Os números dos relatórios financeiros mostram que o segmento de computação em nuvem está gerando lucros enormes para a Amazon, a Microsoft e o Google.
No entanto, essa "mina de ouro" enfrenta uma ameaça emergente com o aumento das colaborações entre especialistas em computação em nuvem com IA e um novo "influenciador" no setor: a Nvidia.
A ameaça está aumentando.
Em 2023, a Nvidia lançou seu próprio serviço de computação em nuvem, chamado DGX Cloud. Não parando por aí, a gigante dos chips também apoiou uma série de startups para competir com as grandes empresas de nuvem, além de investir em players de computação em nuvem com IA, como CoreWeave e Lambda.
Essas mudanças não tiveram um grande impacto na época, mas uma mudança competitiva era facilmente previsível se a demanda por computação continuasse a se direcionar para IA e a Nvidia permanecesse a principal fornecedora de hardware do setor.
Essa preocupação finalmente se tornou realidade quando, na Computex 2025, a Nvidia apresentou oficialmente o software DGX Cloud Lepton, que ajuda os provedores de serviços em nuvem a automatizar o processo de conexão de desenvolvedores a computadores, dando suporte à criação e execução de serviços.
Segundo o WSJ , a DGX Cloud tem crescido rapidamente. Quando foi lançada, analistas do UBS estimaram que a empresa poderia se tornar um negócio com receita anual superior a US$ 10 bilhões .
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A Nvidia, com seu próprio serviço de computação em nuvem chamado DGX Cloud, está causando preocupação entre os principais players do setor. Foto: Nvidia. |
Enquanto isso, a CoreWeave, que abriu seu capital na Nasdaq em março, prevê uma receita de cerca de US$ 5 bilhões em 2025.
Na realidade, esses negócios ainda estão limitados a um foco restrito em computação de IA e estão muito aquém dos mais de US$ 107 bilhões em receita que o negócio de nuvem líder de mercado da Amazon deverá gerar em 2024.
No entanto, quaisquer desafios na computação em nuvem seriam preocupantes para a Amazon. Embora o segmento de nuvem tenha representado apenas 29% da receita no último trimestre, ele corresponde a mais de 60% dos lucros, graças às suas altas margens de lucro.
A Microsoft e o Google, da Alphabet, as duas maiores empresas de computação em nuvem seguintes, também têm muito a perder se o cenário da computação em nuvem mudar. Crescentes preocupações macroeconômicas estão alimentando a cautela em relação aos gastos com TI. O Google está sob investigação antitruste nos EUA, enquanto sua maior fonte de receita, seu mecanismo de busca, está sendo desafiado pela OpenAI.
Uma relação complicada e uma lição sobre dependência.
Nos termos do acordo incomum da DGX Cloud, as gigantes da computação em nuvem comprarão e gerenciarão os equipamentos — incluindo chips da Nvidia — que formam a espinha dorsal do serviço.
A Nvidia então aluga esses dispositivos de volta para clientes corporativos. Além disso, a empresa fornece acesso a especialistas em IA e software como parte do pacote de serviços.
O WSJ observou que isso colocou as gigantes da computação em nuvem em uma posição desconfortável. Embora ainda possam lucrar com o acordo, também estão sendo solicitadas a ajudar um serviço que poderá se tornar um grande concorrente no futuro.
Isso fez com que muitos gigantes do setor hesitassem, com o Google notavelmente ausente da lista de empresas que entrarão no mercado de leasing de chips da DGX Cloud, anunciada em maio.
Roy Illsley, analista-chefe da empresa de pesquisa tecnológica Omdia, afirmou que aderir ao acordo com a DGX Cloud teria feito sentido para as empresas de nuvem alguns anos atrás, porque seus próprios serviços de IA ainda não estavam bem desenvolvidos.
"Eles precisavam reagir ao mercado à medida que a revolução da IA se desenrolava, e o que a Nvidia fez foi fornecer-lhes uma solução quando eles ainda não tinham resolvido as coisas por conta própria", disse Illsley.
Como a Nvidia não divulga sua receita ou lucros, permanece incerto o tamanho que a DGX Cloud atingiu.
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Um servidor com GPU da Nvidia. Foto: Bloomberg. |
No entanto, de acordo com uma análise do WSJ , no último ano fiscal, a gigante dos chips revelou que agora possui US$ 10,9 bilhões em contratos plurianuais de serviços em nuvem, um aumento em relação aos US$ 3,5 bilhões de 2024, e grande parte desse valor se destina ao suporte da DGX Cloud.
Se esse serviço se tornar lucrativo — um cenário perfeitamente plausível, considerando as margens de lucro normalmente elevadas no setor de computação em nuvem — ele já será um dos principais players do setor.
A Nvidia insiste que não está tentando superar as gigantes da computação em nuvem com o DGX Cloud. Segundo a empresa, esse serviço visa simplesmente conectar os clientes ao poder computacional e à expertise em IA da Nvidia de maneiras que antes eram impossíveis.
Isso pode ser verdade no momento, mas seria ingenuidade pensar que a Nvidia não tem planos futuros.
No mínimo, o DGX Cloud poderia oferecer à Nvidia uma opção futura para desenvolver uma grande empresa de nuvem e aproveitar seu poder atual para ajudar a moldar o desenvolvimento da IA.
Fonte: https://znews.vn/nvidia-lai-pha-binh-gioi-cong-nghe-post1563771.html
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