Saham CTD disyorkan untuk dibeli.

Saham CTD disyorkan untuk dibeli disebabkan oleh pemulihan pasaran hartanah. BSC Securities meramalkan bahawa margin keuntungan kasar CTD akan meningkat pada tahun 2026. Melabur dalam saham CTD menjanjikan pulangan positif untuk pelabur.

Menurut BSC, jumlah nilai tunggakan Syarikat Saham Bersama Construction Coteccons (CTD – HOSE) dijangka berkembang dengan baik pada tahun 2026 hasil daripada faktor-faktor seperti pemulihan pasaran hartanah dan status CTD sebagai kontraktor besar dan bereputasi yang mendapat manfaat daripada trend umum industri.

Saham CTD disyorkan untuk dibeli (imej ilustrasi).

BSC percaya bahawa margin keuntungan kasar CTD akan bertambah baik apabila industri pembinaan pulih, dan menjangkakan margin keuntungan kasar puncak untuk kitaran semasa berada pada 4-4.3%.

Pada masa ini, margin keuntungan kasar untuk Suku Ketiga/2026 ialah 4.5%, dan untuk sembilan bulan pertama tahun 2026 ialah 4.1%.

Baru-baru ini, harga saham CTD telah mengalami perkembangan negatif disebabkan oleh peningkatan mendadak dalam harga bahan mentah dan maklumat berkaitan kes perniagaan komersial No. 1422/2024/TLST-KDTM.

Menurut pandangan BSC, sebahagian besar tunggakan CTD telah ditandatangani dengan pelabur utama seperti Vinhomes, MIK dan Masterise. BSC menilai bahawa pelabur-pelabur ini masih mampu menahan peningkatan kos bahan dan perbelanjaan faedah baru-baru ini. Oleh itu, walaupun masih terdapat sedikit kesan terhadap kemajuan kontrak dan margin keuntungan kasar CTD, ia akan menjadi kurang ketara berbanding syarikat pembinaan lain.

Di samping itu, CTD telah mengetepikan peruntukan 100% untuk pembayaran ini disebabkan oleh pertikaian dengan Ricons. Oleh itu, ia tidak akan menjejaskan ramalan keuntungan dalam masa terdekat.

BSC percaya penilaian pada masa ini telah didiskaunkan: P/B FWD 2026 = 0.86x, P/E FWD 2026 = 11.8x, P/B FWD 2027 = 0.77x, P/E FWD 2027 = 7.3x. Dengan tinjauan saiz tunggakan yang positif dan margin keuntungan kasar yang semakin baik, BSC mengekalkan cadangan beliannya untuk CTD.

Sumber: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm