Phenikaa Group tăng vay nợ trái phiếu

CTCP Tập đoàn Phượng Hoàng Xanh A&A (Phenikaa Group) vừa công bố phát hành thành công lô trái phiếu doanh nghiệp đầu tiên trong năm 2025.

Cụ thể, ngày 29/10/2025, Phenikaa đã phát hành 1.200 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, qua đó huy động được 120 tỷ đồng.

Trái phiếu sẽ đáo hạn vào tháng 9/2031 với lãi suất cố định 8,2%/năm. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo.

Đây là lô trái phiếu đầu tiên của Phenikaa trong năm 2025. Trước đó, trong năm 2023 - 2024, tập đoàn này đã có 4 đợt phát hành và số trái phiếu giai đoạn đó vẫn đang được lưu hành.

Tính đến hồi tháng 6/2025, Phenikaa có 4 lô trái phiếu đang lưu hành với tổng giá trị 1.420 tỷ đồng. Báo cáo tình hình tài chính của tập đoàn này cũng cho biết, nợ vay từ phát hành trái phiếu lúc đó bằng 15% vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Sau khi phát hành thêm lô trái phiếu vừa qua, nợ vay trái phiếu của tập đoàn sẽ tăng lên 1.540 tỷ đồng.

Cuối tháng 6, vốn chủ sở hữu của Phenikaa ở mức 9.274 tỷ đồng và nợ phải trả là 8.729 tỷ đồng. Cơ cấu nợ vay chủ yếu đến từ vay ngân hàng với giá trị chiếm 5.101 tỷ đồng.

Trong kỳ kinh doanh 6 tháng 2025, Phenikaa đạt 241,1 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 58% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đang ở mức 4.233 tỷ đồng.

Phenikaa Group được xếp hạng tín nhiệm ở mức A với triển vọng ổn định theo xếp hạng của VIS Rating. Theo đó, điểm mạnh là khả năng sinh lời và dòng tiền hoạt động tốt, đóng góp từ mảng đá nhân tạo gốc thạch anh.

Bên cạnh đó, mảng giáo dục của Phenikaa đã phát triển và trở thành nguồn đóng góp doanh thu và lợi nhuận lớn thứ 2 cho Tập đoàn. Năm 2024, doanh thu từ giáo dục tăng 77% so với cùng kỳ, đạt 665 tỷ đồng nhờ hoạt động tuyển sinh và điều chỉnh học phí.

Ở mảng y tế, bệnh viện đại học Phenikaa đã bắt đầu vận hành thử nghiệm từ tháng 12/2024 và sẽ triển khai đầy đủ các dịch vụ tử tháng 11/2025. Trong nửa đầu năm 2025, biên EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao) của Phenikaa giảm từ 43% năm 2024 xuồng còn 37%, chủ yếu do lỗ vận hành từ bệnh viện, dẫn đến dòng tiền hoạt động kinh doanh suy yếu. Dù vậy, biên EBITDA của Phenikaa vẫn cao hơn so với mức trung bình ngành (12%).

VIS Rating dự báo tổng dư nợ của tập đoàn này sẽ tăng từ 13-16% mỗi năm, tỷ lệ đòn bẩy nợ vay cũng sẽ tăng tuy nhiên vẫn thấp hơn trung bình chung các doanh nghiệp Việt.

Nguồn: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html