Destinasjonen for mange verdipapirselskaper.

Kapitalforvaltning er et relativt nytt felt, men det er også et lovende område som mange ser frem til.

Mange store aktører i Vietnams finansnæring utvikler sine egne formuesforvaltningstjenester. Foto: Duc Thanh

Et markedssegment med stort potensial.

Sent i mars 2024 avslørte Edmond de Rothschild sin investering i å etablere et fondsforvaltningsselskap i Vietnam gjennom et joint venture med BIDV Securities Joint Stock Company (BSC). Noen måneder tidligere hadde organisasjonen også etablert et strategisk partnerskap for å tilby private banking-tjenester til BIDVs eksklusive kundebase. Ankomsten av denne ledende europeiske finansinstitusjonen som spesialiserer seg på kapitalforvaltning for veletablerte familier gjenspeiler vekstpotensialet i dette markedet i Vietnam.

En McKinsey-rapport med tittelen «The Future of Asia – The New Face of Vietnamese Consumers» anslår at det vil være omtrent 37 millioner middelklasseforbrukere innen 2030. I følge den siste prognosen fra Knight Frank forventes det at vekstraten for antallet ultrarike individer i Vietnam vil overgå vekstraten i Sør-Korea, Singapore og Hong Kong innen 2028.

Sammen med denne økningen er vekstraten for personlige investeringsmidler i det vietnamesiske markedet ledende i Asia, med en gjennomsnittlig årlig vekst på 15 %. Ifølge Nguyen Minh Tuan, administrerende direktør i AFA Capital og grunnlegger av TOPIs personlige finansielle investerings- og forvaltningsplattform, gjenspeiler dette ikke bare tradisjonen med akkumulering, men viser også at markedet for personlige finansielle investeringsmidler følger en sterk veksttrend.

Kapitalforvaltning, eller mer generelt, formuesforvaltning, er ikke lenger et nytt konsept i Vietnam. Produkter som tilbyr formuesforvaltningstjenester består vanligvis av tre komponenter: langsiktig økonomisk planlegging, porteføljeforvaltning og investeringsporteføljeforvaltning.

Den første komponenten i formuesforvaltning er fortsatt ganske ukjent, ettersom vietnamesere vanligvis investerer i 3–6 måneder til et år, og ennå ikke er vant til å bygge langsiktige planer for pensjonisttilværelsen eller forberede seg på fremtidige mål. Formuesforvaltning er en helhetlig tilnærming som gir løsninger for å møte kundenes behov på ulike stadier av livet.

Destinasjonen for mange verdipapirselskaper.

Før BSCs ledelse inngikk samarbeid med Edmond de Rothschild for å etablere et fondsforvaltningsselskap, avslørte de på generalforsamlingen i 2023 muligheten for å utforske nye forretningsmuligheter, inkludert kapitalforvaltning basert på samarbeid med den strategiske aksjonæren Hana Securities.

Ifølge Darren Buckley, leder for Retail Banking i Techcombank , er Vietnams marked for formuesforvaltning i en sterk vekstregion, med den høyeste vekstraten på 31,6 % per år anslått for perioden 2021–2030.

Markedet vil derfor være stort nok til at finansinstitusjoner, inkludert verdipapirforetak, kan tilby tjenester som møter denne etterspørselen.

Tidligere, i 2019, lanserte BSC i-Fortune, en porteføljeforvaltningstjeneste, i utgangspunktet med fokus på sektoren for personlig kapitalforvaltning. Den nylige investeringen i et porteføljeforvaltningsselskap vil utvide tilbudet av investeringsprodukter, og dermed sikte på å tilby effektive og optimale investeringsløsninger for kunder.

På den årlige generalforsamlingen i 2024, som ble holdt i midten av mai, var en av ambisjonene som ble nevnt av administrerende direktør i SHS Securities Joint Stock Company å kunne forvalte flere av kundenes eiendeler, ikke bare verdipapirer. Denne retningen forfølges av SHS-ledelsen fordi de allerede har et «annerledes og mangfoldig eksisterende økosystem».

Som styreleder i SHS, samtidig styreleder i Saigon-Hanoi Insurance og nestleder i SHB, mener Do Quang Vinh at SHS ennå ikke har utnyttet sine eksisterende styrker fullt ut i sine tilknyttede medlemsselskaper innenfor det relaterte økosystemet av banker, forsikringsselskaper og investeringsfond. Den strategiske retningen om å bli en sentral enhet innenfor Vietnams ledende finans- og investeringsgruppe, med en spesifikk plan som skal presenteres i løpet av de neste 1–2 årene, vil være en fordel for SHS dersom de er fast bestemt på å gå inn i kapitalforvaltningssektoren.

Techcombank Securities Joint Stock Company (TCBS) er et ganske spesielt tilfelle. I stedet for å konkurrere i aksjemeglermarkedet, skapte selskapet raskt en nisje ved å fokusere på omfattende investerings- og kapitalforvaltningsprodukter for middelklassekunder. De siste 10 årene har TCBS konsentrert seg om å distribuere kapitalforvaltningsprodukter, inkludert obligasjoner, obligasjonsfond og innenlandske aksjefond. Dette grunnlaget fra kapitalforvaltningsprodukter har delvis støttet gjennombruddet i aksjemeglersegmentet siden andre kvartal 2023 og fortsetter å klatre i markedsandel.

Ifølge TCBS' ledelse er TCInvest-produktet tenkt å bli en superapp som kan tilby en «alt-i-ett»-løsning for alle kundenes investerings- og kapitalforvaltningsbehov. Finansielle rådgivningstjenester støttes gjennom TCWealth-nettverktøyet, lansert i 2020, som bruker TCBS' mangfoldige produktportefølje for å tilby de beste og mest passende investeringsløsningene basert på mål og økonomiske evner.

Kilde: https://baodautu.vn/quan-ly-gia-san-dich-den-cua-nhieu-cong-ty-chung-khoan-d215497.html