Presja inflacyjna, kurs walutowy
Po czterech kolejnych obniżkach stóp procentowych dokonanych przez Bank Państwowy Wietnamu od początku 2023 r. niedawna fala obniżek stóp procentowych depozytów doprowadziła również do obniżenia obecnych stóp procentowych kredytów.
Według Banku Państwowego Wietnamu, stopy procentowe kredytów VND spadły średnio o ok. 1,5%–2% rocznie w porównaniu z końcem 2022 r. i oczekuje się, że w najbliższej przyszłości będą nadal spadać ze względu na opóźnienie w realizacji polityki pieniężnej po wcześniejszych korektach mających na celu obniżenie stopy procentowej.
Według wiceprezesa Banku Państwowego Wietnamu (SBV), Dao Minh Tu, SBV nadal obniża stopy procentowe, nakłaniając banki komercyjne do redukcji kosztów i obniżania oprocentowania kredytów dla przedsiębiorstw. Eksperci z banku HSBC uważają jednak, że istnieje wiele czynników ryzyka, takich jak prognozowany średni wskaźnik inflacji w 2023 roku, który ma wynieść 3,4% zamiast 3,2%. W związku z tym nie ma już oczekiwań, że SBV obniży stopy procentowe w tym roku; warunki do dalszej obniżki o 0,5% nie istnieją już ze względu na rosnącą inflację i presję walutową.
Według prezesa banku komercyjnego w Ho Chi Minh, stopy procentowe kredytów ostatnio spadły, ale ponieważ dotychczas kosztowne źródła finansowania osiągnęły dojrzałość, dalsze obniżki są mało prawdopodobne. Od początku października 2023 r. Bank Państwowy Wietnamu obniżył wskaźnik kapitału krótkoterminowego wykorzystywanego do udzielania kredytów średnio- i długoterminowych z 34% do 30%, ale presja inflacyjna i kursowa będzie utrudniać dalsze obniżki.
„Bank realizuje politykę dodatnich realnych stóp procentowych, co oznacza, że oprocentowanie oszczędności jest wyższe niż inflacja. Ponieważ oprocentowanie oszczędności jest obecnie niskie, dalsze obniżki doprowadziłyby je do progu inflacyjnego. Dlatego przewidujemy, że oprocentowanie kredytów pozostanie stabilne do końca roku, a jeśli spadnie, to będzie ono bardzo niewielkie” – powiedział przedstawiciel banku.
Dr Can Van Luc, członek Narodowej Rady Doradczej ds. Polityki Finansowej i Pieniężnej, stwierdził również, że Bank Państwowy Wietnamu może nie musieć dalej obniżać stóp procentowych, ponieważ oprocentowanie depozytów znajduje się obecnie na rozsądnym poziomie, co spowoduje spadkowy trend stóp procentowych kredytów, przyczyniając się tym samym do poprawy wzrostu akcji kredytowej.
Według wiceprezesa Banku Państwowego Wietnamu, Dao Minh Tu, gdy stopy procentowe gwałtownie spadają, stabilność kursu walutowego jest zagrożona. Może to mieć wpływ na pożyczki zagraniczne i rating kredytowy kraju.
Wzmocnienie powiązań między podażą a popytem
Pomimo gwałtownego spadku stóp procentowych, wzrost kredytów na dzień 11 października wyniósł zaledwie 6,29%, znacznie mniej niż w analogicznym okresie 2022 roku (11,12%) i cel na cały rok 2023 (14-15%). W związku z tym premier Pham Minh Chinh podpisał właśnie dyrektywę o dalszym, zdecydowanym wdrażaniu rozwiązań mających na celu poprawę dostępu do kredytów i usunięcie utrudnień w produkcji i działalności gospodarczej.
Ponadto kluczowe znaczenie ma dalsze wzmacnianie relacji między bankami a przedsiębiorstwami, dalsze efektywne wspieranie i udostępnianie zasobów klientom borykającym się z trudnościami oraz promowanie odbudowy produkcji i działalności biznesowej. Aby zaspokoić potrzeby kapitałowe przedsiębiorstw w szczytowym okresie produkcji i koniunktury pod koniec roku, sektor bankowy aktywnie zasila gospodarkę kapitałem poprzez różnorodne działania stymulujące akcję kredytową.
Dokładniej rzecz ujmując, Sacombank właśnie dodał 13 000 miliardów VND na wsparcie krótkoterminowej produkcji i działalności biznesowej przy stopach procentowych wynoszących od 5% do 6% rocznie; od teraz do 31 grudnia Vietbank również oferuje pakiet produktów i usług z oprocentowaniem kredytów wynoszącym od 6,3% rocznie na 24 miesiące, przy maksymalnej kwocie kredytu wynoszącej 100% planu wykorzystania kapitału; Vietbank dodatkowo obniża odsetki o 0,5% rocznie dla klientów, którzy już mają niespłacone kredyty w banku…
Tymczasem pan Tu Tien Phat, dyrektor generalny ACB, poinformował, że bank oferuje atrakcyjne stopy procentowe klientom korporacyjnym, zwłaszcza przedsiębiorstwom zajmującym się importem i eksportem oraz produkcją.
„Aby pobudzić wzrost akcji kredytowej w pozostałych miesiącach roku, oprócz kredytów hipotecznych, ACB zwiększa również liczbę kredytów niezabezpieczonych, szczególnie w sektorze eksportowym” – powiedział pan Phat.
