Werkt het echt?

Om kruisparticipatie aan te pakken, zeggen experts dat er toezicht en regelgeving nodig is die leidt tot sancties die overeenkomen met de overtredingspercentages. Bij tekenen van fraude is strafrechtelijke vervolging vereist.

Tijdens de 5e zitting gaf de Nationale Vergadering haar eerste commentaar op het wetsontwerp inzake kredietinstellingen (gewijzigd). In dit ontwerp werd door de afgevaardigden heftig gediscussieerd over het terugbrengen van de aandelenbezitsverhouding van individuele aandeelhouders, institutionele aandeelhouders, aandeelhouders en aanverwante personen van dergelijke aandeelhouders van maximaal 5%, 15%, 20% naar respectievelijk 3%, 10% en 15%.

Veel afgevaardigden van de Nationale Assemblee merkten op dat het uitvaardigen van regels om de eigendomsverhouding van aandeelhouders en de kredietverhouding voor een enkele klant/groep klanten te verlagen, slechts het 'toppunt' van de situatie van kruisbezit oplost...

Kruisbezit, manipulatie van bankactiviteiten en 'achtertuin'-leningen... worden steeds ingewikkelder. (Bron: VNA)

Kan kruisbezit beperkt worden?

Volgens het rapport van de Staatsbank is het doel van de verlaging van de aandelenbezitsratio om het probleem van manipulatie van bankactiviteiten te beperken en kruisbezit te beperken.

Universitair hoofddocent dr. Dang Van Thanh, vicevoorzitter van de Economische en Begrotingscommissie van de 11e Nationale Assemblee, vroeg zich echter af hoe dit probleem in de praktijk zou worden opgelost. Kan het fundamentele probleem van het verlagen van de aandelenverhouding worden opgelost?

Volgens de heer Thanh moet het opstelbureau een overtuigende verklaring geven voor de grondslag van deze cijfers of voor de negatieve impact van de verlaging van de aandelenratio in kredietinstellingen, maar alleen met het argument dat het specifiek voor Vietnam is.

Sterker nog, er is geen enkele bankwet ter wereld die kruisbezit noemt zoals in Vietnam. Ook de regelgeving tegen kruisbezit volgens de internationale praktijk maakt geen melding van de bovengenoemde verhouding. Het belangrijkste is dat het wetsontwerp inzake kredietinstellingen moet voldoen aan de internationale praktijk. Daarom moet de opsteller van het wetsontwerp een beoordeling uitvoeren om de oorzaak van kruisbezit te verduidelijken die voortvloeit uit de bepalingen van de wet of uit de uitvoeringsorganisatie, om zo correcte en daadwerkelijk effectieve beslissingen te kunnen nemen.

Volgens de heer Thanh lost het verlagen van deze eigendomsverhouding slechts het "oppervlakkige" probleem op, is het een passieve oplossing en zijn de sancties niet streng genoeg om overtredingen aan te pakken. Om kruisbezit in kredietinstellingen te beperken, moeten managementinstanties zorgen voor publiciteit, transparantie en strikte omgang met gerelateerde organisaties en personen.

Universitair hoofddocent dr. Dang Van Thanh is van mening dat het voorkomen van kruisparticipatie niet draait om de aandelenratio van 5% of 3%, maar om het toezichtsmechanisme en de openbare rapportage om de betrokken rechtspersonen en de invloed daarvan op de organisatie van bankactiviteiten te kennen. SCB Bank is een typisch voorbeeld.

Volgens de heer Thanh is kruisbezit een bewegend doelwit, zelfs onzichtbaar. Om dit bewegende doelwit aan te pakken, richt het wetsontwerp inzake kredietinstellingen de "kanonnenloop" alleen op het vaste draaipunt, namelijk de constante eigendomsverhouding, waardoor het doel gemist wordt.

Het lijkt erop dat kruisparticipatie alleen een 'specialiteit' van Vietnam is. Dat komt doordat de Bankwet en andere gerelateerde wetten in veel landen een dicht, vroegtijdig risicopreventienetwerk beogen op te zetten om kruisparticipatie op te sporen. Zelfs in de meeste landen, zoals de VS, het VK, China..., is een piektweelingmodel ingevoerd, waarbij banken niet alleen onder toezicht van de Centrale Bank staan, maar ook van een andere prudentiële toezichthoudende organisatie.

