의 절반 가까이가 전년보다 자금 조달이 더 어려워질 것이라고 답했지만, 이 비율은 1년 전 설문조사 결과(-25.0%)에 비해 감소했습니다.
베트남 리포트의 설문조사 결과에 따르면, 경기 침체와 인허가 및 프로젝트 승인 절차 지연의 영향을 우려하는 기업의 비중은 향후 12~18개월 동안 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 원자재 가격 변동, 인플레이션, 팬데믹의 영향으로 인한 투자 심리 위축 등의 어려움은 점차 완화될 것으로 예상됩니다(그림 5).
그림 5: 건설업 활동을 방해하는 주요 어려움
건설업의 투자 및 사업 환경을 평가해 보면, 대부분의 기업은 작년보다 더욱 신중한 태도를 보이고 있으며, 업종 간 격차가 뚜렷합니다. 기업의 3분의 2는 에너지 및 공공 서비스 건설이 작년 대비 뚜렷한 변화를 보이지 않았다고 생각하는 반면, 주택 및 상업 건설 부문의 건설 수요가 개선되지 않고 경쟁이 심화됨에 따라 대다수 기업은 주택 및 상업 건설을 긍정적으로 보지 않는 것으로 나타났습니다(그림 6).
그림 6. 건설업체들이 평가한 올해 건설업 투자 및 경영환경, 작년 대비
올해 긍정적인 신호는 인프라 및 산업 건설 부문에서 나옵니다. 인프라 건설 기업 그룹(특히 고속도로 프로젝트)의 경우, 제방 토양, 모래 등 총 비용의 상당 부분을 차지하는 자재로 인한 높은 투입 비용의 영향으로 여전히 가격 상승 추세를 유지하고 있지만, 공공 투자로 인해 반등할 것으로 예상됩니다. 2023-2024년은 공공 투자 지출의 정점이 될 것으로 예상되어 인프라 건설 기업에 많은 일자리가 생길 것입니다. 2022년 10월, 교통부는 도로 건설 자금을 조달하기 위해 2021-2025년 공공 투자 계획에 71조 7,000억 동(29억 달러)을 추가로 투자한다고 발표했습니다. 통계청에 따르면, 2023년 1분기에 국가 부문의 실현된 투자 자본은 작년 같은 기간보다 11.5% 증가한 1,530억 동으로 추산됩니다. 앞으로 공공 투자 자본이 늘어날 것으로 예상되며, 이는 많은 기업의 회복 모멘텀을 만들어낼 수 있습니다.
베트남 건설업협회(VACC) 보고서에 따르면, 2022년 건설 기업의 공사량은 감소세를 보였지만, 산업 건설(10% 차지)은 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에도 산업 건설은 여전히 전체 산업 성장을 뒷받침하는 밝은 전망을 제시할 것으로 예상되며, 기업의 66.7%가 긍정적인 전망을 내놓았습니다.
앞으로 산업 건설 비용 구조에서 높은 비중을 차지하는 철강/아연도금 강재는 점차 안정화될 것으로 예상되며, 공급업체와의 계약이 새로운 단가에 맞춰 조정됨에 따라 이 분야 기업의 이익률도 개선될 것으로 예상됩니다. 또한, 공장 건설 및 산업 단지 인프라 수요 급증도 이러한 성장 동력입니다. 글로벌 생산 네트워크는 여전히 변화하고 있으며, 최근 몇 년 동안 많은 유수 기업들이 베트남에 대한 투자 확대 의지를 표명하면서 베트남은 글로벌 기업들의 산업 및 생산 시설 설립을 위한 주요 목적지로 부상했습니다.
