Semakan maklumat ekonomi untuk minggu 22-26 Januari

Kadar pertukaran pusat kekal tidak berubah; kadar faedah semalaman VND antara bank didagangkan sekitar 0.18%; VN-Index menurun sebanyak 5.83 mata (-0.49%) berbanding hujung minggu sebelumnya... adalah berita ekonomi yang perlu diberi perhatian pada minggu dari 22-26 Januari.

Điểm lại thông tin kinh tế tuần từ 22-26/1

Gambaran keseluruhan

Data menunjukkan harga emas meningkat kepada $2,125 seauns pada pertengahan Disember 2023, menetapkan harga tertinggi sejak 2020. Harga emas menutup sesi terakhir 2023 pada $2,030 seauns, meningkat 13% berbanding akhir tahun 2022.

Menurut laporan Gold Outlook 2024 Majlis Emas Sedunia (WGC), pada 2023, tiga kali yang dikaitkan dengan tiga peristiwa berikut dinilai mempunyai kesan paling kuat terhadap harga emas: pada 7 Oktober, perang Israel-Hamas meletus; pada 14 November, indeks inflasi AS diumumkan menurun lebih cepat daripada jangkaan, membawa kepada kemungkinan dasar monetari boleh dilonggarkan lebih awal; dan pada 13 Disember, FED Rizab Persekutuan AS menghantar mesej lembut tentang dasar monetari.

Di samping itu, terdapat tiga faktor yang sangat mempengaruhi permintaan emas pada tahun 2023: kejatuhan Silicon Valley Bank dan perang Hamas-Israel; kedua-dua faktor ini dinilai oleh WGC untuk menyumbang kira-kira 3-6% kepada kenaikan harga emas pada tahun lalu; faktor ketiga adalah berkaitan dengan mesej FED.

Di samping itu, bank pusat di banyak negara, terutamanya bank pusat negara G7 dan China, telah meningkatkan pembelian emas mereka untuk menambah rizab mereka, berjumlah lebih 800 tan emas dalam tiga suku pertama 2023, 14% lebih tinggi daripada tempoh yang sama tahun lalu. JP Morgan Research menganggarkan pembelian bank pusat global tahun ini akan mencecah 950 tan.

Harga emas dunia diramal mencecah paras tertinggi pada 2024, berkemungkinan mencecah $2,300/auns. Ramalan ini adalah berdasarkan mesej yang telah dihantar oleh FED bahawa akan ada sekurang-kurangnya tiga pemotongan kadar faedah tahun depan; ketidakstabilan geopolitik akibat ketegangan Israel-Palestin di Timur Tengah tidak menunjukkan tanda-tanda reda dalam jangka pendek; dan bank pusat terus membeli emas fizikal pada kadar yang stabil.

Harga emas domestik turun naik secara tidak normal sepanjang tahun dan terutamanya pada penghujung tahun 2023. Ada kalanya, harga emas SJC domestik hampir 20 juta VND/tael lebih tinggi daripada harga dunia, dengan perbezaan antara harga belian dan jualan mencecah sehingga 3 juta VND/tael.

Menurut Pejabat Perangkaan Am, indeks harga emas pada Disember 2023 meningkat sebanyak 3.98% berbanding bulan sebelumnya; meningkat sebanyak 13.13% berbanding tempoh yang sama tahun lepas; purata harga emas pada 2023 meningkat sebanyak 4.16%. Harga emas domestik tahun lepas turun naik dengan kuat disebabkan pergantungan kepada dua faktor: turun naik ke arah yang sama dengan harga emas dunia dan faktor dari pasaran domestik.

Secara khusus, faktor pasaran domestik termasuk kadar faedah simpanan yang rendah dan pasaran hartanah yang sukar telah menyebabkan emas menjadi tempat selamat yang dipilih oleh ramai orang, mewujudkan permintaan yang besar dalam pasaran. Walaupun Vietnam tidak mengeluarkan lebih banyak jongkong emas SJC, permintaan yang meningkat telah menjadikan kecairan jongkong emas SJC tegang, seterusnya meningkatkan harga emas.

