Menghapuskan had kredit - pelan tindakan diperlukan.

Topik hangat kebelakangan ini adalah sama ada untuk segera memansuhkan had kredit maksimum (bilik kredit) untuk bank atau tidak. Memandangkan keadaan ekonomi global dan domestik yang tidak menentu, menamatkan permohonan bilik kredit memerlukan pendekatan berperingkat.

14 tahun melaksanakan had kredit.

Pelanggan menjalankan transaksi di Tien Phong Commercial Joint Stock Bank. Gambar oleh Nguyen Quang.

Dalam Penghantaran Rasmi No. 104/CD-TTg mengenai pengukuhan keberkesanan pengurusan dasar monetari dan fiskal (bertarikh 6 Julai 2025), Perdana Menteri meminta Bank Negara Vietnam untuk berusaha mencapai pertumbuhan kredit kira-kira 16% sepanjang tahun berbanding tahun 2024 dan bergerak ke arah mengurus pertumbuhan kredit menggunakan alat berasaskan pasaran dan menghapuskan kuota menjelang 2026. Bank Negara Vietnam digesa untuk segera menyemak, menganalisis dan menilai impaknya, mengkaji pengalaman antarabangsa dan segera mempertimbangkan untuk menghapuskan alat pentadbiran dalam mengurus pertumbuhan kredit melalui memperuntukkan sasaran pertumbuhan kredit kepada setiap institusi kredit...

Sehingga kini, Bank Negara Vietnam telah menggunakan alat had kredit untuk institusi kredit selama 14 tahun, bermula pada tahun 2011 apabila inflasi meningkat kepada 18.13% akibat daripada dasar monetari yang longgar dan defisit perdagangan, dengan perbelanjaan kerajaan yang terus meningkat yang membawa kepada peningkatan permintaan agregat. Sebelum itu, dari tahun 2005 hingga 2010, bekalan wang dan kredit terkumpul Vietnam mengalami pertumbuhan pesat, dengan purata 30% setahun. Jumlah wang yang banyak dalam edaran, ditambah pula dengan kekurangan pertumbuhan keluaran dalam negeri yang sepadan, mengakibatkan inflasi yang tinggi. Selepas mengetatkan dasar monetari dan fiskal, inflasi menurun dengan mendadak, mencapai 0.6% pada tahun 2015, dan dari tahun 2020 hingga kini, ia telah dikekalkan dalam julat 1.84-3.24%. Pertumbuhan kredit positif yang dijangkakan pada tahun 2025, selepas tempoh yang panjang kesan daripada pandemik Covid-19, telah mendorong ramai orang untuk mempertimbangkan untuk memansuhkan had kredit.

Menurut pakar, had kredit untuk bank diibaratkan seperti "injap" yang mengawal bekalan wang kepada ekonomi . Mengimbas kembali, ketika pertumbuhan kredit "panas", kadangkala melebihi 30%, ia menyebabkan banyak akibat dan risiko negatif untuk sistem perbankan khususnya, dan ekonomi secara amnya. Apabila bank berlumba-lumba untuk meningkatkan kredit, mereka memberi pinjaman "dengan mudah", yang membawa kepada peningkatan hutang lapuk. Pada hakikatnya, sektor perbankan telah menghabiskan masa yang lama menangani beban hutang lapuk, jadi "injap" kredit telah terbukti berkesan dalam membersihkan "gumpalan" hutang lapuk. Pertumbuhan kredit dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah dikawal sekitar 12-14%, memastikan keselamatan sistem perbankan dan menggalakkan pembangunan ekonomi.

