Bagaimana pula trend kadar faedah akan berlaku?

Sejak awal suku keempat, kadar faedah deposit VND telah meningkat mendadak, yang membawa kepada kebimbangan bahawa kadar faedah pinjaman juga akan meningkat, sekali gus memberi kesan kepada peminjam.

Gelombang kenaikan kadar faedah

Memantau pasaran wang sejak awal suku keempat, terutamanya dalam tiga minggu terakhir, kadar faedah telah turun naik dengan mendadak. Pada separuh pertama bulan Disember, kadar pinjaman semalaman dalam pasaran antara bank pada satu ketika meningkat kepada 7.5% setahun.

Imej ilustrasi.

Menjelang 22 Disember, sekurang-kurangnya 25 bank telah melaraskan kadar faedah deposit mereka berbanding awal bulan. Sesetengah bank juga telah meningkatkan kadar faedah simpanan dua kali dalam seminggu.

Menerajui gelombang kenaikan kadar faedah ialah bank-bank yang lebih kecil, dengan beberapa program promosi untuk pelanggan individu. Contohnya, An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) menambah 1.2% kepada kadar faedah yang disenaraikan untuk tempoh 6 dan 12 bulan, menjadikan kadar faedah untuk tempoh ini kepada 6.7–6.8%/tahun.

Dari 17 Disember hingga pertengahan Januari 2026, Viet Capital Commercial Bank (BVBank) menawarkan tambahan 0.5% ke atas kadar faedah yang disenaraikan untuk deposit yang dibuat di kaunter atau dalam talian untuk tempoh 6 hingga 18 bulan, meningkatkan kadar faedah sebenar kepada 6.8% setahun. Begitu juga, National Commercial Bank (NCB) menambah sehingga 1.4% setahun kepada kadar faedah untuk deposit simpanan dalam talian selama satu bulan atau lebih, tanpa memerlukan jumlah deposit yang besar atau menjadi pelanggan yang besar.

Oleh itu, kadar faedah deposit untuk tempoh di bawah 6 bulan di bank perdagangan kecil dan sederhana telah dinaikkan sehingga ke had siling 4.75%/tahun. Sementara itu, kadar faedah untuk tempoh sederhana dan panjang (6-12 bulan) biasanya berada dalam lingkungan 6-7%/tahun. Bergantung pada tempoh, purata kadar faedah deposit di bank perdagangan telah meningkat sebanyak 0.5-1.4% berbanding awal tahun.

Tidak seperti sebelumnya, bank "4 besar", termasuk Bank Pembangunan Pertanian dan Luar Bandar Vietnam ( Agribank ), Bank Pelaburan dan Pembangunan Vietnam (BIDV), Bank Perdagangan Asing Vietnam (Vietcombank), dan Bank Komersial Saham Bersama Vietnam untuk Industri dan Perdagangan (VietinBank), juga meningkatkan kadar faedah deposit sebanyak 0.5% setahun merentasi pelbagai tempoh matang. Walau bagaimanapun, peningkatan kadar faedah oleh bank-bank besar ini membantu "menyejukkan" pasaran terbuka, menjadikan kadar faedah deposit dalam pasaran ini turun kepada 4.6% setahun.

Khususnya, untuk tempoh 1 bulan, VietinBank, Vietcombank dan BIDV semuanya menaikkan kadar faedah daripada 1.6% kepada 2.1%/tahun (peningkatan sebanyak 0.5%), manakala Agribank meningkat daripada 2.1% kepada 2.4%/tahun. Untuk tempoh 3 bulan, VietinBank, Vietcombank dan BIDV meningkat daripada 1.9% kepada 2.4%/tahun; Walau bagaimanapun, Agribank meningkat daripada 2.4% kepada 2.7%/tahun.

Bagi tempoh 6 bulan, kadar faedah simpanan di tiga bank utama (VietinBank, Vietcombank , BIDV) semuanya meningkat daripada kira-kira 2.9–3% kepada 3.5% setahun; Agribank terus mendahului dengan 3.8% setahun. Tempoh 9 bulan menyaksikan trend yang sama, dengan tiga bank teratas meningkat daripada 2.9–3% kepada 3.5% setahun, manakala Agribank menaikkan daripada 3.5% kepada 3.8% setahun. Kadar faedah yang disenaraikan untuk tempoh 12 bulan di empat bank besar meningkat daripada 4.6–4.7% kepada 5.2% setahun.

