Ponad dekada dramatycznych zmian w MSB.

Fala za falą spycha falę przed sobą.

Vietnam Maritime Commercial Bank (MSB), wcześniej znany jako Maritime Bank, został założony w 1991 roku w mieście Hai Phong z początkowym kapitałem zakładowym w wysokości 40 miliardów VND.

W ciągu 33 lat działalności i rozwoju, bank ten stale zwiększał swój kapitał zakładowy. Do tej pory kapitał zakładowy banku wzrósł 500-krotnie od pierwotnej kwoty do 20 000 miliardów VND, co plasuje go w średnim przedziale wśród 28 obecnie działających banków komercyjnych.

W 2024 r. MSB planuje wyemitować do 600 mln dodatkowych akcji przy maksymalnym wskaźniku emisji wynoszącym 30%, co oznacza, że ​​akcjonariusze posiadający 100 akcji otrzymają 30 nowych akcji, zwiększając tym samym kapitał zakładowy spółki z 20 000 mld VND do 26 000 mld VND.

Gdy logo miało jeszcze kolor oceanu, główni udziałowcy MSB również mieli silny związek z branżą morską: Vietnam Maritime Corporation (Vinalines) posiadała ponad 163,1 mln akcji, co stanowiło 10,88% kapitału; United Transport Agency Joint Stock Company (Gemadept) posiadała 99,8 mln akcji, co stanowiło 6,66%; a Vietnam Ocean Shipping Company (VOSCO) posiadała prawie 93 mln akcji, co stanowiło 6,2%.

Ponadto Vietnam Post and Telecommunications Group ( VNPT ) posiada również ponad 298,6 mln akcji, co stanowi 19,91% kapitału banku.

Dobre czasy były krótkotrwałe; kruche relacje między MSB a Vinalines stopniowo chyliły się ku upadkowi, gdy ta druga uwikłała się w kontrowersje i zaczęła wyprzedawać swoje udziały w MSB. W 2014 roku Vinalines sprzedało wszystkie swoje ponad 20 milionów akcji MSB dwóm inwestorom, zarabiając ponad 315 miliardów VND.

VNPT stopniowo zmniejszał również swój wkład kapitałowy w MSB. W 2015 roku Grupa ogłosiła nawet zamiar zbycia wszystkich ponad 71,5 mln akcji banku. Jednak zgodnie z raportem o ładzie korporacyjnym z 2023 roku, VNPT pozostaje głównym akcjonariuszem, posiadając 6,05% kapitału zakładowego banku.

Równolegle z upadkiem Vinalines w MSB, w banku szybko pojawił się kolejny podmiot prawny. W 2007 roku VID Group (poprzednik TNG Holdings, obecnie ROX Group) nabyła udziały w Maritime Bank.

Pan Tran Anh Tuan, ówczesny dyrektor generalny Grupy VID, został wybrany na wiceprzewodniczącego rady dyrektorów tego banku. W 2008 roku pan Tuan objął stanowisko dyrektora generalnego Maritime Bank. W 2012 roku pan Tuan został przewodniczącym rady dyrektorów Maritime Bank.

Od czasu zmiany właściciela MSB przeszedł znaczące zmiany. Od 2009 roku identyfikacja wizualna banku zmieniła się z niebieskiej na czerwoną, wraz z symbolem cyfry 1.

W latach 2011-2013 MSB drastycznie zredukował również zatrudnienie. Do końca 2013 roku bank zatrudniał łącznie 2910 pracowników, w porównaniu z 4699 w 2011 roku i 3639 w 2012 roku. W ten sposób, w ciągu zaledwie dwóch lat, bank zredukował zatrudnienie o 1789 osób. 14 stycznia 2019 roku MSB oficjalnie zmienił swoją markę i skrót z Maritime Bank na MSB.

MSB zmienia identyfikację wizualną marki.

Ponad dwa lata przygotowań do notowania na HoSE.

Pod koniec grudnia 2020 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Ho Chi Minh (HoSE) oficjalnie notowanych było ponad 1,17 mld akcji MSB, po cenie referencyjnej 15 000 VND za akcję w pierwszym dniu notowań, co odpowiadało kapitalizacji rynkowej przekraczającej 17 625 mld VND w momencie notowania. Osiągnięcie tego wyniku było jednak zwieńczeniem długiego procesu przygotowawczego banku.

W 2018 r. walne zgromadzenie MSB zatwierdziło plan notowania akcji spółki na giełdzie HoSE. Oczekuje się, że nastąpi to w pierwszym kwartale 2019 r.

