Bankens uvanlige trekk.
En undersøkelse utført av avisen Thanh Nien viser at nesten en måned etter at bankene annonserte reduksjoner i innskuddsrentene, er utlånsrentene fortsatt høye.
Innskuddsrentene har sunket, men utlånsrentene har ennå ikke vært i stand til å reduseres tilsvarende.
Bilde: Ngoc Thang
Fru NC, direktør i et selskap basert i Ho Chi Minh-byen, sa at Vietcombank siden begynnelsen av april har økt utlånsrenten til 8,2 % per år, sammenlignet med bare 7,2 % per år i begynnelsen av mars. Siden den gang har banken justert innskuddsrentene nedover, men utlånsrentene har ikke blitt justert. De siste ukene har hun kontaktet banken for å spørre om en reduksjon i utlånsrentene, men har ikke fått svar. «Da utlånsrentene økte, justerte de dem flere ganger i måneden fordi jeg hadde flere forskjellige utbetalingsprosjekter, men når de sank, har de ikke gått ned på en hel måned. Vi er en eksportbedrift, så vi har disse utlånsrentene; andre bedrifter har enda høyere renter. Finanskostnadene har økt, så bedriftene håper på en reduksjon i rentene så snart som mulig», sa fru NC.
Når man ser tilbake på den siste måneden etter at State Bank of Vietnam (SBV) oppfordret til rentekutt, har mer enn 40 banker annonsert reduksjoner i innskuddsrentene. Nylig reduserte Agribank sin innskuddsrente ytterligere med 0,5 % for 24-måneders løpetid, ned til 6 % per år. BIDV reduserte sparerenten for 24- og 36-måneders løpetider med 0,5 % per år, ned til 6 % per år. Vietcombank reduserte 24-måneders sparerenten med 0,5 % per år, ned til 6 % per år, mens andre løpetider som 1–2 måneder er på 2,1 % per år, 3 måneder på 2,4 % per år, 6 måneder på 3,5 % per år, 12 måneder på 5,9 % per år og 36–48 måneder på 5,3 % per år. Andre aksjeselskapsbanker reduserte også sparerenten med 0,1–0,5 % per år på tvers av ulike løpetider.
Markedet for innskuddsrenter opplever imidlertid uvanlige bevegelser. I et intervju med avisen Thanh Nien fortalte herr N. (Ho Chi Minh-byen) at bankenes nylige nedjustering av innskuddsrentene har hatt liten innvirkning på lønnsomheten til hans ubrukte midler fordi rentene han mottar forblir høye, selv for innskudd under 6 måneder, som er begrenset til 4,75 % per år. «I stedet for å sette inn penger i banken, deltar jeg i produkter som tilbys av bankens datterselskaper gjennom appene deres for å få høyere renter enn sparekontoer», forklarte han. For eksempel, etter å ha signert en låneavtale med VPBank Securities Company, beregnes renten til 6 % per år, mens hvis det gjøres gjennom et verdipapirselskap som tilhører MB, er renten 6,5 % per år for en 15-dagers løpetid. Denne renten er mye høyere enn anfordringsinnskudd som bare tilbyr 0,1–0,2 % per år, eller termininnskudd under 6 måneder som ikke overstiger 4,75 % per år. «Videre jager mange bankansatte salgsmål på sosiale medieplattformer som Facebook og tilbyr innskudd med renter så høye som 8,8–8,9 % per år med løpetid på 6 og 12 måneder, mens den offisielt publiserte rentetabellen ikke viser disse rentene i det hele tatt», sa N.
Praksisen med å tilby høye renter gjennom tredjeparter, som nevnt av Mr. N., brukes av banker i kappløpet om å skaffe kapital. Vietcombanks prioriterte kunder kan motta renter på opptil 7,9 % per år når de åpner bankens app for å kjøpe innskuddsbevis. Når kundene åpner Vietcombanks innskuddsbevisdel, vil de motta et varsel: «VCB har avsluttet utstedelsen av innskuddsbevis på nett. Ønsker du å fortsette å kjøpe og selge innskuddsbevis hos VCB Securities Company Limited (VCBS)?». Hvis de samtykker, vil appen vise informasjon om et innskuddsbevis med en pålydende verdi på 100 000 VND, en 12-måneders løpetid og en rente på 7,9 % per år. Videre kan kunder motta høyere renter enn vanlig når de foretar fleksible innskuddssparinger med renter på opptil 7 % per år for 6-måneders perioder, 7,2 % per år for 9-måneders perioder og 7,4 % per år for 12-måneders perioder. Andre vilkår for dette produktet tilbyr imidlertid en rente på 3,3 % per år. Renter over 7 % per år er enda høyere enn rentene som tilbys prioriterte kunder med 0,4–0,6 % per år, og varierer fra 6,6–6,8 % per år.
