Fat Group heeft moeite om de obligatieschuld af te lossen.

Twee tranches obligaties zijn nog niet afbetaald.

Op 9 mei 2025 heeft de Staatscommissie voor Effecten een besluit uitgevaardigd waarin administratieve sancties worden opgelegd op het gebied van effecten en de effectenmarkt aan Dua Fat Group Joint Stock Company (code DFF).

Een van de vele geconstateerde overtredingen was het publiceren van valse informatie over obligaties, waarvoor het bedrijf een boete kreeg.

Dientengevolge voegt de Vennootschap 720.000 DFF-aandelen toe als onderpand, zoals toegezegd in de resolutie van de obligatiehouders van 13 juni 2022. In het rapport over de uitvoering van de verplichtingen jegens obligatiehouders voor de halfjaarlijkse periode van 2024 (nr. 230829.04/CV-DF van 29 augustus 2024), 2023 (nr. 240330.04/CV-DF van 30 maart 2024), de halfjaarlijkse periode van 2023 (nr. 230829.04/CV-DF van 29 augustus 2023) en 2022 (nr. 230330.04/CV-DF van 31 maart 2023), ingediend bij HNX, kondigde de Vennootschap echter aan dat zij haar verplichtingen met betrekking tot het onderpand voor obligaties met code 1 had nagekomen. DFFH2123001.

Het HNX-systeem registreerde dat Dua Fat in 2021 twee obligatietranches heeft uitgegeven. De obligatietranche DFFH2123001, ter waarde van 150 miljard VND, werd in september 2021 uitgegeven met een looptijd van 18 maanden en vervalt in maart 2023. De obligatietranche DFFH2124002, ter waarde van 300 miljard VND, werd in december 2021 uitgegeven met een looptijd van 36 maanden en vervalt in december 2024.

Dua Fat had eerder al diverse problemen ondervonden met betrekking tot deze twee obligatie-uitgiften en was niet in staat de hoofdsom en rente tijdig terug te betalen. Begin 2024 kondigde de Groep aan dat de houder van obligatie DFFH2123001 Dua Fat toestemming had gegeven om de resterende achterstallige betalingen van hoofdsom en rente te voldoen zonder tussenkomst van een betalingsagent.

Uit de aankondiging van het bedrijf met betrekking tot de betaling van hoofdsom en rente op zijn obligaties blijkt dat het bedrijf op de geplande betaaldatum van 31 december 2024 nog steeds de resterende hoofdsom van meer dan 51 miljard VND voor obligatielot DFFH2123001 en de resterende hoofdsom van 300 miljard VND en de rente van meer dan 51,2 miljard VND voor obligatielot DFFH2124002 nog niet heeft betaald.

Volgens Dua Fat is de reden voor de vertraagde betaling te wijten aan de moeilijkheden en tegenslagen waarmee de economie in het algemeen en de bouwsector in het bijzonder te kampen hebben. Het bedrijf heeft een beperkt aantal projecten en investeerders betalen niet op tijd, wat leidt tot financiële problemen bij het aflossen van schulden. Het bedrijf is nog steeds in onderhandeling met obligatiehouders om uitstel te vragen voor de aflossing van de hoofdsom en de rente op de obligaties.

Volgens het meest recente financiële rapport van Dua Fat, het rapport over het eerste kwartaal van 2025, worden deze twee obligatieleningen nog steeds geregistreerd. Dit wijst erop dat Dua Fat de obligatieschuld nog niet heeft afbetaald, ook al is de oorspronkelijke looptijd verstreken.

Bijgevolg heeft het bedrijf nog steeds een uitstaande kortlopende obligatieschuld van 341 miljard VND, waaronder 41 miljard VND bij Bao Viet Securities Joint Stock Company en 300 miljard VND bij Bao Viet Bank.

