Wederom een fusie- en overnamedeal van meerdere miljarden dollars in de consumentenfinancieringssector: buitenlandse investeerders streven naar een diepere marktpenetratie.
Ondanks de moeilijkheden waarmee financiële bedrijven te kampen hebben en de afname van de totale vraag die tot bedrijfsverliezen leidt, blijven buitenlandse investeerders ernaar streven om dieper door te dringen in de Vietnamese consumentenkredietmarkt en hun marktaandeel snel uit te breiden.
 |
| Na 15 jaar actief te zijn, heeft Home Credit Vietnam het vertrouwen gewonnen van meer dan 15 miljoen klanten. |
Het aantrekken van miljarden dollars aan buitenlandse investeringen.
Op 28 februari bevestigde SCB Bank uit Thailand officieel de overname van 100% van het maatschappelijk kapitaal van Home Credit Vietnam. De totale waarde van de transactie bedraagt 20.973 miljard VND (gelijk aan 860 miljoen USD). De transactie zal naar verwachting in de eerste helft van 2025 worden afgerond, na goedkeuring van de relevante autoriteiten in Vietnam en Thailand.
In een persbericht verklaarde Arthid Nanthawithaya, CEO van SCB X: "Deze transactie markeert het begin van de expansie van SCB X naar Vietnam, een land met een bevolking van meer dan 100 miljoen mensen."
Home Credit Vietnam, eigendom van de internationale investeringsgroep PPF, is in 2009 van start gegaan. In Vietnam is Home Credit een van de toonaangevende bedrijven in de consumentenfinancieringssector en heeft het de op één na grootste marktpositie, goed voor ongeveer 14% van de totale marktwaarde. Bovendien heeft het bedrijf zich de afgelopen jaren met name gericht op het bevorderen van zijn digitale leiderschapsstrategie.
“Home Credit Vietnam is sinds de oprichting 15 jaar geleden snel uitgegroeid tot marktleider. Ik feliciteer mijn collega's met het succesvol opbouwen van een bedrijf dat het vertrouwen geniet van meer dan 15 miljoen klanten. Dit wordt een veelbelovend nieuw begin. We bereiden ons voor op de overgang en ik ben ervan overtuigd dat het bedrijf nog succesvoller zal worden”, aldus Radek Pluhar, CEO van Home Credit Group.
De Vietnamese markt voor consumentenfinanciering heeft nog steeds een aanzienlijk groeipotentieel. Naar verwachting zal de markt in 2024 verbeteren, waarbij binnenlandse consumptie, overheidsinvesteringen en export de belangrijkste aanjagers van de groei zullen blijven.
De overname van Home Credit Vietnam is door SCB (een dochteronderneming van SCB X) – de oudste bank van Thailand en een van de toonaangevende staatsbanken. SCB biedt diverse financiële diensten aan via een landelijk filialennetwerk in alle segmenten, waaronder groothandel, kleine en middelgrote ondernemingen en particuliere bankdiensten. Deze groep zal naar verwachting een aanzienlijke impact hebben op de Vietnamese consumentenfinancieringssector.
Na de fusie en overname (M&A) ter waarde van meer dan $1 miljard tussen SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) en VPBank , waarbij 49% van het kapitaal van FE Credit werd overgenomen, wordt de overdracht van Home Credit Vietnam door Home Credit Group aan SCB beschouwd als de op één na grootste transactie in de consumentenfinancieringssector tot nu toe. Ten tijde van de verkoop eind 2021 werd FE Credit gewaardeerd op $2,8 miljard, en VPBank had naar schatting bijna $1,4 miljard aan de transactie kunnen verdienen.
Volgens financiële experts is het meest waardevolle aspect hier echter niet de grote hoeveelheid opgehaald kapitaal, maar de aanwezigheid op de Vietnamese markt van SMBCCF (een dochteronderneming van SMBC) – een toonaangevende gigant in consumentenfinanciering in Japan en Azië. SMBC is een van de drie grootste financiële en bankgroepen in Japan en is actief in 40 landen wereldwijd.
Vietnam is een belangrijke markt.
De heer Jun Ohta, CEO van SMBC Group, bevestigde dat Vietnam een van de belangrijkste markten is. De transactie waarbij SMBCCF 49% van FE Credit van VPBank overnam, bewijst het vertrouwen van buitenlandse investeerders in het groeipotentieel van Vietnam.
