Er det mulig å nå drømmehjemmet ditt?!

For tiden er bolig- og tomteprisene svært høye i større byer som Hanoi og Ho Chi Minh-byen.

Det viktigste poenget når man diskuterer effektiviteten av å senke rentene, er forskjellen mellom boligpriser og folks inntekter. For tiden er boligprisene svært høye i større byer som Hanoi og Ho Chi Minh-byen. På dette prisnivået, selv om rentene på lån ble senket til 5 % per år, ville mange familier fortsatt ikke ha råd til et boliglån. Tenk deg en typisk familie med en gjennomsnittlig inntekt på rundt 25–30 millioner VND per måned, som står overfor et lån på 2 milliarder VND over 20 år. Selv med en rente på 5 % per år, ville de fortsatt måtte betale omtrent 13 millioner VND per måned i avdrag og renter. Dette tallet utgjør allerede en betydelig del av familiens totale inntekt, for ikke å nevne andre levekostnader, noe som fraråder mange å låne for å kjøpe et hus, selv med rentesubsidier.

En rapport fra VCBS Securities Company viser også at forbrukslån til boliglån bare økte med over 1 % i første halvdel av 2024, mens kreditten til eiendomsbedrifter økte med over 10 %. Dette gjenspeiler at etterspørselen etter bolig ikke har tatt seg helt opp igjen, til tross for rentereduksjoner. Hovedårsaken er fortsatt de altfor høye boligprisene sammenlignet med inntekten til majoriteten av befolkningen. Med et boligpris-til-inntekt-forhold som allerede er 4 til 5 ganger det anbefalte nivået, har det å eie bolig blitt et fjernt mål, selv for de med inntekter over gjennomsnittet.

Videre er et annet problem som trenger oppmerksomhet bankenes evne til å tilby langsiktig finansiering. Ifølge Dr. Nguyen Tri Hieu mobiliserer de fleste kommersielle banker for tiden kortsiktig kapital (vanligvis under 12 måneder), mens boliglån strekker seg fra 10 til 20 år. Denne uoverensstemmelsen mellom finansieringskilder og lånevilkår utsetter banker for likviditetsrisiko. Uten statlig støtte eller mer fleksible økonomiske tiltak må bankene øke innskuddsrentene for å sikre opprettholdelse av langsiktig utlånskapital. Dette legger ikke bare press på utlånsrentene, men reduserer også effektiviteten av fortrinnsrettslige kredittpakker.

For å løse dette problemet har Dr. Nguyen Tri Hieu og mange eksperter foreslått at myndighetene bør hente inn kapital fra langsiktige statsobligasjoner med løpetider på 10 til 30 år. Denne kapitalen kan allokeres til politiske eller kommersielle banker for å implementere boliglånsprogrammer. Dette vil ikke bare bidra til å lette likviditetspresset på bankene, men også sikre stabiliteten i støttepakkene på lang sikt.

Til tross for en rekke forsøk på å implementere fordelaktige kredittpakker, går utbetalingene fortsatt sakte. Kredittpakkene på 120 billioner VND og 30 billioner VND, som er godkjent av regjeringen for å støtte folk som kjøper bolig, har bare utbetalt omtrent 1600 milliarder VND innen midten av 2024. Hovedårsakene ligger i strenge forskrifter om lånevilkår og komplekse administrative prosedyrer, noe som hindrer mange utbyggere i å få tilgang til lånekapital. Mange sosiale boligprosjekter, selv de som allerede er godkjent, kan ikke implementeres på grunn av hindringer knyttet til sikkerhet eller utestående kredittsaldoer.

Videre har den fortsatte økningen i boligprisene gjort støttepakkene mindre effektive. Ifølge eksperter fra VPBank Securities er boligprisene i større byer som Hanoi og Ho Chi Minh-byen for tiden langt utenfor det folk flest har råd til. Overvurdering av eiendom påvirker ikke bare boligkjøpere, men reduserer også likviditeten i eiendomsmarkedet. I stedet for å låne for å kjøpe et hus, har mange gått over til å sette inn pengene sine på bankkontoer for å nyte mer stabile renter.

Stigende boligpriser fortsetter å være en av de største barrierene for boligkjøpere, spesielt de med lavere inntekter. Ifølge en rapport fra Savills Vietnam ser omtrent 60 % av forbrukerne for tiden etter leiligheter med priser mellom 1,5 og 2 milliarder VND. Med dagens boligpriser blir imidlertid selv leiligheter i dette rimelige segmentet stadig mer utilgjengelige, spesielt i større byer. Dette fører til en situasjon der folk ikke har råd til å kjøpe bolig selv med reduserte boliglånsrenter.

Den kontinuerlige økningen i boligpriser har redusert attraktiviteten til eiendom, ikke bare for boligkjøpere, men også for investorer. Småinvestorer har, i stedet for å investere i eiendom, valgt andre investeringskanaler som sparekontoer for å sikre økonomisk trygghet og oppnå stabile renter. Dette påvirker eiendomsmarkedets livskraft betydelig og reduserer bransjens evne til å komme seg.

Et annet viktig spørsmål å vurdere er virkningen av makroøkonomiske forhold og inflasjon på rentepolitikken. Med en global inflasjon som trender oppover, vil bankene bli tvunget til å heve innskuddsrentene for å opprettholde likviditeten. Dette kan føre til en oppsving i utlånsrentene, noe som reduserer effektiviteten av støttepakkene. Ifølge Dr. Nguyen Hoang Duong vil det i det nåværende økonomiske klimaet være vanskelig å opprettholde lave renter på lang sikt uten streng statlig kontroll.

Å opprettholde lave renter gjør ikke bare boliglån mer tilgjengelige for publikum, men bidrar også til å stabilisere det makroøkonomiske miljøet midt i økende inflasjon. Men hvis inflasjonen forblir ukontrollert, vil ytterligere rentereduksjoner legge betydelig press på banksystemet og kan føre til en finanskrise.

Fra analysen ovenfor kan man se at det å redusere renten på boliglån kan gi visse fordeler på kort sikt, og bidra til å lette den økonomiske byrden for folk. Dette er imidlertid ikke en omfattende løsning for å ta opp problemet med boligkjøp i Vietnam grundig. Kjernen i problemet ligger fortsatt i de overdrevent høye boligprisene sammenlignet med folks inntekter, sammen med mangelen på sosiale boliger og det faktum at støttepakkene ennå ikke har vært virkelig effektive.

For å virkelig gjøre boliger mer tilgjengelige for folket, må det være synergi mellom økonomiske tiltak og boligpolitikk. Myndighetene må styrke kontrollen over boligprisene, utvikle et større tilbud av sosiale boliger og forenkle administrative prosedyrer for å gjøre fordelaktige kredittpakker mer tilgjengelige for publikum. Uten disse omfattende tiltakene kan rentereduksjoner bare være en midlertidig løsning, ikke tilstrekkelig til å skape bærekraftig endring i det vietnamesiske eiendomsmarkedet.

Kilde: https://dangcongsan.vn/noi-hay-dung/ha-lai-suat-co-cham-giac-mo-nha-o-680562.html