Przegląd wiadomości ekonomicznych z tygodnia od 22 do 26 stycznia.

Kurs walutowy pozostał niezmieniony; międzybankowa jednodniowa stopa procentowa VND wynosiła około 0,18%; indeks VN spadł o 5,83 punktów (-0,49%) w porównaniu z końcem poprzedniego tygodnia... Poniżej przedstawiamy niektóre z najważniejszych wiadomości ekonomicznych z tygodnia od 22 do 26 stycznia.

Przegląd

Dane pokazują, że ceny złota wzrosły do ​​2125 dolarów za uncję w połowie grudnia 2023 r., ustanawiając najwyższą cenę od 2020 r. Złoto zamknęło ostatnią sesję handlową w 2023 r. na poziomie 2030 dolarów za uncję, co stanowi wzrost o 13% w porównaniu z końcem 2022 r.

Według raportu World Gold Council (WGC) Gold Outlook 2024, w 2023 r. trzy kluczowe wydarzenia uznano za mające najsilniejszy wpływ na ceny złota: 7 października – wybuch wojny Izraela z Hamasem; 14 listopada – publikacja danych o inflacji w USA, które pokazały szybszy niż oczekiwano spadek, zwiększając prawdopodobieństwo wcześniejszego łagodzenia polityki pieniężnej; oraz 13 grudnia – gołębie stanowisko Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej.

Ponadto na popyt na złoto w 2023 r. silny wpływ miały trzy czynniki: upadek banków w Dolinie Krzemowej oraz konflikt między Hamasem a Izraelem. Według szacunków WGC te dwa czynniki przyczyniły się do wzrostu cen złota w ubiegłym roku o ok. 3–6%. Trzeci czynnik wiąże się z komunikatem FED.

Co więcej, banki centralne w wielu krajach, zwłaszcza w krajach G7 i Chinach, zwiększyły zakupy złota, aby uzupełnić swoje rezerwy, osiągając łącznie ponad 800 ton złota w pierwszych trzech kwartałach 2023 roku, o 14% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. JP Morgan Research szacuje, że globalne zakupy banków centralnych w tym roku osiągną 950 ton.

Prognozuje się, że globalne ceny złota osiągną rekordowy poziom w 2024 roku, potencjalnie sięgając nawet 2300 dolarów za uncję. Prognoza ta opiera się na deklaracjach Rezerwy Federalnej, że obniży stopy procentowe co najmniej trzy razy w przyszłym roku; niestabilność geopolityczna spowodowana napięciami izraelsko-palestyńskimi na Bliskim Wschodzie nie wykazuje oznak ustępowania w krótkim okresie; a banki centralne nadal skupują złoto w postaci fizycznej w stałym tempie.

Krajowe ceny złota wykazywały niezwykłe wahania w ciągu roku, a szczególnie pod koniec 2023 r. cena złota SJC w Wietnamie była czasami wyższa o niemal 20 mln VND/uncję od ceny światowej, przy różnicy między ceną kupna a sprzedaży wynoszącej do 3 mln VND/uncję.

Według Głównego Urzędu Statystycznego (GUS), indeks cen złota w grudniu 2023 r. wzrósł o 3,98% w porównaniu z poprzednim miesiącem; o 13,13% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku; a średnia cena złota w 2023 r. wzrosła o 4,16%. Krajowe ceny złota podlegały w ubiegłym roku silnym wahaniom ze względu na zależność od dwóch czynników: wahań zgodnych z trendem cen światowych oraz czynników z rynku krajowego.

W szczególności czynniki związane z rynkiem krajowym, takie jak niskie oprocentowanie oszczędności i słabnący rynek nieruchomości, sprawiły, że złoto stało się popularną bezpieczną przystanią, generując znaczny popyt. Chociaż Wietnam nie produkuje więcej sztabek złota SJC, zwiększony popyt nadwyrężył płynność sztabek złota SJC, co dodatkowo podniosło ich cenę.

