Meer dan tien jaar lang ingrijpende veranderingen bij MSB.

Golf na golf duwt de golf ervoor voort.

De Vietnam Maritime Commercial Bank (MSB), voorheen bekend als Maritime Bank, werd in 1991 opgericht in Hai Phong met een initieel maatschappelijk kapitaal van 40 miljard VND.

In de 33 jaar van haar bestaan ​​heeft deze bank haar maatschappelijk kapitaal voortdurend uitgebreid. Tot op heden is het maatschappelijk kapitaal van de bank 500 keer zo groot geworden, van het oorspronkelijke bedrag tot 20.000 miljard VND, waarmee ze zich in het middensegment bevindt van de 28 commerciële banken die momenteel actief zijn.

In 2024 is MSB van plan om tot 600 miljoen extra aandelen uit te geven, met een maximale uitgiftegraad van 30%. Dit betekent dat aandeelhouders die 100 aandelen bezitten, 30 nieuwe aandelen zullen ontvangen, waardoor het maatschappelijk kapitaal stijgt van 20.000 miljard VND naar 26.000 miljard VND.

Toen het logo nog oceaanblauw was, hadden de belangrijkste aandeelhouders van MSB ook een sterk maritiem karakter. Vietnam Maritime Corporation (Vinalines) bezat meer dan 163,1 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 10,88% van het kapitaal; United Transport Agency Joint Stock Company (Gemadept) had 99,8 miljoen aandelen in handen, oftewel 6,66%; en Vietnam Ocean Shipping Company (VOSCO) bezat bijna 93 miljoen aandelen, goed voor 6,2%.

Daarnaast bezit Vietnam Post and Telecommunications Group ( VNPT ) ook meer dan 298,6 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 19,91% van het kapitaal van de bank.

De goede tijden waren van korte duur; de fragiele relatie tussen MSB en Vinalines kwam geleidelijk ten einde toen laatstgenoemde in opspraak raakte en begon met het afstoten van haar aandelen in MSB. In 2014 verkocht Vinalines al haar meer dan 20 miljoen aandelen in MSB aan twee investeerders, waarmee ze ruim 315 miljard VND verdiende.

VNPT heeft zijn kapitaalbijdrage aan MSB ook geleidelijk afgebouwd. In 2015 kondigde de groep zelfs aan al haar ruim 71,5 miljoen aandelen in de bank te willen verkopen. Volgens het corporate governance-rapport van 2023 blijft VNPT echter een belangrijke aandeelhouder met 6,05% van het maatschappelijk kapitaal van de bank.

Parallel aan de neergang van Vinalines bij MSB ontstond er al snel een andere juridische entiteit binnen de bank. In 2007 verwierf VID Group (de voorganger van TNG Holdings, nu ROX Group) aandelen in Maritime Bank.

De heer Tran Anh Tuan, destijds algemeen directeur van de VID Group, werd verkozen tot vicevoorzitter van de raad van bestuur van deze bank. In 2008 bekleedde de heer Tuan de functie van algemeen directeur van Maritime Bank. In 2012 werd de heer Tuan voorzitter van de raad van bestuur van Maritime Bank.

Sinds de wisseling van eigenaar heeft MSB aanzienlijke veranderingen ondergaan. Vanaf 2009 veranderde de merkidentiteit van de bank van blauw naar rood, samen met het symbool voor het cijfer 1.

Tussen 2011 en 2013 heeft MSB ook zijn personeelsbestand drastisch verkleind. Eind 2013 telde de bank nog 2.910 werknemers, tegenover 4.699 in 2011 en 3.639 in 2012. In slechts twee jaar tijd heeft de bank dus 1.789 werknemers ontslagen. Op 14 januari 2019 heeft MSB officieel zijn merknaam en afkorting gewijzigd van Maritime Bank naar MSB.

MSB verandert zijn merkidentiteit.

Ruim twee jaar voorbereiding op de notering aan de HoSE.

Eind december 2020 werden meer dan 1,17 miljard aandelen van MSB officieel genoteerd aan de Ho Chi Minh Stock Exchange (HoSE) met een referentieprijs van 15.000 VND per aandeel op de eerste handelsdag, wat overeenkomt met een marktkapitalisatie van meer dan 17.625 miljard VND op het moment van notering. Het behalen van dit resultaat was echter de bekroning van een lang voorbereidingsproces door de bank.