Nguyen Duc Huong, bekas Pengerusi Lembaga Pengarah Loc Phat Commercial Joint Stock Bank (LPBank), percaya bahawa penggunaan had kredit oleh State Bank of Vietnam telah membantu State Bank mengurus pertumbuhan kredit secara fleksibel, dengan kriteria khusus dan jelas untuk memperuntukkan kredit kepada bank seperti saiz dan kualiti aset. Sebelum ini, had kredit benar-benar berkesan, menyumbang kepada penstabilan pasaran monetari, "menyejukkan" perang kadar faedah, dan membawa kesihatan yang mampan kepada bank, yang dianggap sebagai tulang belakang ekonomi. Tambahan pula, had kredit juga membantu pihak berkuasa mengawal jumlah wang yang beredar dalam ekonomi, dengan itu mengawal inflasi secara proaktif dan menyumbang kepada kestabilan nilai mata wang.

Ia kekal sebagai alat yang berkesan.

Menurut kepimpinan Bank Negara Vietnam, walaupun had kredit dikenakan, Bank Negara secara fleksibel menguruskan alat ini berdasarkan keadaan ekonomi domestik sebenar, serta mempertimbangkan perkembangan dalam ekonomi global. Contohnya, pada tahun 2024, daripada memberikan kredit secara ansuran seperti tahun-tahun sebelumnya, Bank Negara telah memberikan keseluruhan sasaran pertumbuhan kredit kepada bank pada awal tahun, berdasarkan skor kesihatan kewangan mereka, yang membolehkan bank merancang aktiviti kredit mereka secara proaktif. Walau bagaimanapun, ini bukanlah sasaran yang tegar; badan kawal selia sentiasa menyesuaikannya berdasarkan kesihatan ekonomi dan bank itu sendiri. Malah, Bank Negara telah dua kali meningkatkan had kredit pada tahun 2024 untuk bank yang mempunyai kadar pertumbuhan yang baik dan mengurangkan had untuk bank yang tidak memenuhi sasaran pertumbuhan.

Untuk mencapai sasaran pertumbuhan KDNK melebihi 8% pada tahun 2025, Bank Negara Vietnam telah menetapkan sasaran pertumbuhan kredit sebanyak 16%, bersamaan dengan bekalan wang tambahan sebanyak 2.5 trilion VND. Sehingga 30 Jun, baki kredit tertunggak sistem perbankan melebihi 17.2 trilion VND, peningkatan sebanyak 9.9% berbanding akhir tahun 2024, dan peningkatan sebanyak 19.32% berbanding tempoh yang sama pada tahun 2024, kadar pertumbuhan kredit tertinggi sejak tahun 2023.

Ramai yang berpendapat bahawa, memandangkan iklim ekonomi semasa yang sangat bergantung pada pembiayaan bank, had kredit kekal sebagai alat yang berkesan untuk mengawal bekalan wang. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, had kredit boleh ditinggalkan dan alat lain digunakan, tetapi hanya apabila keadaan pasaran matang dan dasar monetari tidak lagi perlu mencapai pelbagai objektif secara serentak seperti sekarang.

Pelaksanaan pelan tindakan oleh Bank Negara Vietnam untuk menyekat dan akhirnya menghapuskan peruntukan sasaran pertumbuhan kredit kepada institusi kredit individu dianggap perlu dalam konteks semasa. Walau bagaimanapun, Bank Negara perlu menganalisis faktor-faktor tersebut dengan teliti untuk mencari keseimbangan antara faedah dan risiko. Penghapusan had kredit memerlukan syarat-syarat seperti kestabilan makroekonomi, inflasi terkawal dan kesihatan keseluruhan sistem perbankan.

Pham Chi Quang, Pengarah Jabatan Dasar Monetari Bank Negara Vietnam:
Tiada penyelesaian kekal.

Semasa tempoh dasar monetari yang longgar (2005-2010), pertumbuhan kredit meningkat dengan pesat, mencecah sehingga 54% pada masa-masa tertentu, menyebabkan banyak institusi kredit berada di ambang muflis. Oleh itu, untuk mengelakkan keruntuhan sistem kredit, Bank Negara Vietnam telah membangunkan dasar had pertumbuhan kredit, yang memainkan peranan positif dalam menggalakkan pertumbuhan ekonomi yang mampan dan mengawal inflasi. Walau bagaimanapun, tiada penyelesaian yang kekal. Bank Negara Vietnam menyedari bahawa penyelesaian pentadbiran ini perlu diubah.

