As taxas de juros das poupanças despencam.

As taxas de juros no mercado interbancário estão próximas de 0%.

Diversos bancos continuaram a reduzir as taxas de juros sobre depósitos em VND na terceira semana de agosto, em 0,1% a 0,5% ao ano. Liderando o movimento, quatro grandes bancos estatais — Vietcombank, BIDV, VietinBank e Agribank — reduziram simultaneamente suas taxas de juros em 0,3% a 0,5%. Assim, a taxa de juros para depósitos de 1 a 2 meses é de 3% ao ano, para 3 meses é de 3,8% ao ano, para 6 a 9 meses é de 4,7% ao ano e para 12 meses ou mais é de 5,8% ao ano. O Agribank, sozinho, apresenta a maior taxa de juros para depósitos, de apenas 5,5% ao ano.

Lãi suất tiết kiệm cắm đầu lao dốc - Ảnh 1. — As taxas de juros dos empréstimos precisam ser reduzidas ainda mais.

Essa movimentação dos grandes bancos impede que os bancos comerciais fiquem parados. Em comparação com o início de agosto, alguns bancos reduziram as taxas de juros em até 1%. Por exemplo, o Eximbank acaba de reduzir as taxas de juros do plano de mobilização de VND em 0,4% a 1% ao ano em relação ao início do mês. Atualmente, a taxa de juros de 6% ao ano desapareceu. Consequentemente, a taxa de juros para prazos de poupança de 6 a 11 meses é de 5,6% ao ano, para prazos de 12 meses é de 5,7% ao ano e para prazos de 15 a 60 meses é de 5,8% ao ano.

O MSB reduziu as taxas de juros em 0,7% para prazos de 6 meses ou mais. A maior taxa de juros para depósitos online deste banco é de 5,8% ao ano para prazos de 12 meses ou mais, com recebimento de juros ao final do prazo, enquanto os depósitos presenciais rendem apenas 5,2% ao ano. O Techcombank oferece empréstimos em VND com prazos de 1 a 2 meses com taxas de juros de 3,9% ao ano, 4% ao ano para 3 meses, 6% ao ano para 6 meses e 6,1% ao ano para 9 meses, sendo a maior taxa de juros para depósitos online deste banco de 6,2% ao ano. A taxa de juros para poupança de 7% ao ano é rara em alguns bancos para prazos longos, como OceanBank, CB e DongABank.

Não apenas os bancos nacionais, mas também os bancos estrangeiros e os bancos de joint venture aplicam taxas de juros de depósito bastante baixas. Alguns bancos, como o Kasikornbank (KBank) da Tailândia, reduziram suas taxas de juros para depósitos com prazo de 1 mês para 2,5% ao ano. As taxas de juros para depósitos com prazo inferior a 6 meses nesses bancos variam de 3% a 4,75% ao ano; para 12 meses, de 5,5% a 7% ao ano.

Em comparação com o início do ano, a taxa de juros para poupança em VND nos bancos diminuiu de 2 a 5% ao ano, alguns bancos até a reduziram para metade do nível alarmante de 11 a 13% ao ano.

As empresas estão enfrentando grandes dificuldades, principalmente no setor de processamento e manufatura. Não só os pedidos caíram drasticamente, como também estão tendo problemas para obter crédito.

Dr. Le Xuan Nghia, ex-vice-presidente do Comitê Nacional de Supervisão Financeira

Da mesma forma, a taxa de juros negociada entre bancos no mercado interbancário caiu para o menor nível em dois anos, próxima de 0% ao ano para prazos curtos. No final da semana passada, as taxas de juros overnight em VND giravam em torno de 0,2%, para uma semana em torno de 0,4%, para duas semanas em 0,58% e para um mês em 1,48%... Comparada ao nível mais alto atingido pelas taxas de juros nas últimas 52 semanas nesse mercado, de 8 a 9% ao ano, a taxa de juros atual apresentou uma queda bastante acentuada.

Vale mencionar que, embora as taxas de juros para poupança estejam despencando, as taxas de juros para empréstimos bancários ainda estão bastante baixas. Mesmo as taxas preferenciais continuam bem elevadas. Especificamente, nos bancos comerciais de capital aberto, as taxas preferenciais para empréstimos variam de 8% a 10% ao ano. A diferença entre as taxas de juros antes e depois da implementação das taxas preferenciais costuma ser de 2% a 3,8%. Por exemplo, as taxas de juros para financiamento imobiliário, reformas, compra de veículos, etc., são preferenciais de 8% a 10% ao ano, mas, após a implementação das taxas preferenciais, chegam a 10,5% a 15,5% ao ano. Quanto aos mutuários existentes, as taxas de juros para empréstimos estão atualmente cerca de 1% a 2% ao ano abaixo do início do ano, mas ainda permanecem em um patamar elevado.

A Sra. Pham Thuy (Distrito de Tan Binh, Cidade de Ho Chi Minh) disse que, de acordo com os regulamentos do banco credor, a taxa de juros é ajustada anualmente em 1º de janeiro, 1º de abril, 1º de julho e 1º de outubro. No último período de ajuste, a taxa de juros do empréstimo, aumentada pelo banco, foi superior a 13% ao ano, portanto, atualmente ela precisa pagar juros nessa taxa, aguardando até outubro para poder reduzi-la.