De obligatie-uitgifte DFFH2124002, ter waarde van 150 miljard VND, heeft momenteel een uitstaande schuld van 41 miljard VND. Dua Fat heeft 15 miljoen aandelen als onderpand verstrekt. De obligatie-uitgifte van 300 miljard VND, uitgegeven aan Bao Viet Bank voor investeringen in de bouw van de haven van Ninh Binh en de aankoop van machines en apparatuur voor de productie- en bedrijfsactiviteiten van het bedrijf, maakt gebruik van hypotheekcontracten, contracten voor de bouw van binnenvaartschepen tussen DFF en 189 One-Member Limited Liability Company; verkoopcontracten tussen Dua Fat en TCE Equipment and Services Joint Stock Company; verkoopcontracten voor de bouw van pontons tussen Dua Fat en Vietnam Investment Construction and Project Management Joint Stock Company; en economische contracten tussen Dua Fat en TMD Import-Export Limited Liability Company als onderpand voor deze obligatie-uitgifte.

In het eerste kwartaal van 2025 bleef Dua Fat verlies lijden. De netto-omzet in het eerste kwartaal bedroeg 74,4 miljard VND, een stijging van 55% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze omzet lag echter aanzienlijk lager dan de kostprijs van de verkochte goederen (135 miljard VND), wat resulteerde in een brutoverlies. Het nettoresultaat na belastingen was -116,9 miljard VND, een veel groter verlies dan in dezelfde periode van 2024 (verlies van 21,2 miljard VND in het eerste kwartaal van 2024). Dit is het zevende kwartaal op rij met verlies voor Dua Fat.

Eerder, in 2024, leed Dua Fat een verlies van 462,5 miljard VND, een recordverlies tot nu toe. Aan het einde van het eerste kwartaal had het bedrijf een geaccumuleerd verlies van 680 miljard VND.

Betrokken bij talrijke overtredingen in de effectenbranche.

De recente tuchtmaatregel van de staatscommissie voor effecten wijst op een reeks overtredingen door Dua Fat in de effectenbranche.

Dientengevolge werd het bedrijf een boete van 92,5 miljoen VND opgelegd wegens het niet openbaar maken van informatie die wettelijk verplicht was, zoals bepaald in punt a, clausule 4, artikel 42 van decreet nr. 156/2020/ND-CP.

Het bedrijf heeft de volgende documenten niet openbaar gemaakt via het informatieverstrekkingssysteem van de Staatscommissie voor Effecten, de website van de Hanoi Stock Exchange (HNX) en de website van het bedrijf: het bestuursbesluit tot goedkeuring van het bedrijfsplan 2022-2023 en het leningplan van Agribank ; het bestuursbesluit tot goedkeuring van de lening aan Vinh Hoa Co., Ltd. - een dochteronderneming; bestuursbesluiten tot goedkeuring van transacties met verbonden partijen; en informatie die is vrijgegeven voorafgaand aan de vervroegde terugkoop van obligaties met code DFFH2123001 op 25 november 2022.

Het bedrijf heeft nagelaten tijdig informatie te verstrekken met betrekking tot een reeks documenten: Toelichtingen op het financiële verslag van het eerste kwartaal van 2024 (bedrijfsresultaten met verlies), gecontroleerde jaarrekening voor 2022 en geconsolideerde jaarrekening voor 2022; Jaarverslag voor 2022; gecontroleerde afzonderlijke en geconsolideerde jaarrekening voor 2022; Certificaat van wijziging van de bedrijfsregistratie daterend van 11 juli 2024; Statuten van de vennootschap goedgekeurd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 9 juni 2023 en 25 juni 2024; Halfjaarlijks rapport over de uitvoering van verplichtingen in 2024; Halfjaarlijks gecontroleerd gebruik van de opbrengsten uit de obligatie-uitgifte in 2024; Halfjaarlijks status van de aflossing en rentebetalingen in 2024…

Daarnaast kreeg het bedrijf een boete van 65 miljoen VND opgelegd voor het publiceren van onvolledige informatie, zoals wettelijk vereist, zoals bepaald in punt b, clausule 3, artikel 42 van decreet nr. 156/2020/ND-CP.