Wetten in andere landen bepalen de maximale eigendomsverhouding vanwege antimonopolieprincipes, en niet om deze verhouding te verlagen om kruisbezit aan te pakken zoals in ons land. In veel landen staat de wet zelfs toe dat een individu en verwante personen aandelen bezitten tot meer dan 20%, en zij hoeven alleen maar de hoofdaandeelhouder te zijn," benadrukte de heer Thanh.

Gevolgen voor de aandelenmarkt

Volgens de heer Thanh zal het verlagen van de aandelenbezitsratio in de praktijk mogelijke gevolgen hebben, namelijk een "negatieve" invloed op de aandelenmarkt op de korte termijn.

De heer Thanh legde verder uit dat de kapitalisatie van banken op de markt momenteel steeds groter wordt. Veel commerciële banken zijn genoteerd aan de beurs en hebben een kapitalisatie van meer dan 100.000 miljard VND. Tegelijkertijd is de handelsomvang van de Vietnamese aandelenmarkt niet verbeterd. Dit leidt ertoe dat de markt de enorme hoeveelheid kapitaal die ontstaat door de verlaging van de eigendomsverhoudingen niet kan absorberen. De gelijktijdige verlaging van de eigendomsverhoudingen van kredietinstellingen zal de markt ernstig beïnvloeden.

Het verlagen van de aandelenbezitverhouding kan in de praktijk gevolgen hebben, met mogelijke negatieve gevolgen voor de aandelenmarkt op de korte termijn. (Bron: VNA)

Bovendien is deze bepaling in het wetsontwerp niet in overeenstemming met het begrip grootaandeelhouder zoals vastgelegd in artikel 4 van het wetsontwerp. Artikel 4 definieert immers "grootaandeelhouders als aandeelhouders die 5% van het kapitaal van een kredietinstelling bezitten". Vergeleken met de Ondernemingswet en de Effectenwet blijkt dat grootaandeelhouders een informatieplicht hebben, wat bijdraagt ​​aan meer openbaarheid en transparantie in de bedrijfsvoering van kredietinstellingen.

Wanneer het wetsontwerp inzake kredietinstellingen de aandeelhoudersparticipatie verlaagt tot 3%, betekent dit dan dat zij niet hoeven te voldoen aan de verplichting om informatie van grootaandeelhouders openbaar te maken? Wordt hiermee het doel van openbaarheid en transparantie gewaarborgd?

Bovendien kan deze regelgeving leiden tot een spreiding van kapitaal van grootaandeelhouders van een bank naar andere banken, waardoor een alliantie van grootaandeelhouders van banken ontstaat. Hierdoor bestaat het risico dat de concurrentie tussen kredietinstellingen verdwijnt en er geen gezonde concurrentie meer is op de markt.

Er is nauwlettend toezicht nodig.

Volgens de heer Thanh moeten we het probleem daarom oplossen door het model van de financiële toezichthoudende en inspectie-instanties met betrekking tot banken te herzien en sancties voor te schrijven die overeenkomen met de overtredingspercentages. Mensen die kleine overtredingen begaan, kunnen administratief worden bestraft en als er tekenen van fraude zijn, worden ze strafrechtelijk vervolgd.

"Zelfs banken die niet eerlijk declareren, zouden hun vergunning moeten verliezen. We moeten economische problemen oplossen met economische methoden en economische sancties", aldus de heer Thanh.

Anderzijds is het noodzakelijk de functies en taken van het Nationaal Comité voor Financieel Toezicht te beoordelen, als agentschap dat de functie vervult van het adviseren en raadplegen van de premier bij de coördinatie van het toezicht op de nationale financiële markt (bankwezen, effecten, verzekeringen); dat de premier bijstaat bij het uitoefenen van het algemene toezicht op de nationale financiële markt...; dat kredietinstellingen tegelijk met andere toezichthoudende organisaties onder toezicht van de Centrale Bank plaatst.

Naast het goed inspecteren, onderzoeken en afhandelen van kredietactiviteiten, moeten beheersinstanties ook strikt de openbaarheid en transparantie van transacties implementeren en waarborgen. Regelgeving in deze richting zal niet noodzakelijkerwijs de aandelenverhouding of de kapitaalruimte verminderen, of zelfs maar meer kapitaalruimte toestaan, zodat organisaties en individuen geen kruisparticipatie tussen hun bedrijven en banken kunnen uitoefenen. Daarnaast zijn er strenge sancties om overtredingen strikt aan te pakken, adviseerde universitair hoofddocent dr. Dang Van Thanh.

Bron: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html