Kredit tidak boleh "dilonggarkan" dalam jangka pendek

Untuk dapat mengalih keluar bilik kredit sepenuhnya, bank mesti meningkatkan penampan modal dan keupayaan pengurusan risiko mereka. Foto: D.T

Bilik kredit masih merupakan alat yang diperlukan untuk mengawal risiko.

Baru-baru ini, dalam pertukaran dengan pelabur, Encik Luu Trung Thai, Pengerusi Lembaga Pengarah Bank Saham Bersama Komersial Tentera (MB), berkata dalam tempoh "tidak sempurna" ini, kawalan kredit melalui had kredit (bilik kredit) adalah keperluan objektif dan sukar untuk dilonggarkan dalam jangka pendek.

"Bilik pelepasan adalah visi yang baik, tetapi ia memerlukan beberapa syarat untuk digunakan," En. Luu Trung Thai menekankan.

Penganalisis juga mengulas bahawa dalam konteks tidak mempunyai alat yang berkesan untuk mengarahkan aliran kredit, mengeluarkan bilik kredit akan meningkatkan lagi risiko aliran modal keluar dari fasa, mengalir dengan kuat ke saluran spekulatif.

Statistik daripada Bank Negara Vietnam menunjukkan bahawa menjelang akhir Julai 2025, kredit meningkat hampir 10% berbanding akhir tahun 2024. Walau bagaimanapun, data daripada laporan kewangan suku kedua 2025 bagi siri bank menunjukkan bahawa pinjaman perniagaan hartanah di banyak bank meningkat sebanyak 20-30%, atau dua atau tiga kali ganda daripada keseluruhan kadar pertumbuhan kredit keseluruhan sistem. Terutamanya, kredit hartanah terutamanya mengalir ke segmen perumahan mewah, manakala pakej pinjaman perumahan sosial dikeluarkan dengan sangat perlahan.

Sementara itu, kadar faedah deposit juga menunjukkan tanda-tanda peningkatan di banyak bank, terutamanya bank perdagangan saham bersama swasta.

Seorang pemimpin bank komersial milik kerajaan berkata: "Sejak awal tahun ini, kami telah mengurangkan kadar faedah pinjaman baharu sebanyak 0.4-0.5% dan cuba menstabilkan malah mengurangkan kadar faedah pinjaman lagi pada bulan-bulan terakhir tahun ini. Walau bagaimanapun, ini hanya boleh dilakukan jika kredit dikawal dan bank kecil tidak bersaing dengan kadar faedah."

Menstabilkan kadar faedah deposit dan pinjaman

- Dr. Nguyen Quoc Hung, Setiausaha Agung Persatuan Bank Vietnam

Bank-bank telah mencapai kata sepakat untuk melaksanakan dasar Kerajaan dan Bank Negara mengenai penstabilan kadar faedah deposit dan pinjaman, bukan kerana satu institusi kredit mengalami kesukaran kecairan, menaikkan kadar faedah, menyebabkan institusi kredit lain mengikutinya, mengganggu kestabilan kadar faedah. Sudah tentu, sebagai tambahan kepada konsensus institusi kredit, Bank Negara juga mesti menyediakan sokongan tepat pada masanya kepada institusi kredit apabila mereka menghadapi kesukaran kecairan.

Menurut Dr. Nguyen Quoc Hung, Setiausaha Agung Persatuan Perbankan Vietnam, mengalih keluar bilik kredit adalah arah yang betul, tetapi ia memerlukan asas yang cukup kukuh untuk memastikan keselamatan jangka panjang, serta pelan hala tuju yang teliti dan terkawal untuk memastikan kedua-dua kestabilan sistem dan memenuhi keperluan modal untuk ekonomi dan menyokong pertumbuhan yang mampan.

Sebaliknya, pengendali perlu menjangkakan bahawa pemindahan ruang akan membawa kepada aliran modal ke kawasan berisiko, "halaman belakang" institusi kredit, untuk mempunyai penyelesaian untuk mencegah dan mengehadkannya.