27 grudnia premier Pham Minh Chinh podpisał dyrektywę 1426/CD-TTg w sprawie rozwiązań dotyczących zarządzania rynkiem złota. W związku z tym premier zwrócił się do Banku Państwowego Wietnamu o pilne wdrożenie skutecznych rozwiązań w zakresie zarządzania i regulacji krajowych cen złota zgodnie z zasadami rynkowymi, zapobiegając w ten sposób obserwowanym w ostatnim czasie wysokim różnicom cen między krajowymi a międzynarodowymi cenami złota, które mogłyby negatywnie wpłynąć na zarządzanie makroekonomiczne. Sprawozdanie z wyników wdrożenia powinno zostać złożone w styczniu 2024 r.

Jednocześnie należy wzmocnić kontrolę, inspekcję, badanie i nadzór nad rynkiem złota, działalnością przedsiębiorstw handlujących złotem, sklepów ze złotem, dystrybutorów i dealerów oraz innych podmiotów uczestniczących w rynku; należy szybko wykrywać luki i niedociągnięcia, aby proaktywnie, skutecznie i wydajnie sobie z nimi radzić w ramach swoich uprawnień, a także zgłaszać problemy wykraczające poza ich uprawnienia, proponując odpowiednie i zgodne z prawem rozwiązania wyższym organom…

Premier polecił również Bankowi Państwowemu Wietnamu przeprowadzenie kompleksowej oceny sytuacji na krajowym rynku złota i zarządzania nim przez państwo; podsumowanie wdrażania Dekretu Rządowego nr 24/2012/ND-CP z dnia 3 kwietnia 2012 r. w sprawie zarządzania działalnością gospodarczą związaną ze złotem, w celu niezwłocznego zaproponowania właściwym organom do rozpatrzenia zmian i uzupełnień przepisów, zapewnienia lepszej skuteczności i wydajności narzędzi zarządzania państwowego rynkiem złota oraz rozwoju przejrzystego, zdrowego, wydajnego i zrównoważonego rynku, co ma zostać ukończone do stycznia 2024 r.

Podsumowanie rynku krajowego od 22 do 26 stycznia.

Rynek walutowy: W tygodniu od 22 do 26 stycznia centralny kurs walutowy został nieznacznie obniżony na początku tygodnia przez Bank Państwowy Wietnamu (SBV), a następnie ponownie wzrósł w ciągu dwóch ostatnich sesji. Na zamknięciu sesji 26 stycznia centralny kurs walutowy wynosił 24 036 VND/USD, wykazując niewielką zmianę w porównaniu z końcem poprzedniego tygodnia. SBV kontynuował notowanie spotowego kursu kupna na poziomie 23 400 VND/USD. Spotowy kurs sprzedaży na koniec tygodnia wynosił 25 187 VND/USD, czyli o 50 dongów mniej niż pułap kursu walutowego.

Kurs wymiany międzybankowej kontynuował trend wzrostowy w zeszłym tygodniu. Na zamknięciu sesji 26 stycznia kurs wymiany międzybankowej ukształtował się na poziomie 24 598 VND/USD, co stanowi dalszy wzrost o 62 dongi w porównaniu z końcem poprzedniego tygodnia.

Kurs walutowy na wolnym rynku wykazywał tendencję do gwałtownego wzrostu w ciągu ostatniego tygodnia. Na zamknięciu sesji 26 stycznia kurs walutowy na wolnym rynku wzrósł o 265 VND po stronie kupującej i o 235 VND po stronie sprzedającej w porównaniu z końcem poprzedniego tygodnia, osiągając odpowiednio poziom 25 065 VND/USD i 25 115 VND/USD.

Międzybankowy rynek pieniężny: W tygodniu od 22 do 26 stycznia międzybankowe stopy procentowe VND wykazywały tendencję do nieznacznego spadku dla większości terminów zapadalności. Na zamknięcie sesji 26 stycznia międzybankowe stopy procentowe VND wynosiły: overnight 0,18% (-0,01 punktu procentowego); 1 tydzień 0,30% (bez zmian); 2 tygodnie 0,53% (-0,05 punktu procentowego); 1 miesiąc 1,13% (-0,13 punktu procentowego).

Międzybankowe stopy procentowe w USD nieznacznie wzrosły dla krótkoterminowych terminów zapadalności, pozostając bez zmian dla terminów zapadalności 1M. Na zamknięciu sesji 26 stycznia międzybankowe stopy procentowe w USD wynosiły: overnight 5,13% (+0,03); 1 week 5,24% (+0,03 punktu procentowego); 2 week 5,30% (+0,01 punktu procentowego) i 1 month 5,39% (bez zmian).

