Bank sibuk dengan pinjaman hartanah

Bahagian pinjaman hartanah di banyak bank meningkat dengan mendadak pada separuh pertama tahun ini. Khususnya, kadar pertumbuhan kredit banyak bank mencapai 20-30%, tiga kali lebih tinggi daripada kadar pertumbuhan kredit keseluruhan keseluruhan sistem.

Modal semakin mencurah-curah ke dalam hartanah.

Laporan kewangan bagi suku kedua 2025 menunjukkan bahawa pada separuh pertama tahun ini, hartanah merupakan penyumbang utama kepada pertumbuhan kredit bagi banyak bank.

Contohnya, di Techcombank , dalam tempoh enam bulan pertama tahun ini, pinjaman perniagaan hartanah (termasuk kredit dan bon) menyumbang 59% daripada jumlah pinjaman tertunggak. Termasuk pelanggan individu, kadar pinjaman hartanah di Techcombank mencecah lebih 64% daripada jumlah pinjaman tertunggak bank. Pertumbuhan terkumpul Techcombank dalam pinjaman perniagaan hartanah (kredit sahaja) mencecah 21.5% berbanding akhir tahun 2024 (hampir dua kali ganda pertumbuhan pinjaman bank sebanyak 11.6%).

Di banyak bank perdagangan lain, pinjaman perniagaan hartanah juga mencatatkan pertumbuhan yang sangat kukuh pada separuh pertama tahun ini. Khususnya, di HDBank, pinjaman perniagaan hartanah tertunggak mencecah VND 83,125 bilion, peningkatan sebanyak 22% berbanding awal tahun dan menyumbang 16.4% daripada jumlah pinjaman. DiSHB , pinjaman hartanah tertunggak mencecah VND 163,754 bilion, peningkatan hampir 28.4% berbanding awal tahun, menyumbang 27.5%, berbanding 24.5% pada akhir tahun 2024. Di MB, pinjaman perniagaan hartanah mencecah VND 85,834 bilion, peningkatan hampir 34% berbanding awal tahun dan menyumbang 9.72% daripada jumlah pinjaman (meningkat daripada 8.26% pada akhir tahun lepas).

Pinjaman perniagaan hartanah tertunggak pada akhir Jun 2025 meningkat sebanyak 32% di TPBank , 30% di PGBank, 19% di VietBank, dan 15% di MSB...

Sehingga 30 Jun 2025, jumlah pinjaman hartanah tertunggak dianggarkan mencecah VND 3.18 juta bilion, 2.4 kali lebih tinggi berbanding akhir tahun 2024 dan menyumbang 18.5% daripada jumlah pinjaman tertunggak dalam keseluruhan sistem.

Tidak sukar untuk memahami mengapa bank-bank secara agresif memberi pinjaman kepada sektor hartanah. Penganalisis di SSI Research percaya bahawa, memandangkan ketidakpastian yang menyelubungi dasar cukai pasaran global, pemacu utama pertumbuhan kredit ialah hartanah dan infrastruktur. Ini juga merupakan dua sektor yang menerima perhatian dasar yang semakin meningkat, sejajar dengan usaha kerajaan untuk merangsang permintaan domestik dan mengekalkan pertumbuhan ekonomi.

Walau bagaimanapun, Encik Tran Ngoc Bau, Pengarah Besar WiGroup (sebuah syarikat yang pakar dalam menyediakan data ekonomi dan kewangan), memberi amaran bahawa peningkatan mendadak dalam kredit hartanah dalam konteks pengeluaran dan penggunaan yang lemah menimbulkan risiko aliran kredit yang "tidak seimbang".

Modal banyak, modal murah, tetapi ia mesti disuntik ke arah yang betul.

Menjelaskan tumpuan kepada pinjaman hartanah, Encik Nguyen Anh Tuan, Pengarah Perbankan Runcit di Techcombank, berkata bahawa permintaan untuk pemilikan rumah dalam kalangan orang ramai adalah sangat tinggi. Ini merupakan keperluan jangka panjang dan sentiasa ada. Kepimpinan Techcombank juga mengesahkan bahawa pinjaman tidak berbayar (NPL) dalam segmen pinjaman rumah Techcombank dikawal ketat, mengekalkan sekitar 2%. Nisbah ini dikawal ketat hasil daripada strategi memilih cagaran dari awal, serta keupayaan untuk mengendalikan cagaran secara berkesan. Oleh itu, pinjaman dengan cagaran mempunyai kadar kerugian sebenar yang sangat rendah.