Pada tahun 2025, Bank Negara Vietnam telah menghapuskan had kredit untuk bank asing, institusi kredit bukan bank, dan sebagainya, menjadikannya hanya terpakai kepada bank perdagangan. Ini adalah salah satu fasa dalam pelan tindakan untuk menghapuskan had kredit. Bank Negara Vietnam akan membangunkan penyelesaian yang sesuai dengan keadaan sebenar Vietnam untuk menstabilkan makroekonomi dan mengawal inflasi. Bank Negara Vietnam akan menjalankan penyelidikan dan penilaian menyeluruh terhadap dasar-dasar untuk menghapuskan had kredit.

Profesor Madya Dr. Nguyen Huu Huan - Universiti Ekonomi Bandar Raya Ho Chi Minh:
Pengurusan kredit berdasarkan had bilik tidak lagi sesuai.

Pengurusan kredit melalui peruntukan had kredit telah lama dilaksanakan. Oleh itu, Bank Negara Vietnam juga harus mempertimbangkan untuk meninggalkannya, kerana walaupun pengurusan had kredit adalah berkesan, ia merupakan langkah pentadbiran dan tidak lagi sesuai. Walau bagaimanapun, pengajaran sejarah pertumbuhan kredit yang pesat dari tahun 2007 hingga 2010 yang membawa kepada inflasi yang tinggi masih relevan, dan Bank Negara Vietnam terpaksa menggunakan had kredit untuk mengawal selia aliran wang ke pasaran.

Dasar monetari Vietnam semasa adalah berbilang objektif, bertujuan untuk menggalakkan pertumbuhan ekonomi, menstabilkan kadar pertukaran, dan mengawal inflasi. Memandangkan turun naik pasaran wang, apabila melaksanakan sekatan pertumbuhan kredit, Bank Negara Vietnam perlu menggunakan model kuantitatif, menggunakan data, dan menggunakan teknologi Kecerdasan Buatan (AI) untuk analisis bagi mengurus keadaan dengan berkesan. Jika tidak, ia boleh membawa kepada kejutan ekonomi yang serupa dengan yang dialami pada tahun 2008, apabila inflasi melonjak disebabkan oleh pelonggaran kredit yang berlebihan.

Ahli ekonomi, Dr. Le Hong Phong, bekas Pengarah Besar LPBank:
Sudah tiba masanya untuk mempertimbangkan pemansuhan had kredit.

Pertumbuhan kredit berada di landasan yang betul dan diunjurkan akan berterusan dengan kukuh dalam beberapa bulan lagi tahun ini. Oleh itu, pertimbangan Bank Negara Vietnam untuk menghapuskan had kredit dalam masa terdekat adalah wajar.

Sebelum ini, peruntukan had kredit tahunan berdasarkan peratusan tetap kadangkala menyebabkan penggunaan yang tidak mencukupi. Sesetengah bank, yang tidak dapat menggunakan sepenuhnya had kredit mereka, terpaksa mencari jalan untuk mencapai sasaran mereka menjelang akhir tahun bagi melayakkan diri untuk had kredit yang lebih tinggi atau sama rata daripada Bank Negara Vietnam pada tahun berikutnya. Penghapusan had kredit akan menangani penggunaan had kredit yang tidak sekata ini.

Apabila had kredit dicapai, bank akan mendasarkan keputusan mereka pada skala dan kadar pertumbuhan portfolio pinjaman berdasarkan kapasiti kewangan, keupayaan pengurusan risiko dan strategi perniagaan mereka. Akibatnya, modal akan mengalir ke sektor yang mempunyai permintaan tinggi dan potensi pertumbuhan yang ketara, seperti pembuatan, eksport, pertanian berteknologi tinggi, tenaga bersih dan infrastruktur.

Thanh Nga menulis

Sumber: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html