Rynek otwarty : Na rynku otwartym w tygodniu od 22 do 26 stycznia, w ramach kanału pożyczek zabezpieczonych, Bank Państwowy Wietnamu zaoferował 7-dniowe obligacje o wartości 5000 miliardów VND po oprocentowaniu 4,0%. Nie odnotowano żadnych udanych ofert ani wykupu obligacji z rynku.

Bank Państwowy Wietnamu (SBV) w zeszłym tygodniu nadal nie wystawiał banknotów SBV na aukcję. Na rynku nie ma żadnych banknotów SBV w obiegu.

Rynek obligacji: 24 stycznia Skarb Państwa z powodzeniem pozyskał 7244 mld VND z 8500 mld VND oferowanych obligacji rządowych, co odpowiada 85% wskaźnikowi powodzenia oferty. W szczególności, w pełni pozyskano obligacje 10-letnie, 20-letnie i 30-letnie, odpowiednio na kwotę 2000 mld VND, 1000 mld VND i 1500 mld VND; obligacje 5-letnie pozyskały 1634 mld VND z 2000 mld VND, a obligacje 15-letnie – 1110 mld VND z 2000 mld VND. Zwycięskie stopy procentowe wyniosły: 1,37% dla obligacji 5-letnich (-0,02 punktu procentowego w porównaniu z poprzednią aukcją), 2,23% dla obligacji 10-letnich (+0,03 punktu procentowego), 2,43% dla obligacji 15-letnich (+0,03 punktu procentowego), 2,65% dla obligacji 20-letnich (-0,10 punktu procentowego) i 2,85% dla obligacji 30-letnich (bez zmian).

W tym tygodniu, 31 stycznia, Skarb Państwa oferuje obligacje rządowe o łącznej wartości 10 000 miliardów VND, w tym 3 500 miliardów VND za obligacje 5-letnie, po 3 000 miliardów VND za obligacje roczne i roczne oraz 500 miliardów VND za obligacje 30-letnie.

Średnia wartość obrotu transakcjami Outright i Repos na rynku wtórnym w zeszłym tygodniu osiągnęła 9440 mld VND na sesję, co stanowi wzrost w porównaniu z 8651 mld VND na sesję w poprzednim tygodniu. Rentowności obligacji rządowych wahały się w ciągu tygodnia. Na zamknięciu sesji 26 stycznia rentowności obligacji rządowych wynosiły: 1 rok 1,12% (-0,01 punktu procentowego); 2 lata 1,14% (-0,01 punktu procentowego); 3 lata 1,19% (-0,01 punktu procentowego); 5 lat 1,40% (-0,02 punktu procentowego); 7 lat 1,82% (-0,01 punktu procentowego); 10 lat 2,28% (+0,04 punktu procentowego); 15 lat 2,48% (+0,04 punktu procentowego); 30 lat 3,01% (bez zmian).

Rynek akcji: W tygodniu od 22 do 26 stycznia rynek akcji doświadczał naprzemiennych okresów wzrostów i spadków. Na zamknięciu sesji 19 stycznia indeks VN wynosił 1175,67 punktu, co oznacza spadek o 5,83 punktu (-0,49%) w porównaniu z poprzednim tygodniem; indeks HNX spadł nieznacznie o 0,05 punktu (-0,02%) do 229,43 punktu; a indeks UPCom nieznacznie wzrósł o 0,24 punktu (+0,27%) do 87,70 punktu.

Płynność rynku spadła do 15 700 mld VND/sesję z 18 200 mld VND/sesję w poprzednim tygodniu. Inwestorzy zagraniczni nabyli netto ponad 26 mld VND na wszystkich trzech giełdach.

Wiadomości międzynarodowe

Gospodarka USA odnotowała kilka ważnych wskaźników, w tym znacznie wyższy niż oczekiwano PKB w IV kw. 2023 r. Biuro Spisu Ludności USA ogłosiło, że PKB kraju wzrósł o 3,3% w ujęciu kwartalnym w IV kw. 2023 r., co stanowi spowolnienie w porównaniu z 4,9% w poprzednim kwartale, ale znacznie przekracza prognozę, która wynosiła zaledwie 2,0%. Tym samym gospodarka USA wzrosła o około 2,5% w całym 2023 r.