Walaupun bank menegaskan bahawa risikonya rendah, pakar masih memberi amaran tentang potensi risiko. Pada masa ini, pakej pinjaman perumahan sosial (145,000 bilion VND) diagihkan dengan sangat perlahan disebabkan oleh kekurangan bekalan. Pinjaman hartanah telah meningkat dengan mendadak terutamanya kerana bank secara agresif memberi pinjaman kepada projek hartanah mewah. Jika keadaan ini berterusan, ketidakstabilan akan berlaku dalam pasaran hartanah dan sektor perbankan.

Tahun ini, kerajaan menyasarkan pertumbuhan KDNK sebanyak 8.3-8.5%. Bagi mencapai matlamat ini, pakar ekonomi percaya bahawa pertumbuhan kredit sepanjang tahun boleh mencapai 18%, berbanding sasaran 16% yang ditetapkan oleh Bank Negara Vietnam (SBV) pada awal tahun.

Baru-baru ini (31 Julai), Bank Negara Vietnam (SBV) mengumumkan pelarasan menaik kepada sasaran pertumbuhan kredit untuk institusi kredit. Seiring dengan ini, SBV meminta institusi kredit untuk mengarahkan aliran modal ke dalam sektor pengeluaran dan perniagaan, sektor keutamaan, dan pemacu pertumbuhan; dan untuk mengawal kredit dengan ketat kepada sektor yang berpotensi berisiko, bagi memastikan keselamatan dan kecekapan.

Menurut pakar ekonomi, kadar pertumbuhan kredit sebanyak 18-20% tahun ini adalah konsisten dengan pertumbuhan KDNK dan tahap inflasi, dan belum lagi berada pada tahap "terlalu tinggi". Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan kredit ini hanya selamat jika aliran modal diarahkan kepada sektor keutamaan. Sebaliknya, jika aliran kredit ke dalam bidang spekulatif seperti saham dan hartanah, gelembung aset boleh terbentuk, memberi tekanan kepada kadar faedah dan inflasi, mewujudkan risiko hutang lapuk dan ketidakstabilan makroekonomi.

“Jika aliran modal ditujukan kepada sektor keutamaan, pertumbuhan kredit tahun ini hanya perlu meningkat sebanyak 17-18% untuk memenuhi sasaran pertumbuhan KDNK sebanyak 8.3-8.5%. Walau bagaimanapun, jika ia mengalir ke sektor spekulatif seperti saham dan hartanah, kredit mesti meningkat lebih 20% untuk mencapai sasaran pertumbuhan KDNK sebanyak 8.3-8.5%,” ulas Profesor Madya Dr. Nguyen Huu Huan (Universiti Ekonomi Bandar Raya Ho Chi Minh).

Di tengah-tengah lonjakan kredit, dalam beberapa bulan kebelakangan ini, beberapa bank perdagangan telah mula meningkatkan sedikit kadar faedah deposit merentasi pelbagai tempoh matang, yang terpakai kepada deposit besar.

Sebagai tindak balas kepada situasi ini, pada 4 Ogos, Bank Negara Vietnam (SBV) telah mengadakan mesyuarat dengan bank perdagangan, meminta mereka untuk menstabilkan kadar faedah deposit; terus mengurangkan kos operasi, memperkukuh transformasi digital, dan bersedia untuk berkongsi sebahagian daripada keuntungan bagi mengurangkan kadar faedah pinjaman. Encik Pham Chi Quang, Pengarah Jabatan Dasar Monetari (SBV), menyatakan bahawa kadar faedah deposit purata hanya 4.18% setahun, pada asasnya stabil berbanding tahun 2024. Kadar faedah pinjaman purata telah menurun kepada 6.53% setahun, pengurangan sebanyak 0.4 mata peratusan berbanding akhir tahun 2024.

Bank Negara Vietnam mewajibkan institusi kredit, selain mengekalkan kadar faedah yang stabil, berusaha untuk mengurangkan kadar faedah sambil pada masa yang sama mengarahkan kredit ke arah sektor pengeluaran dan perniagaan, sektor keutamaan dan pemacu pertumbuhan; dan mengawal kredit dengan ketat kepada sektor yang berpotensi berisiko, bagi memastikan keselamatan dan kecekapan.

Sumber: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html