Bijgevolg heeft Dua Fat de inhoud zoals voorgeschreven in Bijlage V van het formulier voor het Corporate Governance Report, uitgegeven met Circulaire nr. 96/2020/TT-BTC van 16 november 2020 van de Minister van Financiën betreffende de openbaarmaking van informatie over de effectenmarkt, niet volledig gepresenteerd.

Concreet: De samenvatting van elk bestuursbesluit is niet volledig opgenomen in paragraaf 5, deel II van het Corporate Governance Report voor 2022, de eerste zes maanden van 2023, 2023 en de eerste zes maanden van 2024; het Corporate Governance Report 2022 vermeldt niet het bestuursbesluit nr. 21.3/2022/QD-HĐQT/DFF van 21 maart 2022 betreffende de goedkeuring van de statuten van de vennootschap en het bestuursbesluit nr. 220830/2022/NQ-HĐQT van 30 augustus 2022 betreffende de overdracht van gebruiksrechten op de grond, het eigendom van huizen en andere aan de grond verbonden activa; Het bedrijf heeft de transacties met betrekking tot voorschotten en terugbetalingen aan een insider (mevrouw Nguyen Thi Thuy Linh - lid van de raad van bestuur) niet opgenomen in sectie 2, deel VII van het verslag over corporate governance voor de eerste zes maanden van 2023, en de transacties met mevrouw Tran Thi Hong Nhung - een aan de heer Le Duy Hung (voorzitter van de raad van bestuur) gelieerde partij - niet opgenomen in sectie 2, deel VII van het verslag over corporate governance voor de eerste zes maanden van 2024.

Tegelijkertijd werd Dua Fat, vanwege het verspreiden van valse informatie, een boete van 175 miljoen VND opgelegd. Naast het eerdergenoemde feit dat er onvoldoende onderpand voor de obligaties was verstrekt, heeft het bedrijf ook de nettowinst na vennootschapsbelasting voor 2021, 2022, 2023 en de eerste zes maanden van 2024 onjuist weergegeven in de afzonderlijke en geconsolideerde jaarrekeningen voor het vierde kwartaal van 2021, 2022, 2023 en de eerste helft van 2024, in vergelijking met de gecontroleerde jaarrekeningen voor 2021, 2022 en 2023 en de getoetste jaarrekeningen voor de eerste zes maanden van 2024.

In paragraaf 2, deel II van het Corporate Governance Report voor 2022 en 2023 vermeldde de onderneming het aantal bestuursvergaderingen voor die jaren als respectievelijk 25 en 11. Volgens de door de onderneming verstrekte documenten bedroeg het totale aantal bestuursvergaderingen in 2022 echter 26 en in 2023 12.

Vanwege de verspreiding van valse informatie is Dua Fat verplicht de informatie over de verspreiding van valse informatie te annuleren of te corrigeren, zoals bepaald in artikel 42, lid 6, van decreet nr. 156/2020/ND-CP, gewijzigd en aangevuld door artikel 1, lid 33, punt d, van decreet nr. 128/2021/ND-CP.

Bovendien kreeg het bedrijf een extra boete van 137,5 miljoen VND opgelegd voor het overtreden van de regelgeving betreffende transacties met aandeelhouders, bedrijfsleiders en aan deze personen gelieerde partijen, zoals bepaald in punt c, clausule 6, artikel 15 van decreet nr. 156/2020/ND-CP, gewijzigd en aangevuld door clausule 13, artikel 1 van decreet nr. 128/2021/ND-CP.

Concreet verstrekte het bedrijf leningen aan Vinh Hoa Limited Company (een organisatie gelieerd aan de heer Le Van Thinh - een aandeelhouder van het bedrijf) en Le Gia Logistics Joint Stock Company (een organisatie gelieerd aan de heer Hoang Hiep - een aandeelhouder van het bedrijf).

Het totale bedrag aan boetes dat DFF is opgelegd voor de bovengenoemde overtredingen bedraagt 470 miljoen VND.

Bron: https://baodautu.vn/tap-doan-dua-fat-chat-vat-tra-no-trai-phieu-d283697.html