Hvordan kan vi få ned rentene?
Gitt situasjonen ovenfor, er spørsmålet hvordan man kan redusere utlånsrentene? Finansekspert Nguyen Tri Hieu mener at det er helt riktig å senke innskuddsrentene for å redusere utlånsrentene. Store banker kan imidlertid senke innskuddsrentene fordi de har en stor kundebase. For små og mellomstore banker er dette vanskeligere på grunn av virkningen på likviditeten. Derfor, i stedet for å fokusere på sparerenter, bruker bankene også andre produkter og kapitalmobiliseringskanaler for å etterkomme oppfordringen om å senke renten. Dermed er det nødvendig med en omfattende vurdering av kapitalkostnadene for å forstå hvorfor utlånsrentene ikke har sunket; det er ikke nok å bare se på den nedadgående justeringen av sparerenter for å fullt ut forklare årsakene.
En annen løsning for å redusere utlånsrentene, ifølge Nguyen Tri Hieu, er at Vietnams statsbank senker rentene på det åpne markedet, noe som støtter en reduksjon i interbankrentene. Denne løsningen kan løse midlertidige likviditetsproblemer. Samtidig må bankene også finne gode kunder å låne ut til for å kontrollere gjeld og unngå tap på fordringer, noe som lett kan føre til økte kapitalkostnader og gjøre det vanskelig å redusere de totale utlånsrentene. «Om utlånsrentene kan reduseres, avhenger av forholdene og konteksten for kapitalmobilisering. Lave utlånsrenter er nødvendige, men hvis bankene ikke kan mobilisere kapital og ikke kan sikre kapitaldekningsgraden, vil det være vanskelig for dem. I dette tilfellet, med innskuddsrentene som for tiden synker, kan nye lån eller eksisterende lån med forskrifter som tillater månedlige rentereduksjoner reduseres umiddelbart. I stedet for å oppfordre bankene til å redusere utlånsrentene generelt, er det imidlertid nødvendig å spesifisere hvor mye utlånsrentene skal reduseres med, som i tidligere år», foreslo Nguyen Tri Hieu.
Førsteamanuensis Pham The Anh, leder for økonomiavdelingen ved National Economics University, er også enig i at det er svært vanskelig å senke rentene i dagens situasjon. Etterspørselen etter offentlige og private investeringer er høy, men bankene har begrenset finansiering. Videre er inflasjonen i år høyere enn tidligere år, noe som gjør det enda vanskeligere å skaffe kapital ved å senke rentene. «Nåværende pengepolitikk har gått tom for rom, mens finanspolitikken strammer inn. Vietnams skattesats er for tiden høy, på 26 %, mens den i andre land som Thailand og Kina bare er rundt 15–18 %. Dette bidrar også til en nedgang i kapitalmobilisering fra befolkningen. For ikke å nevne at statskassens innskudd på over en halv billion dong i store banker ikke lenger vil bli inkludert i totale innskudd når lån-til-innskudd-forholdet (LDR) bestemmes fra 2026», analyserte Anh, og la til at en annen løsning for å holde rentene stabile er at regjeringen mobiliserer utenlandsk kapital til store prosjekter. Denne kilden vil ikke bare dekke kapitalbehovet for fremtidig utvikling, men også øke valutareservene og gi ytterligere tilsyn med prosjekter.
Under et nylig møte med Vietnams statsbank (SBV) ba statsminister Le Minh Hung også SBV om å koordinere tett med Finansdepartementet for å redusere presset på kapitalmobilisering for banksystemet, og om å gjennomgå og endre forskrifter knyttet til sikkerhetsforholdstall og bruk av statskassemidler for å tilpasse dem til ulike perioder.
Interbankrentene stiger igjen.
Innen mai har interbankrentene steget igjen med 2–4 % per år sammenlignet med slutten av april. 5. mai steg over natten-renten til 7,05 % per år, 1-ukersrenten til 6,93 % per år, 2-ukersrenten til 6,99 % per år, 1-månedersrenten til 7,19 % per år og 3-månedersrenten til 7,55 % per år…
Kilde: https://thanhnien.vn/giai-phap-nao-giam-lai-vay-185260507195306887.htm
![[Foto] Tusenvis av mennesker deltar i et løp for å vise sin støtte til kampanjen «Deler en felles besluttsomhet om å bygge rusfrie kommuner, bydeler og spesialsoner».](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/06/27/1782554475933_0673e2a3df7b5e25076a-8283-jpg.webp)
