Nadat de VS in oktober 2023 de verkoop van krachtige AI-chips aan China verbood, ontwierpen de ingenieurs van Nvidia snel een nieuwe productlijn om aan de nieuwe regelgeving te voldoen.

Het Amerikaanse bedrijf staat echter voor een groter probleem: Chinese cloudbedrijven – enkele van Nvidia's grootste klanten wereldwijd – zijn niet geïnteresseerd in de aanschaf van deze "ondermaatse" AI-chips.

Alibaba en Tencent behoren tot de grootste cloudbedrijven van China en testen al sinds november vorig jaar de nieuwe chip prototypes van Nvidia. Volgens bronnen van de Wall Street Journal hebben ze aangekondigd dat ze dit jaar minder chips bij Nvidia zullen bestellen dan oorspronkelijk gepland.

Op korte termijn zal Nvidia's verlaging van de prestaties van zijn processoren de prestatiekloof met binnenlandse alternatieven verkleinen, waardoor chips van Chinese makelij steeds aantrekkelijker worden voor kopers.

Alibaba en Tencent verschuiven een deel van hun orders voor geavanceerde halfgeleiders naar binnenlandse bedrijven zoals Huawei Technologies en vertrouwen meer op chips die ze zelf ontwikkelen. Baidu en ByteDance doen hetzelfde.

Op de lange termijn zijn Chinese kopers onzeker over het vermogen van Nvidia om hen te blijven bevoorraden, aangezien Amerikaanse toezichthouders hebben toegezegd de exportcontroles van chips regelmatig te herzien en de prestatielimieten mogelijk verder zullen aanscherpen.

Technologiebedrijven herzien hun bedrijfsstrategieën om zich voor te bereiden op een toekomst met minder toegang tot Nvidia-producten en om het kostbare proces van het voortdurend aanpassen van hun technologie aan nieuwe chips te vermijden.

6a87f2ccc84968bb55a7c4d87ba5be9c811356b6.jpg
Nvidia-CEO Jensen Huang erkent Huawei als een geduchte concurrent in China. (Foto: ZUMA PRESS)

Voor Nvidia wordt het steeds lastiger om een ​​evenwicht te vinden tussen Amerikaanse regelgevers en Chinese klanten. Het bedrijf moet nog voor miljarden dollars aan chips leveren, terwijl China een van de grootste afzetmarkten is en goed is voor ongeveer een vijfde van de omzet.

De vraag naar Nvidia-chips is groter dan het aanbod. Geopolitieke spanningen vergroten echter het risico op langdurige omzetverliezen in de op één na grootste economie ter wereld, die de ontwikkeling van AI als strategische prioriteit beschouwt.

Volgens Frank Kung, analist bij onderzoeksbureau TrendForce, koopt Chinese cloudbedrijven momenteel ongeveer 80% van hun hoogwaardige AI-chips van Nvidia. Dit percentage zou de komende vijf jaar kunnen dalen tot 50-60%. Hij voegde eraan toe dat toekomstige aanscherping van de Amerikaanse chipregelgeving de verkoop van Nvidia in China onder druk zal zetten.

Nvidia zegt dat het zoekt naar manieren om producten te leveren die voldoen aan de Amerikaanse regelgeving aan klanten wereldwijd . Ze verwachten geen financiële gevolgen op korte termijn van beperkingen op de verkoop van AI-chips aan China, omdat ze andere afnemers kunnen vinden. In 2023 waarschuwde financieel directeur Colette Kress echter dat een verbod op de verkoop van AI-chips in China het op de lange termijn onmogelijk zou maken voor de Amerikaanse industrie om te concurreren en een leidende positie te verwerven op een van 's werelds grootste markten.