Pada 27 Disember, Perdana Menteri Pham Minh Chinh menandatangani Kiriman Rasmi No. 1426/CD-TTg mengenai penyelesaian untuk menguruskan pasaran emas. Sehubungan itu, Perdana Menteri meminta State Bank of Vietnam segera mempunyai penyelesaian yang berkesan untuk mengurus dan mengendalikan harga jongkong emas domestik mengikut prinsip pasaran, tidak membiarkan jurang antara harga jongkong emas domestik dan antarabangsa pada paras tinggi seperti pada masa lalu memberi kesan negatif kepada pengurusan makroekonomi, dan melaporkan hasil pelaksanaan pada Januari 2024.

Pada masa yang sama, mengukuhkan pemeriksaan, pemeriksaan, kawalan, dan pengawasan ketat, menyeluruh, fokus dan utama pasaran emas, aktiviti perusahaan perdagangan emas, kedai, pengedaran dan ejen perdagangan bar emas, dan entiti lain yang mengambil bahagian dalam pasaran; segera mengesan kelemahan dan kekurangan untuk mengendalikannya secara proaktif, aktif dan berkesan mengikut kuasa dan melaporkan isu di luar kuasa, mencadangkan langkah pengendalian yang sesuai dan betul kepada pihak berkuasa yang berwibawa...

Perdana Menteri juga menugaskan Bank Negara untuk membuat penilaian menyeluruh tentang situasi pasaran emas domestik dan pengurusan negeri pasaran emas; merumuskan pelaksanaan Dekri No 24/2012/ND-CP bertarikh 3 April 2012 Kerajaan mengenai pengurusan aktiviti perdagangan emas untuk segera mencadangkan kepada pihak berkuasa yang berwibawa untuk mempertimbangkan meminda dan menambah peraturan, memastikan peningkatan keberkesanan dan kecekapan alat pengurusan negeri untuk pasaran emas, membangunkan pasaran emas yang telus, sihat, berkesan dan mampan pada 2 Januari.

Ringkasan pasaran domestik dari 22 Januari - 26 Januari

Pasaran pertukaran asing: Sepanjang minggu dari 22 Januari hingga 26 Januari, kadar pertukaran pusat diselaraskan sedikit pada awal minggu dan kemudian meningkat semula dalam dua sesi terakhir. Pada akhir 26 Januari, kadar pertukaran pusat disenaraikan pada 24,036 VND/USD, tidak banyak berubah berbanding sesi hujung minggu sebelumnya. Bank Negara terus menyenaraikan kadar belian spot pada 23,400 VND/USD. Kadar jualan spot pada akhir minggu disenaraikan pada 25,187 VND/USD, 50 VND lebih rendah daripada kadar siling.

Kadar pertukaran LNH terus naik turun minggu lepas. Pada akhir sesi pada 26 Januari, kadar pertukaran LNH ditutup pada 24,598 VND/USD, peningkatan sebanyak 62 VND berbanding sesi hujung minggu sebelumnya.

Kadar pertukaran di pasaran bebas cenderung meningkat secara mendadak pada minggu lalu. Pada akhir sesi pada 26 Januari, kadar pertukaran percuma meningkat sebanyak 265 VND untuk pembelian dan 235 VND untuk penjualan berbanding sesi hujung minggu sebelumnya, didagangkan pada 25,065 VND/USD dan 25,115 VND/USD.

Pasaran wang LNH: Dari 22 Januari hingga 26 Januari, kadar faedah VND LNH cenderung menurun sedikit dalam kebanyakan terma. Ditutup pada 26 Januari, kadar faedah VND LNH didagangkan sekitar: semalaman 0.18% (-0.01 mata peratusan); 1 minggu 0.30% (tidak berubah); 2 minggu 0.53% (-0.05 mata peratusan); 1 bulan 1.13% (-0.13 mata peratusan).

Kadar faedah USD LNH meningkat sedikit dalam jangka pendek sementara kekal tidak berubah dalam terma 1M. Pada akhir minggu, 26 Januari, kadar faedah USD LNH ditutup pada: semalaman 5.13% (+0.03); 1 minggu 5.24% (+0.03 mata peratusan); 2 minggu 5.30% (+0.01 mata peratusan) dan 1 bulan 5.39% (tidak berubah).