O dinheiro precisa ficar mais barato.

Segundo o Banco Central, o crescimento do crédito em julho aumentou apenas 4,56% em comparação com o final de 2022, atingindo cerca de 12,47 trilhões de VND. Essa taxa de crescimento é inferior à do final de junho, que foi de 4,73%, chegando a 12,487 trilhões de VND. Isso demonstra que o sistema bancário apresentou um saldo negativo de crédito de cerca de 17 trilhões de VND em julho.

Diante do crescimento negativo do crédito, o Dr. Le Xuan Nghia, ex-vice-presidente da Comissão Nacional de Supervisão Financeira, afirmou que o fraco crescimento do crédito se deve às altas taxas de juros e às condições de crédito desfavoráveis. A economia passou por anos difíceis e precisa se recuperar, e as condições de empréstimo exigem garantias, capacidade de pagamento da dívida e histórico de crédito positivo. "As empresas estão realmente enfrentando dificuldades, principalmente no setor de processamento e manufatura. Não só os pedidos diminuíram drasticamente, como também há dificuldades para acessar crédito", disse o Sr. Nghia com franqueza.

Existe um paradoxo no mercado atual: os bancos "escassam" de capital e não conseguem emprestar, mas ainda assim mantêm as taxas de juros dos empréstimos em patamares elevados. A razão para isso são os altos custos de entrada. Além do capital imobilizado, que já está no sistema bancário devido aos juros altos, o novo capital imobilizado não pode ser emprestado, o que aumenta os custos dos bancos. A capacidade dos bancos de reduzir as taxas de juros dos empréstimos, seja em 0,5% ou 1-2%, depende da capacidade de cada instituição. No entanto, quando as taxas de juros dos empréstimos caem, os clientes que não reduzem suas taxas podem optar por transferir suas dívidas para outro banco com taxas mais vantajosas, especialmente os clientes pessoa física.

Sr. Nguyen Huu Huan, Chefe do Departamento de Finanças da Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh

O Sr. Nghia comparou a situação, afirmando que, normalmente, a taxa de juros da poupança no Vietnã é mais alta do que nos EUA, mas atualmente está igual ou até mesmo mais baixa. Enquanto a taxa de juros para empréstimos de 30 anos nos EUA é de 7,31% ao ano, a de médio prazo é de cerca de 6% ao ano e a inflação gira em torno de 4%, resultando em uma taxa de juros real de aproximadamente 2% a 3% ao ano. Já no Vietnã, empréstimos com prazo de 5 anos ou mais têm uma taxa de juros comum de 14% a 15% ao ano; alguns grandes bancos aplicam taxas de 11% a 12% ao ano, e nossa inflação está próxima de 3%. Portanto, a taxa de juros real no Vietnã fica entre 8% e 9% ao ano, o que é muito alto. Manter taxas de juros tão elevadas dificultará a competitividade das empresas.

"As taxas de juros da poupança estão atualmente em queda acentuada, mas as taxas de juros dos empréstimos ainda estão muito altas. O motivo para as altas taxas de juros dos empréstimos é que a taxa média de mobilização de capital ainda está elevada, mas há outro motivo: os créditos inadimplentes ainda são muito grandes e não podem ser recuperados, então é necessário manter altas taxas de juros nos empréstimos, mesmo que ninguém tome empréstimos ou poucas pessoas os tomem. Além disso, a oferta monetária atual é muito baixa. Normalmente, a oferta monetária deve ser igual ao PIB nominal, ou seja, o PIB calculado a preços correntes, o que significa que deve atingir cerca de 7%, mas atualmente a oferta monetária real é baixa, em 2,77%. Além disso, a circulação da moeda também é bastante lenta, em apenas 0,64 ciclos/ano, enquanto a média anual oscila entre 2,3 e 2,5 ciclos, sendo o ciclo mais baixo de 1,8 ciclos. A baixa circulação da moeda também é a razão pela qual a liquidez está estagnada, como água em um jarro. Portanto, embora as taxas de juros sejam reduzidas e os limites de crédito sejam aumentados, é apenas 'abrir a torneira'." O importante é que não há água, ou há muito pouca, no jarro, por isso é difícil que o fluxo de caixa seja forte”, disse ele. A metáfora e a suposição de que o aumento da oferta monetária e a redução das taxas de juros ainda são potenciais importantes para restaurar o crescimento econômico do Vietnã.

O Sr. Nguyen Huu Huan, Chefe do Departamento de Finanças da Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh, comentou: "Dinheiro barato só apareceu em poupanças e transações entre bancos. Quanto às taxas de juros de empréstimos, elas não são realmente baratas. As taxas de juros atuais para empréstimos são de 3 a 7% mais altas do que as taxas de juros para depósitos por ano. Seguindo a orientação do Primeiro-Ministro, o Banco Central solicitou recentemente aos bancos comerciais que reduzissem as taxas de juros em 1,5 a 2% ao ano, especialmente as taxas de juros sobre empréstimos com dívidas existentes e novos empréstimos para apoiar empresas e indivíduos na retomada da produção e dos negócios. Isso deve ser feito para que o dinheiro fique mais barato e possa circular na economia."

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