그림 7: 건설기업 성장에 기여할 수 있는 기회
베트남 리포트의 조사는 올해 건설 활동을 촉진하기 위한 6가지 기회를 지적했는데, 여기에는 다음이 포함됩니다. (1) 고도로 숙련되고 경험이 풍부하며 규율 있는 인력으로 구성된 팀; (2) 지위와 경쟁력; (3) 회사의 비전과 사업 전략이 명확하고 시장 동향을 파악함; (4) 베트남으로 쏟아지는 외국인 직접 투자(FDI)가 급격히 증가하고 있음; (5) 경쟁력 있는 가격의 고품질 제품; (6) 부동산 시장과 관련된 많은 법적 어려움과 문제가 해결에 집중되어 왔고 집중되고 있음(그림 7). 특히 고도로 숙련되고 경험이 풍부하며 규율 있는 인력으로 구성된 팀이라는 요소는 산업 성장의 가장 중요한 원동력으로 여겨지며 2022년 대비 가장 높은 비율(+17.1%)을 선택한 기업이기도 합니다. 경제에서 많은 노동자를 사용하는 특성상 인적 자원의 질은 건설 회사의 발전과 성공에 결정적입니다. 프로젝트를 정해진 기간 내에, 예산 내에서, 필요한 기준을 충족하여 완료하기 위해서는 숙련되고 고도로 전문화된 노동력을 확보하는 것이 필수적입니다. 이를 통해 노동력의 질을 향상시키면 생산성, 효율성, 수익 측면에서 건설 기업의 성과에 직접적인 영향을 미칠 것입니다.
건설업은 최근 몇 년간 가장 많은 외국인 직접 투자(FDI)를 유치한 분야 중 하나였습니다. 따라서 건설 기업의 3분의 2는 향후 FDI가 전체 산업의 전반적인 발전을 뒷받침하는 원동력이 될 것으로 기대하고 있습니다. 2023년 2월 중순, 기획투자부 산하 외국인투자청은 베트남의 FDI 유치 규모가 2022년 287조 7천억 동(277억 달러)에서 2023년 8,311억 동(360억 달러)에서 877조 3천억 동(380억 달러)으로 증가할 것으로 전망했습니다. 이는 어려운 상황 속에서도 건설 기업의 성장에 대한 자신감을 더욱 강화하는 것입니다.
새로운 경제주기에 맞춰 건설시장을 적극적으로 개척하고 형성할 것으로 기대합니다.
과거를 돌이켜보면, 코로나19, 신용 경색, 새로운 생산 기술이나 디지털화, 신자재 기술 등의 영향으로 건설 산업 전체는 물론 각 기업도 완전히 새로운 모습으로 점진적으로 "변혁"하며 더욱 강하고 지속 가능한 모습으로 거듭나고 있습니다. 자금 흐름, 자재 공급원, 수익 등이 파트너사에 크게 의존하는 수동적인 산업인 건설 기업들은 현재 자구책 마련과 투자자, 고객, 이해관계자와의 신뢰 구축을 위해 더욱 적극적으로 나서고 있습니다.
5점 만점에 업계 기업들은 프로젝트를 실행하고 사업 자본을 배분할 때 회복력을 구축하는 것의 중요성을 4.5점으로 평가했습니다. 이는 매우 중요한 수준으로, 작년 설문 조사 결과보다 0.3점 증가한 수치입니다.
건설 기업이 미래의 혼란에 대비해 프로젝트를 실행하고 자본을 배분할 때 회복력을 개선하기 위해 얼마나 노력하는지 평가한 결과, 계획 단계에 있던 기업의 비율이 개선 과정에 있고 완료된 기업으로 바뀌면서 긍정적인 신호가 나타났습니다(그림 8).
그림 8: 미래의 혼란/충격에 대한 회복력 향상을 위한 노력 수준
Vietnam Report의 설문조사 결과는 건설 기업을 위한 단기 및 중기적으로 7가지 우선순위 솔루션을 제시합니다(그림 9). 7가지 우선순위 중 5가지는 사업 회복탄력성 향상을 위한 노력(리스크 관리, 재무 관리, 인적 자원 관리)의 일환입니다.
