Buitenlandse investeerders willen dieper graven

Nog een miljarden-dollar M&A-deal in de consumentenfinancieringssector: buitenlandse investeerders willen verder doordringen

Financiële instellingen kampen met veel problemen en de daling van de totale vraag leidt tot bedrijfsverliezen. Buitenlandse investeerders zijn daarom nog steeds op zoek naar manieren om diep door te dringen en hun marktaandeel voor consumentenkrediet in Vietnam snel uit te breiden.

Na 15 jaar vertrouwen meer dan 15 miljoen klanten op Home Credit Vietnam.

Het aantrekken van miljarden dollars aan buitenlands kapitaal

Op 28 februari bevestigde de Thaise SCB X Bank officieel de overname van 100% van het startkapitaal van Home Credit Vietnam. De totale waarde van de transactie bedraagt VND 20,973 miljard (omgerekend USD 860 miljoen). De transactie zal naar verwachting in de eerste helft van 2025 worden afgerond, na goedkeuring door de bevoegde autoriteiten in Vietnam en Thailand.

In een verklaring zei de heer Arthid Nanthawithaya, CEO van SCB X: "Deze transactie markeert het begin van de expansie van SCB X in Vietnam, een land met een bevolking van meer dan 100 miljoen mensen."

Home Credit Vietnam is eigendom van de internationale investeringsgroep PPF en is actief sinds 2009. In Vietnam is Home Credit een van de toonaangevende bedrijven in de consumentenfinancieringssector, met het op één na grootste marktaandeel en een marktaandeel van ongeveer 14% van de totale marktwaarde. Daarnaast heeft het bedrijf zich de afgelopen jaren met name gericht op het promoten van zijn digitale leiderschapsstrategie.

"Home Credit Vietnam is sinds de oprichting 15 jaar geleden snel uitgegroeid tot marktleider. Ik wil mijn collega's feliciteren met het succesvol opbouwen van een bedrijf dat het vertrouwen geniet van meer dan 15 miljoen klanten. Dit wordt een spannend nieuw begin. We bereiden ons voor op de transitie en ik heb er alle vertrouwen in dat het bedrijf nog succesvoller zal worden", aldus de heer Radek Pluhar, CEO van Home Credit Group.

De Vietnamese markt voor consumentenfinanciering heeft nog veel ontwikkelingspotentieel. In 2024 zal de markt naar verwachting floreren, met drie factoren: binnenlandse consumptie, overheidsinvesteringen en export die de belangrijkste groeimotoren blijven.

De overnemende partij van Home Credit Vietnam is SCB (onder SCB X) - de oudste bank in Thailand en een van de toonaangevende publieke banken, die gediversifieerde financiële diensten aanbiedt via een landelijk netwerk van vestigingen in alle segmenten, waaronder groothandels, kleine en middelgrote ondernemingen en retailbankdiensten. Deze groep belooft dan ook diep door te dringen in de Vietnamese consumentenfinancieringssector.

Na de fusie- en overnametransactie (M&A) van meer dan 1 miljard USD tussen SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) en de overdracht van 49% van het kapitaal van FE Credit van VPBank , wordt de overdracht van Home Credit Vietnam door Home Credit Group aan SCB X beschouwd als de op één na grootste transactie tot nu toe in de financiële consumentensector. Ten tijde van de kapitaalverkoop eind 2021 werd FE Credit gewaardeerd op maximaal 2,8 miljard USD en zou VPBank bijna 1,4 miljard USD aan deze transactie kunnen verdienen.

Volgens financiële experts is het meest waardevolle hier echter niet de enorme hoeveelheid verdiend kapitaal, maar de aanwezigheid op de Vietnamese markt van SMBCCF (onder SMBC) – de toonaangevende gigant in consumentenfinanciering in Japan en Azië. SMBC is een van de drie grootste financiële en bancaire groepen in Japan en is actief in 40 landen wereldwijd.

Vietnam is een belangrijke markt

De heer Jun Ohta, algemeen directeur van SMBC Group, bevestigde dat Vietnam een van de belangrijkste markten is. De transactie waarbij SMBCCF 49% van het kapitaal van FE Credit van VPBank overneemt, getuigt van het vertrouwen van buitenlandse investeerders in het groeipotentieel van Vietnam.

