Is het echt effectief?

Om kruisbezit aan te pakken, suggereren experts dat toezicht nodig is, samen met regelgeving en sancties die overeenkomen met het percentage overtredingen, en dat strafrechtelijke vervolging moet worden ingesteld als er aanwijzingen zijn van bedrog.

Tijdens de 5e zitting bracht de Nationale Vergadering haar eerste advies uit over het ontwerp van de Wet op Kredietinstellingen (gewijzigd), waarbij de kwestie van het verlagen van het aandelenbezit van individuele aandeelhouders, institutionele aandeelhouders en aandeelhouders en hun gelieerde partijen van respectievelijk 5%, 15% en 20% naar 3%, 10% en 15% fel werd bediscussieerd door de afgevaardigden.

Veel leden van de Nationale Vergadering zijn van mening dat het invoeren van regelgeving om de eigendomsverhoudingen tussen aandeelhouders te verlagen en de kredietlimieten voor een enkele klant of groep klanten te verminderen, slechts de "symptomen" van kruisbezit aanpakt...

Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 2/2023? (Nguồn: Zing)

De situatie rondom kruisbezit, manipulatie van banktransacties en illegale kredietverlening wordt steeds complexer. (Bron: VNA)

Is het mogelijk om kruisbezit aan banden te leggen?

Volgens een rapport van de Vietnamese centrale bank is de vermindering van het aandelenbezit bedoeld om manipulatie van banktransacties te beperken en kruisbezit tegen te gaan.

Universitair docent dr. Dang Van Thanh, vicevoorzitter van de Economische en Begrotingscommissie van de Nationale Vergadering in de 11e zittingsperiode, vroeg zich echter af hoe dit probleem in de praktijk zou worden opgelost. Zou een verlaging van de aandelenratio het fundamentele probleem aanpakken?

Volgens de heer Thanh moet het opstellende bureau een overtuigende verklaring geven voor de basis van deze cijfers of de negatieve impact van het verlagen van het aandelenbezit in kredietinstellingen, in plaats van simpelweg te beweren dat dit uniek is voor Vietnam.

In feite is er geen bankwet ter wereld die kruisbezit zo uitgebreid behandelt als de Vietnamese wetgeving. Ook regelgeving tegen kruisbezit in internationale contexten vermeldt een dergelijke verhouding niet. Het is van cruciaal belang dat het wetsontwerp voor kredietinstellingen in overeenstemming is met internationale praktijken. Daarom moet de wetgevende instantie beoordelen en verduidelijken of de oorzaken van kruisbezit voortkomen uit wettelijke voorschriften of uit het implementatieproces, om zo tot weloverwogen en werkelijk effectieve beslissingen te komen.

Volgens de heer Thanh pakt het verlagen van deze eigendomsverhouding slechts het oppervlakkige probleem aan; het is een passieve oplossing zonder voldoende strenge sancties om overtredingen aan te pakken. Om kruisbezit in kredietinstellingen te beperken, moeten toezichthoudende instanties daarentegen zorgen voor transparantie en de betrokken organisaties en individuen streng bestraffen.

Associate Professor dr. Dang Van Thanh betoogt dat het bestrijden van kruisbezit niet draait om een aandelenpercentage van 5% of 3%, maar eerder om een monitoringsmechanisme en openbare rapportage om de betrokken juridische entiteiten en degenen die de bankactiviteiten controleren te identificeren. SCB Bank is hiervan een treffend voorbeeld.

Volgens de heer Thanh is kruisbezit een beweeglijk, zelfs onzichtbaar, doelwit. Om dit beweeglijke doelwit te bestrijden, richt het wetsontwerp inzake kredietinstellingen zijn "kanon" slechts op een vast punt, een onveranderlijke constante in de eigendomsverhouding, waardoor het doel wordt gemist.

"Kruisbezit lijkt een 'specialiteit' van Vietnam te zijn. Dit komt doordat de bankwet en andere gerelateerde wetten in veel landen een dicht, vroegtijdig risicopreventienetwerk proberen op te zetten om kruisbezit te ontdekken. Zelfs in de meeste landen, zoals de VS, het VK en China, is een piek-tweelingmodel ingevoerd, waarbij banken niet alleen onder toezicht staan van de centrale bank, maar ook van een ander prudentieel toezichtsorgaan."