Malah, nisbah kecukupan modal bank domestik pada masa ini adalah rendah berbanding rantau ini. Jika pasaran turun naik, indeks ini boleh turun dengan cepat. Apatah lagi, keupayaan bank domestik untuk menilai risiko adalah terhad. Dalam konteks ini, menghapuskan ruang kredit tidak boleh dilaksanakan dalam jangka pendek.

Belum berputus asa, tetapi perlu menyesuaikan diri dengan lebih fleksibel

Encik Nguyen Quang Thuan, Pengerusi FiinGroup, berkata bahawa kelemahan maut bank Vietnam hari ini ialah nisbah keselamatan modal terlalu tipis, manakala permintaan untuk kredit adalah tinggi. Selain itu, pasaran modal masih condong, kredit "membebankan" modal utama ekonomi, manakala saluran bon korporat dan saham masih menghadapi banyak kesukaran. Pada masa ini, jika bilik kredit dialih keluar, terdapat banyak risiko yang berpotensi.

Untuk menghapuskan sepenuhnya bilik kredit, menurut pakar, bank mesti meningkatkan penampan modal mereka dan keupayaan pengurusan risiko. Di samping itu, pengawal selia mesti mempunyai alat yang berkesan untuk mengarahkan aliran tunai dan mesti bebas dalam menguruskan kadar faedah.

"Penghapusan bilik kredit hanya boleh dilaksanakan apabila mekanisme pengurusan kadar faedah diperkukuh untuk memastikan dasar monetari yang proaktif dan fleksibel. Pengajaran daripada tempoh krisis sebelum ini menunjukkan bahawa, tanpa alat kawalan yang berkesan, penghapusan bilik kredit boleh membawa kepada perlumbaan kadar faedah di kalangan bank yang lemah untuk menarik modal pada semua kos, mewujudkan ketidakstabilan makroekonomi," Encik Nguyen Quang Thuan memberi amaran.

Pada masa ini, bilik kredit masih merupakan alat yang diperlukan untuk mengawal jumlah kredit yang dipam ke dalam ekonomi serta untuk mengarahkan aliran tunai. Walau bagaimanapun, operasi bilik kredit perlu lebih fleksibel.

Awal minggu ini, Kerajaan telah mengeluarkan Resolusi No. 226/NQ-CP mengenai sasaran pertumbuhan bagi sektor, bidang, lokaliti serta tugas dan penyelesaian utama bagi memastikan pertumbuhan negara pada 2025 mencapai 8.3 - 8.5%. Resolusi tersebut menugaskan Bank Negara untuk secara proaktif melaraskan sasaran pertumbuhan kredit untuk 2025 secara terbuka, telus, selaras dengan inflasi terkawal mengikut sasaran, menggalakkan pertumbuhan mencapai 8.3 - 8.5% dan memenuhi keperluan modal ekonomi; mengarahkan institusi kredit mengurangkan kadar faedah pinjaman, mengarahkan kredit kepada pengeluaran, sektor perniagaan, sektor keutamaan...

Pada mesyuarat Jawatankuasa Pemandu bagi penstrukturan semula institusi kredit dan pengendalian hutang lapuk yang diadakan pada awal Ogos 2025, Timbalan Perdana Menteri Ho Duc Phoc turut mengesahkan bahawa had pertumbuhan kredit masih merupakan alat pengurusan yang diperlukan dalam jangka pendek. Timbalan Perdana Menteri meminta Bank Negara untuk menyesuaikan bilik kredit secara fleksibel, menambah ruang kredit untuk bank yang sihat untuk menyokong pengeluaran dan perniagaan.

Kebimbangan terbesar apabila bilik kredit dilonggarkan, atau dialih keluar, adalah perlumbaan untuk kadar faedah, yang akan membawa kepada banyak akibat. Sepanjang bulan lalu, kadar faedah untuk beberapa syarat di banyak bank telah menunjukkan tanda-tanda meningkat. Bank perdagangan mengakui bahawa apabila bilik kredit dikeluarkan, situasi pertumbuhan kredit panas dan persaingan untuk kadar faedah deposit sangat mungkin berlaku.

Oleh itu, bersama-sama dengan pelan hala tuju untuk mengalih keluar bilik kredit, bank mesti membina alat untuk mengurus rancangan pertumbuhan kredit tahunan untuk mengelakkan terlalu panas.

Sumber: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html