Begin 2026 bleven de spaarrentes bij commerciële banken over het algemeen boven de 7% per jaar voor looptijden van 6 maanden of langer. Volgens de laatste statistieken van de Vietnamese Bankiersvereniging (VNBA) zouden de rentes voor deposito's met een looptijd van 6 tot 12 maanden bij sommige banken kunnen oplopen tot 7,5% - 8,1% per jaar, een stijging van ongeveer 0,47 - 0,6 procentpunt ten opzichte van voorheen.
Nog geen reden tot bezorgdheid?
Volgens VNBA is de recente stijging van de depositorente voornamelijk afkomstig van particuliere naamloze vennootschappen, met name kleine en middelgrote banken zoals Bac A Bank, ABBank, KienlongBank, GPBank, PVcomBank, BaoVietBank, Saigonbank, VCBNeo, MBV, PGBank…
Deze trend begint zich ook te verspreiden naar staatsbanken, waarbij Vietcombank, VietinBank, BIDV en Agribank allemaal tegelijkertijd de depositorente met maximaal ongeveer 0,6 procentpunt hebben verhoogd ten opzichte van voorheen, waardoor de langetermijnrente op deposito's is gestegen tot meer dan 5% per jaar. Dit is de eerste keer in ongeveer twee jaar dat staatsbanken de rente hebben verhoogd.
De stijgende trend in depositorente begon eind oktober en heeft sindsdien het algemene niveau van de inputrente aanzienlijk opgedreven. Volgens de laatste statistieken van Vietcap Securities Company bieden veel banken depositorentes aan die voldoen aan het door de Vietnamese centrale bank vastgestelde maximum van 4,75% per jaar voor kortlopende deposito's met een looptijd van minder dan 6 maanden, zoals TPBank, VPBank, Sacombank, Techcombank en VIB. Veel andere banken, zoals NCB, ABBank, Sacombank, LPBank en Cake by VPBank, versterken hun preferentiële beleid en verhogen de rente met 1 tot 1,5 procentpunt.
Experts verwachten dat de stijgende trend in spaarrentes zal afzwakken vóór Chinees Nieuwjaar. Foto: DUY PHÚ
De druk van stijgende rentetarieven heeft er ook toe geleid dat de leenrentes niet meer zo laag zijn als voorheen. Veel banken hebben niet alleen aangekondigd dat ze de gunstige leenrentes stopzetten, maar hebben de rentes voor sommige looptijden ook verhoogd. Een kredietmedewerker van een Vietcombank- filiaal in Ho Chi Minh-stad zei dat de rente voor hypotheken bij deze bank momenteel 7,9% per jaar bedraagt voor de eerste 6 maanden en 8,6% per jaar voor de eerste 12 maanden, een stijging van 0,3 procentpunt ten opzichte van begin december.
Volgens experts van Vietcap Securities Company is het niet verwonderlijk dat grote banken en staatsbanken de depositorente verhogen. Na de aanpassing steeg de depositorente voor 12 maanden bij de groep staatsbanken naar 5,2%, nog steeds lager dan het laagste niveau tijdens de pandemie en ongeveer 1,6 procentpunt lager dan het niveau van vóór COVID-19. Dit toont aan dat het renteniveau de economie nog steeds ondersteunt.
Financieel en bankexpert dr. Nguyen Tri Hieu voorspelt dat de stijgende trend in depositorente zich in ieder geval tot Chinees Nieuwjaar in 2026 zal voortzetten. Statistieken tonen aan dat de kredietgroei doorgaans ongeveer twee keer zo hoog is als de groei van het bbp. "In 2026 zal de kredietgroei waarschijnlijk nog hoger liggen als de doelstelling van een bbp-groei van meer dan 10% moet worden bereikt. Wanneer de kredietverlening sterk toeneemt, zullen banken gedwongen worden te concurreren om kapitaal aan te trekken, wat zal leiden tot aanhoudende opwaartse druk op de rentetarieven. Na Chinees Nieuwjaar, wanneer de economie een rustigere periode ingaat, kunnen de rentetarieven geleidelijk afkoelen", analyseerde dr. Hieu.
De verwachting is dat de beleidsrente ongewijzigd zal blijven.
Volgens gegevens van de Vietnamese centrale bank bedroeg de uitstaande kredietverlening aan de economie op 24 december 2025 meer dan 18,4 miljoen miljard VND, een stijging van 17,87% ten opzichte van eind 2024. Ondanks de hoogste kredietgroei in jaren, bevestigde vicegouverneur Pham Thanh Ha van de centrale bank dat de leenrentes stabiel blijven. Op 30 november 2025 bedroeg de gemiddelde leenrente voor nieuwe transacties van commerciële banken 6,96% per jaar, gelijk aan het niveau van eind 2024.