Ponadto sektor bankowy koncentruje się obecnie na łączeniu podaży i popytu, aby złagodzić trudności przedsiębiorstw i wzmocnić komunikację polityczną. Od początku roku Bank Państwowy Wietnamu zorganizował setki spotkań i wydarzeń networkingowych z firmami w całym kraju.
Wiceprezes Banku Państwowego Wietnamu, Dao Minh Tu, zapewnił, że bank podejmie zdecydowane działania, we współpracy z władzami lokalnymi, aby stworzyć przedsiębiorstwom warunki do przezwyciężenia trudności w obecnej, trudnej sytuacji gospodarczej. Analitycy oceniają jednak, że chociaż wzrost akcji kredytowej może mieć trudności z osiągnięciem celu 14%, to prawdopodobnie osiągnie on 10-12%, biorąc pod uwagę oczekiwania dotyczące ożywienia wydatków indywidualnych klientów pod koniec roku.
Ponadto dzięki działaniom importowo-eksportowym zwiększa się popyt na kredyty w różnych sektorach, a bariery prawne w sektorze nieruchomości stopniowo zanikają.
Kontynuować skuteczne wdrażanie mechanizmów i polityk.
Według pana Nguyen Duc Lenha, zastępcy dyrektora oddziału Banku Państwowego Wietnamu w Ho Chi Minh City, wzrost kredytów w Ho Chi Minh City w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2023 roku był dość silny. Bank będzie dążył do konsolidacji tego trendu wzrostu kredytów w pozostałych miesiącach roku, napędzanego polityką niskich stóp procentowych. W ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy bank zorganizował 25 konferencji poświęconych współpracy bankowo-biznesowej. Dzięki tym konferencjom podpisano umowy kredytowe i wypłacono preferencyjne pakiety kredytowe o łącznej wartości ponad 469 000 miliardów VND, co stanowi wzrost o ponad 100% w porównaniu z preferencyjnymi pakietami kredytowymi zarejestrowanymi przez banki komercyjne w tym regionie od początku roku.
Ponadto, na mocy Dekretu Rządowego 31/2023, prawie 24 000 mld VND zostało wypłacone z pakietu kredytowego wspierającego stopę procentową w wysokości 2%, co stanowi 42% całkowitej kwoty krajowej. W oparciu o te osiągnięcia, sektor bankowy w Ho Chi Minh City będzie nadal skutecznie wdrażał polityki i mechanizmy; będzie promował skuteczność programu połączeń bankowo-przedsiębiorczych; będzie kontynuował reformy administracyjne i współpracował z przedsiębiorstwami, aby wykorzystać pozytywne czynniki do transformacji działalności kredytowej, zapewniając efektywny obieg i przepływ kapitału.
Kurs wymiany pozostaje wysoki, pomimo wycofania pieniędzy z systemu przez Bank Państwowy Wietnamu.
W trzecim kwartale 2023 roku gospodarka USA rozwijała się szybciej niż oczekiwano dzięki silnym wydatkom konsumpcyjnym, pomimo rosnących stóp procentowych i wysokiej inflacji. W związku z tym, PKB USA wzrósł o 4,9% w trzecim kwartale 2023 roku, przekraczając wcześniej prognozowane 4,7% i znacznie przewyższając wzrost o 2,1% w drugim kwartale 2023 roku. Jest to najsilniejszy wzrost od czwartego kwartału 2021 roku. W rezultacie dolar amerykański znacząco się umocnił, a indeks USD wynosi obecnie 106,62 punktu. Kurs wymiany VND/USD w Wietnamie utrzymuje się na wysokim poziomie, pomimo wycofania przez Bank Państwowy Wietnamu prawie 241,6 bln VND z systemu bankowego za pośrednictwem bonów skarbowych w ciągu ostatniego miesiąca.
Dokładnie 30 października centralny kurs wymiany ogłoszony przez Bank Państwowy Wietnamu wynosił 24 097 VND/USD; kurs USD w bankach komercyjnych wynosił około 24 385 VND/USD przy zakupie i 24 725 VND/USD przy sprzedaży. Obecnie kurs USD/VND w bankach komercyjnych wzrósł o 4,2% w porównaniu z początkiem 2023 roku, pomimo faktu, że podaż i popyt na waluty obce nie znajdują się pod dużą presją i nie odnotowano gwałtownych wahań na rynku.
W sierpniu 2023 r. saldo depozytów bankowych przekroczyło 6,4 miliona miliardów VND.
Mimo że banki komercyjne drastycznie obniżają oprocentowanie depozytów, wolne pieniądze ludzi nadal napływają do banków, mimo ryzyka związanego z innymi kanałami inwestycyjnymi, takimi jak akcje, nieruchomości i obligacje.
Według najnowszych danych Banku Państwowego Wietnamu, w sierpniu 2023 r. osoby wpłaciły do systemu bankowego ponad 43 700 mld VND – to najwyższy miesięczny wzrost w porównaniu z analogicznym okresem od wielu lat, pomimo gwałtownego spadku oprocentowania depozytów w tym okresie. Łącznie, w sierpniu 2023 r., saldo depozytów osób fizycznych w systemie instytucji kredytowych wyniosło ponad 6,43 mln mld VND, co stanowi wzrost o 9,68% w porównaniu z końcem poprzedniego roku.
Nie tylko depozyty mieszkaniowe, ale także depozyty organizacji gospodarczych dodały do banków ponad 103 000 miliardów VND w sierpniu. W ciągu pierwszych ośmiu miesięcy 2023 roku organizacje gospodarcze zdeponowały w bankach około 6,1 miliona miliardów VND, co stanowi wzrost o ponad 1% w porównaniu z końcem 2022 roku.
Źródło
Komentarz (0)