Pasaran terbuka : Dalam pasaran terbuka dari 22 Januari hingga 26 Januari, dalam saluran gadai janji, Bank Negara menawarkan untuk tempoh 7 hari, dengan jumlah VND 5,000 bilion, kadar faedah semuanya pada 4.0%. Tiada volum kemenangan dan pada masa yang sama tiada volum matang daripada pasaran.

State Bank of Vietnam terus tidak menawarkan bil State Bank untuk dilelong minggu lepas. Tiada lagi bil yang beredar di pasaran.

Pasaran bon: Pada 24 Januari, Perbendaharaan Negeri berjaya menggerakkan VND7,244 bilion/VND8,500 bilion bon Kerajaan yang ditawarkan untuk bidaan, bersamaan dengan kadar kemenangan 85%. Daripadanya, tempoh 10 tahun, 20 tahun dan 30 tahun menggerakkan keseluruhan jumlah tawaran yang ditawarkan, masing-masing VND2,000 bilion, VND1,000 bilion dan VND1,500 bilion; tempoh 5 tahun menggerakkan VND1,634 bilion/VND2,000 bilion dan tempoh 15 tahun menggerakkan VND1,110 bilion/VND2,000 bilion yang ditawarkan untuk tawaran. Kadar faedah kemenangan untuk tempoh 5 tahun ialah 1.37% (-0.02 mata peratusan berbanding sesi sebelumnya), 10 tahun 2.23% (+0.03 mata peratusan), 15 tahun 2.43% (+0.03 mata peratusan), 20 tahun 2.65% (-0.10 tahun peratusan) dan 2.65% (-0.10 peratus tahun).

Minggu ini, pada 31 Januari, Perbendaharaan Negeri menawarkan VND10,000 bilion dalam bon kerajaan, yang mana tempoh 5 tahun menawarkan VND3,500 bilion, terma 1 tahun dan 1 tahun ditawarkan VND3,000 bilion setiap satu, dan tempoh 30 tahun menawarkan VND500 bilion.

Nilai purata transaksi Outright dan Repos dalam pasaran sekunder minggu lepas mencecah VND9,440 bilion/sesi, meningkat daripada VND8,651 bilion/sesi minggu sebelumnya. Hasil bon kerajaan minggu lepas cenderung meningkat dan menurun secara bergilir-gilir. Pada akhir sesi pada 26 Januari, hasil bon Kerajaan didagangkan sekitar 1 tahun 1.12% (-0.01 ppt); 2 tahun 1.14% (-0.01 ppt); 3 tahun 1.19% (-0.01 ppt); 5 tahun 1.40% (-0.02 ppt); 7 tahun 1.82% (-0.01 ppt); 10 tahun 2.28% (+0.04 ppt); 15 tahun 2.48% (+0.04 ppt); 30 tahun 3.01% (tidak berubah).

Pasaran saham: Dari 22 Januari hingga 26 Januari, pasaran saham meningkat dan menurun secara bergilir-gilir melalui sesi. Pada akhir minggu pada 19 Januari, VN-Index berada pada 1,175.67 mata, turun 5.83 mata (-0.49%) berbanding hujung minggu sebelumnya; Indeks HNX menurun sedikit sebanyak 0.05 mata (-0.02%) kepada 229.43 mata; UPCom-Index meningkat sedikit sebanyak 0.24 mata (+0.27%) kepada 87.70 mata.

Mudah tunai pasaran turun kepada VND15,700 bilion/sesi daripada VND18,200 bilion/sesi minggu sebelumnya. Pelabur asing bersih membeli lebih daripada VND26 bilion pada ketiga-tiga bursa.

Berita antarabangsa

Ekonomi AS telah menerima banyak petunjuk penting, terutamanya KDNK pada Q4/2023 adalah lebih kukuh daripada ramalan. Secara khusus, Biro Banci AS mengumumkan bahawa KDNK negara meningkat sebanyak 3.3% q/q pada Q4/2023, perlahan berbanding 4.9% pada suku sebelumnya, tetapi jauh lebih tinggi daripada ramalan hanya 2.0%. Oleh itu, ekonomi AS akan berkembang kira-kira 2.5% pada keseluruhan tahun 2023.