Vicegouverneur Pham Thanh Ha liet weten dat de Staatsbank van Vietnam sinds begin 2025 de beleidsrente ongewijzigd heeft gelaten om kredietinstellingen toegang tot kapitaal tegen lage kosten te bieden en zo de economie te ondersteunen. De Staatsbank van Vietnam geeft banken en kredietinstellingen bovendien regelmatig de opdracht om de operationele kosten verder te verlagen om de leenrente te drukken.
In de meest recente prognose merkte de afdeling Global Market and Economic Research van UOB Bank (Singapore) op dat de wisselkoers vorig jaar onder controle werd gehouden dankzij de State Bank of Vietnam, die de beleidsrente het hele jaar door op 4,5% handhaafde en tijdig ingreep op de valutamarkt om scherpe schommelingen te minimaliseren. "In combinatie met de positieve groeivooruitzichten voor 2026 en de aanhoudende druk van de Vietnamese dong om te depreciëren, verwachten we dat de State Bank of Vietnam de herfinancieringsrente op 4,5% zal handhaven", aldus een expert van UOB.
Econoom dr. Can Van Luc benadrukte dat het monetaire beleid ook in 2026 een cruciale rol zal blijven spelen bij het bereiken van belangrijke economische doelstellingen. Daarom zullen de rentetarieven in 2026 waarschijnlijk laag blijven om de groei te stimuleren. Met name de druk op de USD/VND-wisselkoers neemt af, omdat de Amerikaanse Federal Reserve (FED) de rente in 2025 drie keer heeft verlaagd en van plan is dit in 2026 voort te zetten. Dit geeft de Vietnamese centrale bank meer manoeuvreerruimte in het monetaire beleid.
De heer Vu Binh Minh, directeur van de afdeling Kapitaal- en Geldmarkten bij de divisie Kapitaalmarkten en Effectendiensten van HSBC Vietnam, verwacht eveneens dat de Vietnamese centrale bank de stabiliteit van de beleidsrente zal blijven handhaven.
Volgens hem zal, in de context van een hoge economische groeidoelstelling voor 2026, een inflatie die onder de doelstelling blijft ervoor zorgen dat de gemiddelde interbancaire rente in Vietnamese dong (VND) in de nabije toekomst weer een stabielere trend vertoont. "Het is onwaarschijnlijk dat de beleidsrente hoeft te worden aangepast als de belangrijkste economische indicatoren stabiel blijven. Openmarktoperaties (OMO) en nieuwe beleidsinstrumenten zoals valutaswaps blijven een leidende rol spelen bij het sturen van de geldmarkt, het beheersen van de liquiditeit en het sturen van de renteverwachtingen. Dit wordt beschouwd als een positief punt, dat een verschuiving weerspiegelt naar effectievere en flexibelere openmarktoperaties", aldus de heer Minh.
Bedrijven ondersteunen bij het verkrijgen van kapitaal.
Volgens veel experts zijn de leenrentes niet sterk gestegen en vormen ze geen reden tot bezorgdheid; wat belangrijk is, is de toegang tot kapitaal, met name voor kleine en middelgrote ondernemingen (kmo's). Tijdens het recent georganiseerde 4e Vietnam Economic Forum 2025 door de krant Nguoi Lao Dong, verklaarde de heer Le Thanh Thanh, adjunct-directeur van het Departement Industrie en Handel van de stad Can Tho, dat hoewel de rentes zijn gedaald, de leenvoorwaarden en de criteria voor kredietverlening nog steeds niet gestroomlijnd zijn, wat problemen oplevert voor bedrijven. "Het is noodzakelijk om knelpunten in de kredietverlening voor kmo's weg te nemen door de leenvoorwaarden te vereenvoudigen, kredietgaranties uit te breiden en de rol van beleid en kredietgarantiefondsen op lokaal niveau te versterken", aldus de heer Thanh.
Dr. Tran Quang Thang, directeur van het Instituut voor Economisch en Managementonderzoek in Ho Chi Minh-stad, is het er ook mee eens dat bedrijven in Ho Chi Minh-stad momenteel met veel problemen te kampen hebben. De grootste moeilijkheid blijft kapitaal. Hoewel de rentetarieven zijn gedaald, is toegang tot krediet nog steeds lastig omdat banken voorzichtiger zijn, vooral aan het einde van het jaar.
Bron: https://nld.com.vn/lai-suat-se-som-ha-nhiet-196260102190854869.htm
Reactie (0)