Niet alleen de hierboven genoemde deals, maar ook daarvoor al, hebben veel buitenlandse investeerders kapitaal in de financiële en consumentensector van Vietnam gestoken.

De transactiewaarde van VND 4.300 miljard is de waarde van de overdracht van 100% van de kapitaalinbreng van SeABank bij Post and Telecommunication Finance Company Limited (PTF) aan het Japanse AEON Financial Company eind 2023. De transactie zal naar verwachting voor beide partijen efficiëntie opleveren. De heer Kenji Fujita, voorzitter en algemeen directeur van AEON Financial, stelde vast dat Vietnam een land is met een jonge bevolking en een snelle economische groei vergeleken met andere landen in de regio. Naast het verstrekken van persoonlijke leningen is PTF van plan in de toekomst ook creditcards uit te geven. "We zullen zoveel mogelijk bijdragen aan de Vietnamese financiële markt met de kennis die we hebben opgedaan in Japan en andere Aziatische landen", aldus de heer Kenji.

Ondertussen zeiden de leiders van SeABank dat de bank meer financiële middelen zal hebben om te investeren in technologie, betere producten te creëren en meer voordelen te bieden aan klanten.

Een andere M&A-deal betreft de verkoopdoor SHB van 100% van het startkapitaal van SHB Finance aan haar partner Krungsri uit Thailand. De totale waarde van de deal wordt geschat op ongeveer VND 3,6 miljard. SHB voltooide in juni 2023 de overdracht van 50% van haar eigen vermogen bij SHB Finance aan Krungsri. Krungsri is onderdeel van de MUFG Group (Japan) en bezit 76,88% van het kapitaal.

Eerder, in maart 2023, kondigde UOB aan dat het de overname van de consumentenbankdivisie van Citigroup in Vietnam had afgerond, inclusief portefeuilles met ongedekte en gedekte leningen, vermogensbeheeractiviteiten en retail depositobankieren. Met een transactiewaarde van duizenden miljarden VND per transactie, kwam de financiële-dienstensector in 2023 aan de top van de fusie- en overnameactiviteiten, wat een nieuw lichtpuntje creëerde voor de marktgroei.

HD Saison Co., Ltd. heeft tevens 49% van zijn kapitaal in handen van Credit Saison Group verkocht; Shinsei Group bezit 49% van de aandelen van Mcredit (MB); Lotte Finance Company heeft 100% van Techcom Finance Company Limited (Techcom Finance) gekocht; Shinhan Card Company Limited, dat nu de nieuwe naam Shinhan Vietnam Finance Company draagt, heeft 100% van het eigen vermogen in Prudential Vietnam Finance Company Limited overgenomen. Momenteel zijn sommige banken van plan om kapitaal van consumentenfinancieringsbedrijven af te stoten, zoals MSB, dat 100% van het kapitaal van Community Finance Company Limited (FCCOM) wil verkopen.

De afgelopen vijf jaar is het consumentenkrediet sterk gegroeid, met een gemiddelde groei van ongeveer 20% per jaar. De omvang van de uitstaande consumentenleningen in Vietnam bedraagt echter slechts ongeveer 27,17% van het bbp, vergeleken met een gemiddelde van 60-70% van het bbp in landen in de Aziatische regio. Deskundigen zeggen dat de Vietnamese markt voor consumentenkrediet nog veel ontwikkelingspotentieel heeft. In 2024 zal de markt naar verwachting floreren, omdat volgens deskundigen drie factoren: binnenlandse consumptie, overheidsinvesteringen en export de belangrijkste groeimotoren blijven. De binnenlandse consumptie wordt met name gestimuleerd door middel van diverse oplossingen om de consumptie te stimuleren, waaronder oplossingen om het consumentenkrediet uit te breiden.

"Op de lange termijn is er een aparte wet nodig voor niet-bancaire kredietinstellingen (financieringsmaatschappijen). Daarnaast is het noodzakelijk om de normen voor consumentenkrediet en incasso verder te verbeteren. Het creëren van een volledige juridische corridor zal de markt voor consumentenfinanciering helpen zich gezond en eerlijk te ontwikkelen, wat vertrouwen bij investeerders creëert", aldus Dr. Can Van Luc, expert in financiën en bankzaken.

Bron