그림 9: 건설기업의 7대 우선 해결방안
다른 산업과 달리 건설 산업의 프로젝트는 종종 복잡하고 여러 이해관계자가 관여합니다. 기업의 재정 자원을 계획, 조직, 통제 및 모니터링하여 자원이 적절하게 배분되고, 프로젝트가 예산과 기한 내에 완료되며, 프로젝트 수명 주기 전반에 걸쳐 현금 흐름이 효과적으로 관리되도록 해야 합니다. 건설 산업에서는 프로젝트 지연, 설계 변경 등 여러 위험에 노출되는 경우가 많기 때문에 효과적인 위험 관리 또한 중요합니다. 효과적인 위험 관리를 통해 이러한 위험을 파악하고 완화하여 지연, 비용 초과 및 법적 분쟁 발생 가능성을 줄일 수 있습니다. 경기 침체와 부동산 및 건설 시장의 유동성 부족으로 인해 재무 관리 및 위험 관리 역량은 건설 기업의 최우선 과제가 되었습니다. 기업의 경쟁력 향상, 고객 및 투자자와의 평판 제고, 자원 관리 개선, 낭비 감소 및 수익 극대화를 지원할 수 있기를 기대합니다.
또한, 건설 기업의 46.7%가 현재의 어려움을 극복하고 발전을 도모하기 위해 투자 협력 강화 솔루션을 선택했으며, 향후 3년간 이 솔루션을 선택할 기업 수가 크게 증가했습니다(+14.9%). 이는 경쟁이 치열해지는 시장에서 성장하고 발전하고자 하는 건설 기업에 중요한 전략입니다. 건설 기업은 사모펀드, 벤처 캐피털, 기관 투자자를 포함한 더 많은 투자자와 파트너를 유치할 수 있습니다. 외부 파트너의 자원, 전문성, 자본을 활용함으로써 건설 기업은 규모를 확장하고 수익성을 향상시키며 위험을 줄일 수 있습니다.
기술 관련 솔루션은 많은 건설 기업의 최우선 과제입니다. 다차원적인 압력으로 인해 기업은 운영 최적화 및 비용과 자원 최적화를 위한 혁신적인 솔루션을 모색해야 합니다. 효율성과 생산성 향상을 위한 기술 혁신은 2023년에 큰 인기를 얻고 크게 발전할 것으로 예상되는 추세이며, 건설 기업들은 투자 수익률(ROI)을 극대화할 잠재력이 있다고 평가하는 상위 5대 기술로 빌딩 정보 모델링(BIM), 고급 데이터 분석 활용, 모바일 플랫폼, 기본 데이터 분석 활용, 로봇 자동화/디지털 작업 프로세스를 꼽습니다. 2022년 설문 조사 결과에 비해 대부분의 기술은 건설 기업의 선택률이 증가했습니다. 그중 빌딩 정보 모델링(BIM)은 가장 높은 성장률(+81.4%)을 보이고 있습니다. BIM은 건물의 설계, 시공 및 운영을 최적화하기 위해 디지털 기능을 생성하고 관리하는 기술입니다. 건설 기업의 설계, 계획, 시공 및 유지 관리 방식을 변화시켰습니다. 협업, 효율성, 품질, 지속가능성 및 안전성을 향상시켜 더 나은 프로젝트 성과와 건설 기업의 경쟁력 향상으로 이어질 것입니다.
연초부터 정부의 2023년 건설 산업 발전을 위한 다양한 지원 프로그램과 인센티브를 담은 여러 컨퍼런스가 개최되었습니다. 향후 공공 투자 자본이 증가할 것으로 예상되며, 외국인 직접 투자(FDI)의 긍정적인 신호는 많은 기업의 회복 모멘텀을 제공할 수 있습니다. 그러나 예측이 현실로 이루어지는 것은 하루아침에 되는 일이 아니며, 시장에서 기회를 포착하려는 적극적인 자세를 가진 기업은 많지 않습니다. 새로운 도전과 함께 새로운 국면에 접어들었지만, 더 많은 기회 또한 약속합니다. "불은 금의 가치를, 고난은 힘을 시험한다"라는 말이 있듯이, 시장이 심사숙고하는 현 단계를 극복한다면, 회복탄력성과 탄탄한 재무 능력을 갖춘 명망 있는 건설사들은 그 어느 때보다 높은 수익 성장을 달성할 기회를 얻게 될 것입니다.
베트남 보고서
[광고_2]
원천
댓글 (0)