É possível alcançar a casa dos seus sonhos?!

Atualmente, em grandes cidades como Hanói e Cidade de Ho Chi Minh, os preços de casas e terrenos são muito altos.

O ponto mais importante ao discutir a eficácia da redução das taxas de juros é a disparidade entre os preços dos imóveis e a renda das pessoas. Atualmente, em grandes cidades como Hanói e Cidade de Ho Chi Minh, os preços dos imóveis são muito altos. Nesse patamar de preços, mesmo que as taxas de juros para empréstimos imobiliários fossem reduzidas para 5% ao ano, muitas famílias ainda não teriam condições de financiar uma casa. Imagine uma família típica com uma renda média de cerca de 25 a 30 milhões de VND por mês, diante de um empréstimo de 2 bilhões de VND por 20 anos. Mesmo com uma taxa de juros de 5% ao ano, eles ainda teriam que pagar aproximadamente 13 milhões de VND por mês em principal e juros. Esse valor já representa uma parcela significativa da renda total da família, sem mencionar outras despesas de subsistência, o que desestimula muitas pessoas a contraírem empréstimos para comprar uma casa, mesmo com subsídios nas taxas de juros.

Um relatório da VCBS Securities Company também mostra que, no primeiro semestre de 2024, o crédito imobiliário para consumidores aumentou apenas pouco mais de 1%, enquanto o crédito imobiliário para empresas cresceu mais de 10%. Isso reflete que a demanda por moradias não se recuperou de fato, apesar da redução das taxas de juros. O principal motivo continua sendo o preço excessivamente alto dos imóveis em comparação com a renda da maioria da população. Com a relação entre o preço da casa e a renda já sendo de 4 a 5 vezes superior ao nível recomendado, a aquisição de um imóvel tornou-se um objetivo distante, mesmo para aqueles com renda acima da média.

Além disso, outra questão que exige atenção é a capacidade dos bancos de fornecer financiamento a longo prazo. Segundo o Dr. Nguyen Tri Hieu, a maioria dos bancos comerciais atualmente mobiliza capital de curto prazo (geralmente inferior a 12 meses), enquanto os empréstimos imobiliários têm prazos de 10 a 20 anos. Essa discrepância entre as fontes de financiamento e os prazos dos empréstimos expõe os bancos a riscos de liquidez. Sem o apoio do governo ou medidas financeiras mais flexíveis, os bancos terão que aumentar as taxas de juros dos depósitos para garantir a manutenção do capital para empréstimos de longo prazo. Isso não só pressiona as taxas de juros dos empréstimos, como também reduz a eficácia dos pacotes de crédito preferenciais.

Para solucionar esse problema, o Dr. Nguyen Tri Hieu e muitos especialistas sugeriram que o governo capte recursos por meio de títulos públicos de longo prazo, com vencimentos entre 10 e 30 anos. Esse capital poderia ser alocado a bancos de fomento ou comerciais para a implementação de programas de crédito imobiliário. Isso não só ajudaria a aliviar a pressão sobre a liquidez dos bancos, como também garantiria a estabilidade dos pacotes de apoio a longo prazo.

Apesar dos inúmeros esforços para implementar pacotes de crédito preferenciais, o progresso na liberação dos recursos continua lento. Os pacotes de crédito de 120 trilhões de VND e 30 trilhões de VND, aprovados pelo Governo para apoiar a compra de imóveis, liberaram apenas cerca de 1,6 trilhão de VND até meados de 2024. Os principais motivos residem nas rigorosas regulamentações sobre as condições de empréstimo e nos complexos procedimentos administrativos, que impedem muitos incorporadores de acessar o capital necessário. Muitos projetos de habitação social, mesmo os já aprovados, não podem ser implementados devido a obstáculos relacionados a garantias ou saldos de crédito pendentes.

Além disso, a contínua alta dos preços dos imóveis tornou os pacotes de apoio menos eficazes. Segundo especialistas da VPBank Securities, os preços dos imóveis em grandes cidades como Hanói e Cidade de Ho Chi Minh estão atualmente muito além da capacidade de pagamento da maioria das pessoas. A sobrevalorização do mercado imobiliário não afeta apenas os compradores, mas também reduz a liquidez do setor. Em vez de recorrer a empréstimos para comprar uma casa, muitas pessoas têm optado por depositar seu dinheiro em contas poupança para obter taxas de juros mais estáveis.

O aumento dos preços dos imóveis continua sendo um dos maiores obstáculos para os compradores, especialmente aqueles com renda mais baixa. De acordo com um relatório da Savills Vietnam, aproximadamente 60% dos consumidores estão buscando apartamentos com preços entre 1,5 e 2 bilhões de VND. No entanto, com os preços atuais dos imóveis, mesmo apartamentos nessa faixa de preço acessível estão se tornando cada vez mais difíceis de encontrar, principalmente nas grandes cidades. Isso leva a uma situação em que as pessoas não conseguem comprar uma casa, mesmo com a redução das taxas de juros dos financiamentos imobiliários.

A contínua alta dos preços dos imóveis reduziu a atratividade do mercado imobiliário, não só para compradores, mas também para investidores. Pequenos investidores, em vez de investir em imóveis, têm optado por outros canais de investimento, como contas de poupança, para garantir segurança financeira e obter taxas de juros estáveis. Isso impacta significativamente a vitalidade do mercado imobiliário e reduz a capacidade de recuperação do setor.

Outro ponto importante a considerar é o impacto das condições macroeconômicas e da inflação sobre a política de taxas de juros. Com a inflação global em tendência de alta, os bancos serão forçados a aumentar as taxas de juros dos depósitos para manter a liquidez. Isso pode levar a uma nova alta nas taxas de empréstimo, reduzindo a eficácia dos pacotes de apoio. Segundo o Dr. Nguyen Hoang Duong, no atual cenário econômico, manter as taxas de juros baixas a longo prazo será difícil sem um controle governamental rigoroso.

Manter taxas de juros baixas não só torna os empréstimos imobiliários mais acessíveis ao público, como também ajuda a estabilizar o ambiente macroeconômico em meio à inflação crescente. No entanto, se a inflação permanecer descontrolada, novas reduções nas taxas de juros exercerão pressão significativa sobre o sistema bancário e poderão levar a uma crise financeira.

A partir da análise acima, percebe-se que a redução das taxas de juros dos financiamentos imobiliários pode trazer certos benefícios a curto prazo, ajudando a aliviar o fardo financeiro das pessoas. No entanto, essa não é uma solução abrangente para resolver completamente o problema da propriedade de imóveis no Vietnã. O cerne do problema ainda reside nos preços excessivamente altos dos imóveis em comparação com a renda da população, além da escassez de moradias sociais e do fato de que os pacotes de apoio ainda não se mostraram verdadeiramente eficazes.

Para tornar a habitação verdadeiramente mais acessível à população, é necessária sinergia entre as medidas financeiras e as políticas habitacionais. O governo precisa fortalecer o controle sobre os preços dos imóveis, desenvolver mais moradias sociais e simplificar os procedimentos administrativos para tornar os pacotes de crédito com juros subsidiados mais acessíveis ao público. Sem essas medidas abrangentes, a redução das taxas de juros será apenas uma solução temporária, insuficiente para gerar uma mudança sustentável no mercado imobiliário vietnamita.

Fonte: https://dangcongsan.vn/noi-hay-dung/ha-lai-suat-co-cham-giac-mo-nha-o-680562.html