Jeśli chodzi o inflację, bazowy wskaźnik wydatków konsumpcyjnych (PCE) w USA wzrósł w grudniu o 0,2% w ujęciu miesięcznym, po wzroście o 0,1% w poprzednim miesiącu, zgodnie z prognozami analityków. W porównaniu z analogicznym okresem 2022 roku, bazowy wskaźnik PCE wzrósł o 2,9% w ujęciu rocznym, osiągając najniższy poziom od marca 2021 roku. Na rynku pracy liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA w tygodniu kończącym się 20 stycznia wyniosła 214 000, w porównaniu ze 187 000 w poprzednim tygodniu i przekroczyła prognozę na poziomie 199 000.

Średnia liczba zamówień w ciągu ostatnich czterech tygodni wyniosła 202 500, co stanowi niewielki spadek o 1500 w porównaniu z poprzednimi czterema tygodniami. Co więcej, podstawowe zamówienia na dobra trwałe w USA wzrosły w grudniu o 0,6% w ujęciu miesięcznym, kontynuując wzrost o 0,4% w listopadzie i przekraczając prognozę wzrostu o 0,2%. Jednak ogólna liczba zamówień na dobra trwałe pozostała na niezmienionym poziomie (0,0% w ujęciu miesięcznym) w grudniu po silnym wzroście o 5,5% w listopadzie, w przeciwieństwie do prognoz zakładających dalszy wzrost o 1,2%.

Jeśli chodzi o rynek nieruchomości, liczba oczekujących na sprzedaż domów w USA wzrosła w grudniu o 8,3% w ujęciu miesięcznym, po nieznacznym spadku o 0,3% w poprzednim miesiącu, przekraczając prognozowany wzrost o 2,1%. Sprzedaż nowych domów w grudniu również była dodatnia, osiągając 664 000 jednostek, więcej niż 615 000 w listopadzie i również przekraczając oczekiwane 648 000. W tym tygodniu rynek oczekuje na pierwsze w tym roku posiedzenie Rezerwy Federalnej USA. Wyniki posiedzenia zostaną ogłoszone wczesnym rankiem 1 lutego czasu wietnamskiego.

Europejski Bank Centralny (EBC) nie zmienił decyzji o obniżce stóp procentowych na swoim pierwszym posiedzeniu w tym roku, a strefa euro otrzymała również kilka istotnych wskaźników ekonomicznych. Odnosząc się do EBC, na posiedzeniu 26 stycznia instytucja ta stwierdziła, że ​​inflacja w strefie euro spada, ale pozostaje wysoka. EBC potwierdził swoje zobowiązanie do terminowego sprowadzenia inflacji do średniookresowego celu 2,0%, unikając w ten sposób utrzymujących się zagrożeń dla konsumentów i gospodarki.

W związku z tym EBC postanowił nie zmieniać oprocentowania kredytów na tym posiedzeniu, aby osiągnąć wspomniany cel. Stopa refinansowania, stopa kredytu w banku centralnym i stopa depozytowa w EBC wynoszą obecnie odpowiednio 4,5%, 4,75% i 4,0%, i obowiązują od 20 września 2023 r. EBC oświadczył, że zapewni, że oprocentowanie kredytów pozostanie wystarczająco restrykcyjne przez niezbędny okres i będzie nadal opierał się na inflacji i danych ekonomicznych przy podejmowaniu dalszych decyzji dotyczących oprocentowania kredytów.

Jeśli chodzi o gospodarkę strefy euro, wskaźnik PMI dla sektora wytwórczego w regionie w styczniu wyniósł 46,6 punktów, co stanowi wzrost w porównaniu z 44,4 punktów w poprzednim miesiącu i jest wynikiem wyższym od prognozowanego na poziomie 44,8 punktów.

Z kolei wskaźnik PMI dla sektora usług w strefie euro w tym miesiącu wyniósł 48,4 punktu, w porównaniu z 48,8 punktu w poprzednim miesiącu, wbrew prognozom wzrostu do 49,1 punktu. Z kolei wskaźnik zaufania konsumentów w strefie euro wyniósł w styczniu -16 punktów, w porównaniu z -15 punktami w poprzednim miesiącu i wbrew prognozom poprawy do -10 punktów.

Link źródłowy: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html