In 2018 keurde de jaarlijkse algemene vergadering van MSB een plan goed om haar aandelen te noteren aan de HoSE, naar verwachting in het eerste kwartaal van 2019.

In oktober 2018 adviseerde Ho Chi Minh City Securities Corporation (HSC), de IPO-adviespartner van de bank, echter om de beursgang volgens een van de twee mogelijke opties uit te voeren. Deze opties moesten de voordelen voor aandeelhouders en investeerders optimaliseren en tegelijkertijd profiteren van gunstige marktontwikkelingen om het imago van MSB te verbeteren.

Gezien de ongunstige ontwikkelingen op de financiële en effectenmarkten van eind 2018 tot begin 2019, die geen goed teken waren voor een officiële beursnotering, heeft de leiding van MSB besloten om door te gaan met het plan om de aandelen in het derde kwartaal van 2019 op de HoSE te noteren.

MSB verklaarde dat de beursgang de bank zal helpen haar beleggingsportefeuille te diversifiëren (door het aandeel buitenlandse aandeelhouders te vergroten), haar marktwaarde na de notering te verhogen en naar verwachting ongeveer 1,1 miljard dollar zal ophalen na de verkoop van alle eigen aandelen aan geselecteerde investeerders.

In november 2019 kondigde HoSE aan dat het de aanvraag voor een beursnotering van MSB had ontvangen. De algemene vergadering in mei 2020 keurde echter de intrekking van de oorspronkelijke aanvraag goed en besloot het noteringsproces te hervatten zodra de marktomstandigheden gunstig waren.

Na meer dan twee jaar van mislukte pogingen tot een beursnotering lijkt MSB voorzichtiger te zijn met zijn IPO-plannen. Voordat de bank in december 2020 officieel een notering kreeg aan de HoSE, publiceerde ze verschillende positieve berichten.

MSB maakte daarom de bedrijfsresultaten bekend voor de eerste negen maanden van 2020. De geconsolideerde totale activa bedroegen meer dan 166.000 miljard VND, waarmee bijna 98% van de gestelde doelstelling werd behaald. De winst vóór belastingen kwam uit op 1.666 miljard VND, waarmee de eerder vastgestelde doelstelling van 1.439 miljard VND werd overtroffen.

Met name MSB had eind derde kwartaal van 2020 alle niet-renderende leningen die aan VAMC waren verkocht, volledig afgelost. Daarvoor, in juni 2020, had de bank nog bijna 1.185 miljard VND aan speciale obligaties uitgegeven door VAMC. Binnen slechts drie maanden heeft de bank haar schuld bij VAMC dus succesvol afgeschreven.

Volgens financiële rapporten registreerde MSB in 2016 bijna 8.874 miljard VND aan speciale obligaties uitgegeven door VAMC. Vervolgens steeg het bedrag aan niet-renderende leningen dat MSB aan VAMC had verkocht tot 9.319 miljard VND op 31 december 2017.

In 2018 was de waarde van de door VAMC uitgegeven speciale obligaties sterk gedaald, van 6.000 miljard VND naar bijna 3.314 miljard VND, en verder afgenomen tot 1.533 miljard VND eind 2019.

MSB - ROX Groep

De relatie tussen ROX Group Joint Stock Company (ROX Group) en MSB is ook een opmerkelijk punt gedurende de periode dat de heer Tuan aan het hoofd stond van deze bank.

De huidige voorzitter van de raad van bestuur van ROX Group is mevrouw Nguyen Thi Nguyet Huong, de echtgenote van de heer Tran Anh Tuan . Daarnaast was mevrouw Huong voorheen ook eerste vicevoorzitter van de raad van bestuur en voorzitter van de oprichtingsraad van Maritime Bank, waar zij de kapitaalbijdrage van VID Group aan deze bank vertegenwoordigde.

Volgens de website is ROX Group, voorheen bekend als TNG Holdings Vietnam, in 1996 op de markt gekomen. De voorganger van TNG Holdings Vietnam was Vietnam Investment and Development Group (VID GROUP).

In 2007 breidde de groep haar activiteiten uit naar financiële investeringen en werd partner van Maritime Bank (MSB). Tegen 2020 had de groep meer dan 100 bedrijven, 11 industrieparken, 5 multifunctionele stedelijke gebieden, 4 woonwijken, 6 winkelcentra en 6 kantoorgebouwen ontwikkeld en beheerd.