Tekanan untuk meningkatkan kadar faedah deposit agak ketara, mengakibatkan kadar faedah deposit yang lebih tinggi berbanding pertengahan tahun. Peningkatan kadar faedah deposit ini juga telah menyebabkan peningkatan mendadak dalam kadar faedah pinjaman. Beberapa bank perdagangan telah melaporkan bahawa kadar faedah pinjaman peribadi untuk pinjaman pengguna telah mencapai 14.5% setahun, manakala pinjaman bercagar seperti pinjaman hartanah telah melebihi 10% setahun. Tahap kadar faedah pinjaman ini telah menyebabkan perniagaan bimbang tentang kemungkinan kadar faedah tidak akan berhenti meningkat pada tahun 2026.

Apa yang akan berlaku kepada kadar faedah?

Menurut pakar, sebab utama peningkatan kadar faedah yang pesat adalah pertumbuhan kredit yang kukuh dan berterusan, manakala pertumbuhan deposit adalah lebih perlahan. Pada tahun 2025 sahaja, kredit boleh meningkat sekitar 20%, manakala deposit dijangka meningkat hanya kira-kira 15%. Keadaan ini telah menyebabkan nisbah pinjaman kepada deposit (LDR) yang tinggi bagi banyak bank.

Tambahan pula, kadar faedah deposit yang rendah yang dikekalkan dari tahun 2023 hingga kini telah menyebabkan ramai orang beralih daripada simpanan kepada saluran pelaburan lain, mengakibatkan aliran keluar wang yang besar daripada sistem dan memberi kesan kepada kecairan.

Menurut penilaian Syarikat Saham Bersama Sekuriti Vietcap, kenaikan kadar faedah oleh 4 bank Besar tidaklah mengejutkan, kerana bank swasta telah berbuat demikian dan Bank Negara Vietnam juga telah menaikkan kadar faedah OMO sebanyak 0.5%. Pakar Vietcap juga percaya bahawa tahap kadar faedah semasa kekal menyokong ekonomi dan meramalkan bahawa tekanan kecairan dalam sistem akan beransur-ansur berkurang mulai Mac 2026, selepas cuti Tahun Baru Cina, hasil daripada sumber modal tambahan seperti pengeluaran pelaburan awam dan dana yang kembali ke sistem perbankan.

Menjawab persoalan tentang bagaimana kadar faedah akan berlaku dalam masa terdekat, ahli ekonomi Dr. Nguyen Duc Huong percaya bahawa Vietnam, yang menyasarkan pertumbuhan yang tinggi, tidak boleh bergantung semata-mata pada modal bank tetapi perlu membangunkan pasaran modalnya dengan kukuh. Usaha untuk menaik taraf pasaran saham dan penarafan kredit negara akan membuka peluang yang lebih baik untuk perniagaan mengumpul modal antarabangsa, sekali gus membantu mengembalikan kadar faedah ke tahap yang seimbang.

Ramai juga meramalkan bahawa kadar faedah deposit mungkin terus meningkat dalam beberapa bulan pertama tahun 2026 disebabkan oleh peningkatan permintaan modal sebelum dan selepas Tahun Baru Cina 2026. Walau bagaimanapun, selepas itu, kadar faedah mungkin akan menurun, dan diramalkan bahawa tahap kadar faedah keseluruhan pada tahun 2026 akan meningkat kira-kira 0.5-1%.

Walaupun kadar faedah menunjukkan tanda-tanda peningkatan, kecairan sistem akan bertambah baik. Pada masa yang sama, deposit bank mungkin menghadapi kurang persaingan kerana kelas aset seperti emas, saham dan hartanah semuanya berada pada harga yang tinggi, mendorong orang ramai untuk mempertimbangkan untuk kembali kepada akaun simpanan.

Sumber: https://hanoimoi.vn/dien-bien-lai-suat-se-the-nao-728119.html