Banken hebben nog steeds moeite met het verstrekken van leningen.

Veel bedrijven zijn terughoudend om leningen aan te gaan, terwijl andere bedrijven die wel een lening nodig hebben niet aan de criteria voldoen. Dit heeft ertoe geleid dat de kredietgroei in de afgelopen zes maanden slechts 3,3% bedroeg, het laagste niveau in vele jaren.

Deze informatie werd bekendgemaakt door de Vietnamese centrale bank tijdens een persconferentie op 21 juni, waarin de resultaten van het monetaire beleid en de bankactiviteiten in de eerste helft van het jaar werden samengevat.

Dientengevolge bedroegen de uitstaande leningen aan de gehele economie op 15 juni circa 12,3 miljoen VND, een stijging van slechts 3,36% ten opzichte van eind vorig jaar en bijna 9% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Vergeleken met eind april nam de kredietverstrekking aan de economie slechts met 0,3% toe, wat neerkomt op bijna 36 miljard VND.

Volgens vicegouverneur Dao Minh Tu is de kredietgroei vertraagd door verschillende oorzaken. Een van de belangrijkste redenen is de algehele moeilijke economische situatie, met een afname van investeringen en consumptie, wat leidt tot een overeenkomstige daling van de kredietvraag. Veel bedrijven hebben geen orders, hoge voorraden en de productie ligt stil, waardoor de behoefte aan leningen afneemt.

De heer Tú vertelde over een gesprek met kredietverstrekkers bij commerciële banken, waarin hij vroeg waarom het zo moeilijk was om leningen te verstrekken. Deze kredietverstrekkers legden uit dat kredietverlening een belangrijke prestatie-indicator (KPI) voor hen was; het niet behalen van de KPI's zou leiden tot lagere inkomsten. Het probleem, zo betoogden ze, was dat klanten zelf geen behoefte hadden aan leningen, en sommigen vroegen zelfs om terugbetaling van het geleende kapitaal.

"Veel bedrijven zeggen dat ze geen plannen hebben voor verdere investeringen. Het is momenteel moeilijk om klanten te vinden en hen te overtuigen hun bestaande leningen te behouden", aldus de vicegouverneur. Hij voegde eraan toe dat de huidige trage kredietgroei vanuit macro-economisch oogpunt een zorgwekkende ontwikkeling is voor de regering, de premier en de Staatsbank van Vietnam.

Vicegouverneur Dao Minh Tu tijdens de persconferentie van de Staatsbank van Vietnam op de ochtend van 21 juni. Foto: SBV — Vicegouverneur Dao Minh Tu tijdens de persconferentie van de Staatsbank van Vietnam op de ochtend van 21 juni. Foto: *SBV*

Naast de problemen op de algemene markt, komt de trage kredietgroei ook voort uit verschillende andere oorzaken. Zo hebben sommige klantengroepen wel behoefte aan leningen, maar voldoen ze niet aan de voorwaarden. "Het vermogen van de economie om te lenen en kapitaal op te nemen moet in evenwicht zijn; we kunnen niet koste wat kost proberen te lenen", aldus vicegouverneur Dao Minh Tu.

Wat betreft het rentebeleid heeft de Vietnamese centrale bank (State Bank of Vietnam) de basisrente sinds maart vier keer verlaagd met 0,5-2% per jaar. De gemiddelde depositorente bij commerciële banken bedraagt momenteel ongeveer 5,8% per jaar (een daling van 0,7% ten opzichte van eind 2022). De gemiddelde leenrente in Vietnamese dong bedraagt ongeveer 8,9% per jaar (een daling van 1% ten opzichte van eind 2022).

Volgens de vicegouverneur is er vaak een vertraging tussen een verlaging van de beleidsrente en de daaropvolgende ontwikkeling van de leenrente op de markt, omdat de kapitaalkosten voor veel leningen hoog blijven. Wanneer de rente sterk stijgt, kiezen veel mensen ervoor om geld voor langere termijnen vast te zetten. De vertegenwoordiger van de Vietnamese centrale bank stelde echter dat banken de lasten moeten delen met het bedrijfsleven en de economie door de leenkosten te verlagen.

"Het argument dat banken nog steeds tegen hoge rentes moeten uitlenen, zelfs wanneer ze kapitaal aantrekken, is niet onjuist, maar in moeilijke tijden zouden banken de lasten moeten delen door geld uit de ene bron te gebruiken om een andere te compenseren, zodat ze de rentes aanzienlijk kunnen verlagen," aldus de heer Tú.

Volgens een analyse van de onderzoeksafdeling van SSI Securities Company zijn de meeste beleidsrentes gedaald tot niveaus die vergelijkbaar zijn met die van 2020, toen de Vietnamese centrale bank een soepel monetair beleid voerde om de door Covid-19 getroffen economie te ondersteunen.

Hoewel dit een proactieve stap is van de toezichthouder in een uitdagende economische situatie, is het analyseteam van mening dat een verlaging van de beleidsrente op dit moment onvoldoende is. "Een verbetering van de productie voor bedrijven en de praktische implementatie van overheidsmaatregelen zullen een grotere impact hebben op de leenrentes in de markt", aldus het rapport van SSI Research.

Daarnaast moet ook rekening worden gehouden met de druk op de wisselkoers, gezien de onduidelijke koers van het rentebeleid van de Amerikaanse Federal Reserve, en met de inflatiedruk gezien de hoge kerninflatie.

Minh Son

Bronlink