Sterker nog, niet alleen de eerdergenoemde deals, maar ook veel buitenlandse investeerders hebben in het verleden kapitaal geïnvesteerd in de Vietnamese financiële en consumentensector.
De transactie waarbij SeABank eind 2023 100% van haar aandelen in Postal Finance Company Limited (PTF) overdraagt aan het Japanse AEON Financial, had een waarde van 4,3 biljoen VND. De deal zal naar verwachting voor beide partijen voordelig zijn. Kenji Fujita, voorzitter en CEO van AEON Financial, merkte op dat Vietnam een jonge bevolking en een snelle economische groei kent in vergelijking met andere landen in de regio. Naast het verstrekken van persoonlijke leningen is PTF ook van plan om in de toekomst creditcards uit te geven. "We zullen zoveel mogelijk bijdragen aan de Vietnamese financiële markt door gebruik te maken van de kennis die we in Japan en andere Aziatische landen hebben opgedaan", aldus Kenji.
Het management van SeABank heeft ondertussen aangegeven dat de bank over extra financiële middelen zal beschikken om te investeren in technologie, betere producten te ontwikkelen en klanten meer voordelen te bieden.
Een andere fusie- en overnametransactie betrof de verkoopdoor SHB van 100% van haar maatschappelijk kapitaal in SHB Finance aan Krungsri uit Thailand. De totale waarde van de transactie wordt geschat op ongeveer 3,6 miljard VND. SHB voltooide de overdracht van 50% van haar aandelen in SHB Finance aan Krungsri in juni 2023. Krungsri is lid van de MUFG Group (Japan) en bezit 76,88% van het kapitaal.
Eerder, in maart 2023, kondigde UOB de afronding aan van de overname van de consumentenbankactiviteiten van Citigroup in Vietnam, inclusief portefeuilles met zowel ongedekte als gedekte leningen, vermogensbeheer en retaildeposito's. Met transacties ter waarde van triljoenen VND per stuk, stond de financiële dienstensector in 2023 bovenaan de lijst van meest actieve fusie- en overnameactiviteiten, wat een nieuwe impuls gaf aan de marktgroei.
HD Saison Co., Ltd. verkocht ook 49% van haar belang in Credit Saison Group; Shinsei Group bezit 49% van de aandelen van Mcredit (MB); Lotte Finance verwierf 100% van Techcom Finance Co., Ltd.; Shinhan Card Co., Ltd., nu omgedoopt tot Shinhan Vietnam Finance, verwierf 100% van de aandelen in Prudential Vietnam Finance Co., Ltd.… Momenteel zijn verschillende banken van plan zich terug te trekken uit consumentenfinancieringsbedrijven, zoals MSB, dat van plan is 100% van haar belang in Community Finance Co., Ltd. (FCCOM) te verkopen.
De afgelopen vijf jaar is het consumentenkrediet sterk gegroeid, met een gemiddelde groei van ongeveer 20% per jaar. De omvang van de uitstaande consumentenleningen in Vietnam bedraagt echter slechts ongeveer 27,17% van het bbp, vergeleken met een gemiddelde van 60-70% van het bbp in andere Aziatische landen. Experts zijn van mening dat de Vietnamese markt voor consumentenfinanciering nog steeds een aanzienlijk groeipotentieel heeft. Naar verwachting zal de markt in 2024 floreren, omdat volgens experts drie factoren – binnenlandse consumptie, overheidsinvesteringen en export – de belangrijkste aanjagers van de groei blijven. De binnenlandse consumptie wordt gestimuleerd door diverse maatregelen, waaronder de uitbreiding van het consumentenkrediet.
“Op de lange termijn is een aparte wetgeving voor niet-bancaire kredietinstellingen (financieringsmaatschappijen) nodig. Daarnaast moeten de normen voor consumentenkrediet en incasso verder worden verbeterd. Het opbouwen van een compleet wettelijk kader zal de consumentenfinancieringsmarkt helpen zich gezond en eerlijk te ontwikkelen en het vertrouwen van investeerders versterken”, aldus dr. Can Van Luc, expert op het gebied van financiën en bankwezen.
Bron
Reactie (0)