Introductiegedeelte op de website van ROX Group.

Volgens het financiële rapport van ROX Key Holdings JSC (voorheen TNS Holdings), een bedrijf binnen het ROX Group-ecosysteem en het eerste beursgenoteerde lid van de ROX Group met tickersymbool TN1, had het bedrijf eind Q1/2024 een kortetermijninvestering in MSB-aandelen met een oorspronkelijke kostprijs van meer dan 518 miljard VND en een reële waarde van meer dan 707 miljard VND.

Daarnaast publiceerde ROX Cons Vietnam Construction Investment Joint Stock Company (voorheen TNCons Vietnam Construction Investment Joint Stock Company) in 2020 een financieel rapport waarin een kapitaalinvestering van bijna 490 miljard VND in MSB werd vermeld.

Voorafgaand aan de beursgang van MSB in 2018 kocht het bedrijf 29 miljoen MSB-aandelen en in 2020 kocht en verkocht het 23,9 miljoen MSB-aandelen.

MSB publiceerde eerder documenten van de algemene aandeelhoudersvergadering met betrekking tot de besluiten van de raad van bestuur in 2019, waaruit bleek dat de bank garanties had verstrekt aan Saigon Garment and Match Joint Stock Company en herhaaldelijk krediet had verstrekt aan Nha Trang Bay Construction Investment Joint Stock Company.

May - Diem Saigon staat bekend als de investeerder van het GoldView-project, een terrein van 23.061 m² gelegen aan Ben Van Don 346 in Ho Chi Minh-stad. Het GoldView-project vertegenwoordigt een totale investering van meer dan 3,6 miljard VND en werd in december 2017 voltooid en opgeleverd.

Volgens de projectwebsite is TNR Holdings Vietnam (nu ROX Living) verantwoordelijk voor het projectmanagement en de ontwikkeling. De strategische financiële partner is de bekende MSB, voorheen bekend als Maritime Bank.

Meer informatie is beschikbaar op de website van het GoldView-project.

Nha Trang Bay Construction Investment Joint Stock Company is de investeerder in het zonne-energieproject Phuoc Huu. Dit is tevens een vlaggenschipproject van TNPower Energy Joint Stock Company, een particuliere onderneming die actief is op het gebied van investering, ontwikkeling en exploitatie van energiecentrales en onderdeel uitmaakt van de ROX Group .

Het project omvat een op het elektriciteitsnet aangesloten fotovoltaïsche zonne-energiecentrale met een geïnstalleerd vermogen van 50 MW, die via een spanningsniveau van 110 kV op het nationale elektriciteitsnet is aangesloten. De centrale maakt gebruik van fotovoltaïsche celtechnologie en een centrale omvormer, met een geïnstalleerd vermogen van circa 65 MWp – 50 MWac, en een totale investering van bijna 1.200 miljard VND.

Daarnaast zijn er op de MSB-website, onder het gedeelte over woningkredieten voor projecten, bij de nieuwe samenwerkingsprojecten ook projecten te vinden die gerelateerd zijn aan de ROX Group, zoals TNR Star Yen Bai City en TNR Star Dong Mai, met ROX Living als investeerder.

In de meest recente ontwikkeling rondom transacties met MSB-aandelen heeft ROX Living JSC - een rechtspersoon die deel uitmaakt van de ROX Group - zich aangemeld voor de verkoop van bijna 58,8 miljoen MSB-aandelen om haar investering te herstructureren door middel van onderhandelde transacties tussen 30 mei en 28 juni 2024.

Voorafgaand aan de transactie bezat ROX Living bijna 76,8 miljoen aandelen in MSB, wat overeenkomt met 3,84%. Indien de transactie succesvol is, zal het bedrijf zijn eigendom terugbrengen tot 18 miljoen aandelen, oftewel 0,9% van het kapitaal van de bank.

Volgens het bestuursrapport van MSB uit 2023 bezitten, naast ROX Living, organisaties die aan de ROX Group zijn gelieerd, zoals ROX Key, 48,6 miljoen MSB-aandelen, wat overeenkomt met 2,4% van het kapitaal, en TN Property Management bezit 15,6 miljoen MSB-aandelen, wat overeenkomt met 0,8% van het kapitaal .

Bron: https://www.nguoiduatin.vn/hon-mot-thap-ky-vat-doi-sao-doi-tai-msb-a669809.html