Jednak w październiku 2018 r. partner banku ds. doradztwa w zakresie IPO, Ho Chi Minh City Securities Corporation (HSC), zarekomendował przeprowadzenie IPO zgodnie z jedną z dwóch opcji planu działania, aby zoptymalizować korzyści dla akcjonariuszy i inwestorów, a także wykorzystać sprzyjający rozwój sytuacji na rynku do poprawy wizerunku MSB.

W związku z tym, biorąc pod uwagę niekorzystny rozwój sytuacji na rynkach finansowych i papierów wartościowych od końca 2018 r. do początku 2019 r., który nie wróżył dobrze oficjalnym notowaniom, kierownictwo MSB podjęło decyzję o kontynuowaniu planu notowania akcji na HoSE w trzecim kwartale 2019 r.

MSB oświadczyło, że IPO pomoże bankowi zdywersyfikować portfel inwestycyjny (zwiększając udział zagranicznych akcjonariuszy), zwiększyć kapitalizację rynkową po notowaniu i spodziewane jest pozyskanie około 1,1 miliarda dolarów po sprzedaży wszystkich akcji własnych wybranym inwestorom.

W listopadzie 2019 roku HoSE ogłosiło, że otrzymało wniosek MSB o dopuszczenie do obrotu giełdowego. Jednak walne zgromadzenie akcjonariuszy w maju 2020 roku zatwierdziło wycofanie pierwotnego wniosku o dopuszczenie do obrotu giełdowego w HoSE i podjęło decyzję o wznowieniu procesu notowań, gdy warunki rynkowe okażą się sprzyjające.

Po ponad dwóch latach nieudanych prób wejścia na giełdę, MSB wydaje się ostrożniejszy w swoich planach IPO. Przed oficjalnym wejściem na giełdę HoSE w grudniu 2020 roku, bank opublikował kilka pozytywnych komunikatów.

W związku z tym MSB ogłosiło swoje wyniki biznesowe za pierwsze dziewięć miesięcy 2020 r., a skonsolidowane aktywa ogółem wyniosły ponad 166 000 mld VND, co stanowi realizację niemal 98% założonego planu; zysk przed opodatkowaniem wyniósł 1 666 mld VND, przekraczając wcześniej założony plan wynoszący 1 439 mld VND.

Co szczególnie istotne, do końca trzeciego kwartału 2020 roku MSB w pełni spłacił wszystkie niespłacane kredyty sprzedane VAMC. Wcześniej, w czerwcu 2020 roku, bank nadal odnotowywał blisko 1185 miliardów VND wartości nominalnej obligacji specjalnych wyemitowanych przez VAMC. W ten sposób, w ciągu zaledwie trzech miesięcy, bank z powodzeniem umorzył swoje zadłużenie w VAMC.

Według raportów finansowych, w 2016 roku MSB odnotował blisko 8874 miliardów VND w obligacjach specjalnych wyemitowanych przez VAMC. Następnie, na dzień 31 grudnia 2017 roku, wartość kredytów zagrożonych sprzedanych przez MSB VAMC wzrosła do 9319 miliardów VND.

Do 2018 r. wartość specjalnych obligacji wyemitowanych przez VAMC gwałtownie spadła z 6000 mld VND do prawie 3314 mld VND, a następnie do 1533 mld VND pod koniec 2019 r.

MSB - Grupa ROX

Warto również zwrócić uwagę na relacje między spółką ROX Group Joint Stock Company (ROX Group) a MSB z okresu, gdy pan Tuan był szefem tego banku.

Obecną Przewodniczącą Rady Dyrektorów Grupy ROX jest Pani Nguyen Thi Nguyet Huong – żona Pana Tran Anh Tuana . Ponadto Pani Huong była wcześniej Pierwszą Wiceprzewodniczącą Rady Dyrektorów i Przewodniczącą Rady Założycielskiej Banku Maritime, reprezentując wkład kapitałowy Grupy VID w ten bank.

Według strony internetowej, ROX Group, wcześniej znana jako TNG Holdings Vietnam, weszła na rynek w 1996 roku. Poprzednikiem TNG Holdings Vietnam była Vietnam Investment and Development Group (VID GROUP).

W 2007 roku Grupa rozszerzyła swoją działalność o inwestycje finansowe, stając się partnerem Maritime Bank (MSB). Do 2020 roku Grupa rozwinęła i zarządzała ponad 100 firmami, 11 parkami przemysłowymi, 5 wielofunkcyjnymi obszarami miejskimi, 4 osiedlami mieszkaniowymi, 6 centrami handlowymi i 6 budynkami biurowymi.