In andere landen beperken wetten het maximale eigendomspercentage vanwege antitrustbeginselen, in plaats van het te verlagen om kruisbezit tegen te gaan, zoals in ons land het geval is. Veel landen staan zelfs toe dat een individu en aanverwante partijen tot meer dan 20% van de aandelen bezitten, mits zij de hoogste leidinggevende positie bekleden”, benadrukte de heer Thanh.

Dit heeft gevolgen voor de aandelenmarkt.

Volgens de heer Thanh kan het verlagen van de aandelenratio praktische gevolgen hebben en de aandelenmarkt op korte termijn negatief beïnvloeden.

De heer Thanh legde verder uit dat de marktwaarde van banken momenteel toeneemt, met veel beursgenoteerde commerciële banken die een marktwaarde van meer dan 100.000 miljard VND bereiken. Tegelijkertijd is het handelsvolume op de Vietnamese aandelenmarkt niet verbeterd. Hierdoor kan de markt de enorme hoeveelheid kapitaal die vrijkomt door de afname van de eigendomsratio's niet absorberen, en een gelijktijdige afname van de eigendomsratio's van kredietinstellingen zou de markt ernstig beïnvloeden.

Giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần tại ngân hàng: Có thực sự hiệu quả?

Het verlagen van het percentage aandelenbezit kan praktische gevolgen hebben en de aandelenmarkt op korte termijn negatief beïnvloeden. (Bron: VNA)

Bovendien is deze bepaling in het wetsontwerp in strijd met het begrip 'grote aandeelhouder' zoals gedefinieerd in artikel 4 van het wetsontwerp. Artikel 4 definieert een grote aandeelhouder als een aandeelhouder die 5% van het kapitaal van een kredietinstelling bezit. In vergelijking met de Ondernemingswet en de Effectenwet wordt duidelijk dat grote aandeelhouders de verplichting hebben om informatie openbaar te maken, wat bijdraagt aan een grotere transparantie in de bedrijfsvoering van kredietinstellingen.

Als het wetsontwerp voor kredietinstellingen het vereiste aandelenbezitpercentage verlaagt naar 3%, betekent dit dat ze als grote aandeelhouders geen informatie hoeven te verstrekken. Garandeert dit wel transparantie en openheid?

Bovendien zou deze regelgeving kunnen leiden tot de verspreiding van kapitaal van grote aandeelhouders van de ene bank naar andere banken, waardoor vervolgens allianties van grote aandeelhouders van banken ontstaan. Dit zou de concurrentie tussen kredietinstellingen kunnen verstikken en gezonde concurrentie op de markt kunnen elimineren.

Nauwlettend toezicht is vereist.

Volgens de heer Thanh is het daarom noodzakelijk om het model van de financiële toezichts- en inspectiediensten voor banken te hervormen en regelgeving vast te stellen met bijbehorende sancties, afhankelijk van het percentage overtredingen. Wie kleine overtredingen begaat, kan een administratieve sanctie krijgen, terwijl wie zich schuldig maakt aan bedrog strafrechtelijk vervolgd moet worden.

"Bovendien zouden banken die niet de waarheid spreken hun exploitatievergunning moeten verliezen. We moeten economische problemen oplossen met economische middelen en economische sancties," aldus de heer Thanh.

Anderzijds is een evaluatie nodig van de functies en verantwoordelijkheden van het Nationaal Comité voor Financieel Toezicht, dat als adviesorgaan van de premier fungeert bij de coördinatie van het toezicht op de nationale financiële markt (bankwezen, effecten, verzekeringen); de premier bijstaat bij het algehele toezicht op de nationale financiële markt...; en kredietinstellingen onder toezicht van de Centrale Bank plaatst, samen met andere toezichthoudende instanties.

“Naast het verbeteren van de inspectie, het toezicht en de afhandeling van kredietactiviteiten, moeten regelgevende instanties ook strikt toezien op transparantie en openheid bij transacties. Regelgeving in deze richting hoeft niet per se de aandelenratio's of financieringslimieten te verlagen; integendeel, het zou zelfs hogere financieringslimieten kunnen toestaan om te voorkomen dat organisaties en individuen zich bezighouden met kruisbezit tussen hun bedrijven en banken. Tegelijkertijd moeten er strenge sancties worden ingevoerd om overtredingen zwaar te bestraffen”, aldus universitair hoofddocent dr. Dang Van Thanh.

Bron