Dari segi inflasi, indeks harga PCE teras AS meningkat 0.2% m/m pada bulan Disember selepas meningkat 0.1% pada bulan sebelumnya, sepadan dengan ramalan pakar. Berbanding tempoh yang sama pada 2022, PCE teras meningkat 2.9% tahun/tahun, paras terendah sejak Mac 2021. Dalam pasaran buruh, jumlah faedah pengangguran awal di AS pada minggu berakhir 20 Januari ialah 214 ribu, meningkat daripada 187 ribu minggu sebelumnya, dan melepasi ramalan 199 ribu.

Purata pergerakan empat minggu ialah 202,500, turun sedikit sebanyak 1,500 daripada empat minggu sebelumnya. Pesanan barangan tahan lama teras AS meningkat 0.6% m/m pada bulan Disember, berikutan kenaikan 0.4% pada bulan November dan mengatasi ramalan untuk kenaikan 0.2%. Walau bagaimanapun, jumlah pesanan barangan tahan lama adalah tidak berubah (0.0% m/m) pada bulan Disember selepas peningkatan kukuh 5.5% pada bulan November, berbanding ramalan untuk peningkatan 1.2% lagi.

Akhir sekali, di pasaran hartanah, jualan rumah yang belum selesai di AS meningkat dengan mendadak sebanyak 8.3% m/m pada bulan Disember selepas penurunan sedikit sebanyak 0.3% pada bulan sebelumnya, lebih tinggi daripada ramalan peningkatan sebanyak 2.1%. Jualan rumah baru pada bulan Disember juga positif, mencatatkan 664 ribu unit, lebih tinggi daripada 615 ribu pada bulan November dan pada masa yang sama lebih tinggi daripada jangkaan 648 ribu. Minggu ini, pasaran sedang menunggu mesyuarat pertama tahun Rizab Persekutuan AS. Keputusan mesyuarat akan diumumkan awal pagi pada 1 Februari, waktu Vietnam.

Bank Pusat Eropah (ECB) tidak mengubah dasar kadar faedahnya dalam mesyuarat pertama tahun itu, manakala zon Euro juga menerima beberapa petunjuk ekonomi yang ketara. Mengenai ECB, dalam mesyuaratnya pada 26 Januari, agensi itu menilai bahawa inflasi di zon Euro sedang dalam proses reda, tetapi kekal tinggi. ECB mengesahkan bahawa ia akan membawa inflasi kembali kepada sasaran jangka sederhananya sebanyak 2.0% tepat pada masanya, mengelakkan risiko berterusan kepada pengguna dan ekonomi.

Sehubungan itu, ECB memutuskan untuk tidak mengubah dasar kadar faedah dalam mesyuarat ini untuk mencapai sasaran di atas. Kadar pembiayaan semula, kadar pinjaman marginal dan kadar deposit di ECB masing-masing pada 4.5%; 4.75% dan 4.0%, digunakan oleh agensi ini bermula dari 20 September 2023. ECB berkata ia akan memastikan bahawa dasar kadar faedah ditetapkan pada tahap yang cukup mengehadkan selama yang diperlukan, terus bergantung pada inflasi dan data ekonomi untuk membuat keputusan selanjutnya berkaitan dasar kadar faedah.

Mengenai ekonomi zon Euro, indeks PMI pembuatan di rantau ini berada pada 46.6 mata pada Januari, meningkat daripada 44.4 mata pada bulan sebelumnya, dan melepasi ramalan 44.8 mata.

Sebaliknya, PMI perkhidmatan zon Euro masuk pada 48.4 bulan ini, turun daripada 48.8 pada bulan sebelumnya dan berbanding jangkaan peningkatan kepada 49.1. Akhirnya, indeks keyakinan pengguna zon Euro masuk pada -16 pada Januari, turun daripada -15 bulan sebelumnya dan berbanding jangkaan peningkatan kepada -10.

Pautan sumber