Sekcja wprowadzająca na stronie internetowej ROX Group.

Według raportu finansowego spółki w ekosystemie Grupy ROX, ROX Key Holdings JSC (dawniej TNS Holdings), pierwszego członka Grupy ROX notowanego na giełdzie pod symbolem TN1, na koniec pierwszego kwartału 2024 r. spółka posiadała krótkoterminową inwestycję finansową w akcje MSB o pierwotnej wartości ponad 518 mld VND i wartości godziwej przekraczającej 707 mld VND.

Ponadto w 2020 r. spółka ROX Cons Vietnam Construction Investment Joint Stock Company (dawniej TNCons Vietnam Construction Investment Joint Stock Company) opublikowała raport finansowy, w którym odnotowano blisko 490 miliardów VND inwestycji kapitałowych w MSB.

Przed pierwszą ofertą publiczną MSB w 2018 r. spółka nabyła 29 mln akcji MSB, a w 2020 r. kupiła i sprzedała 23,9 mln akcji MSB.

MSB opublikował wcześniej dokumenty ze Zgromadzenia Walnego Akcjonariuszy dotyczące uchwał/decyzji Rady Dyrektorów w 2019 r., z których wynikało, że bank udzielił gwarancji spółce Saigon Garment and Match Joint Stock Company i wielokrotnie udzielał kredytów spółce Nha Trang Bay Construction Investment Joint Stock Company.

Maj – Diem Saigon jest znany jako inwestor projektu GoldView, o łącznej powierzchni 23 061 m², zlokalizowanego przy ulicy Ben Van Don 346 w Ho Chi Minh City. Projekt GoldView, którego łączna wartość inwestycji przekracza 3600 miliardów VND, został ukończony i odebrany w grudniu 2017 roku.

Według strony internetowej projektu, jednostką zarządzającą i rozwijającą projekt jest TNR Holdings Vietnam (obecnie ROX Living). Ponadto strategicznym partnerem finansowym jest znany MSB, znany wówczas jako Maritime Bank.

Informacje są dostępne na stronie internetowej projektu GoldView.

Inwestorem projektu elektrowni słonecznej Phuoc Huu jest spółka Nha Trang Bay Construction Investment Joint Stock Company. Jest to również flagowy projekt spółki TNPower Energy Joint Stock Company, prywatnego przedsiębiorstwa działającego w obszarze inwestycji, rozwoju i eksploatacji elektrowni w ramach Grupy ROX .

Projekt zakłada budowę elektrowni fotowoltaicznej podłączonej do sieci elektroenergetycznej o mocy zainstalowanej 50 MW, podłączonej do krajowej sieci elektroenergetycznej za pomocą napięcia 110 kV. Elektrownia wykorzystuje technologię ogniw fotowoltaicznych i inwerter centralny o mocy zainstalowanej około 65 MWp – 50 MWac, a jej łączna wartość inwestycji wynosi prawie 1200 miliardów VND.

Ponadto na stronie internetowej MSB, w sekcji poświęconej kredytom hipotecznym na projekty, wśród nowo objętych partnerstwem projektów znajdują się również projekty powiązane z Grupą ROX, takie jak TNR Star Yen Bai City i TNR Star Dong Mai, których inwestorem jest ROX Living.

W najnowszych wydarzeniach dotyczących transakcji akcjami MSB, ROX Living JSC – podmiot prawny należący do ROX Group – zarejestrował sprzedaż blisko 58,8 mln akcji MSB w celu restrukturyzacji swojej inwestycji za pośrednictwem transakcji negocjowanych w okresie od 30 maja do 28 czerwca 2024 r.

Przed transakcją ROX Living posiadał prawie 76,8 mln akcji MSB, co stanowi 3,84%. Jeśli transakcja się powiedzie, spółka zmniejszy swój stan posiadania do 18 mln akcji, co stanowi 0,9% kapitału banku.

Zgodnie z raportem MSB dotyczącym zarządzania z 2023 r., oprócz ROX Living, organizacje powiązane z ROX Group, takie jak ROX Key, posiadają 48,6 mln akcji MSB, co stanowi 2,4% kapitału, a TN Property Management posiada 15,6 mln akcji MSB, co stanowi 0,8% kapitału .

Źródło: https://www.nguoiduatin.vn/hon-mot-thap-ky-vat-doi-sao-doi-tai-msb-a669809.html