Diversas ações de empresas em alta tiveram suas negociações suspensas.
A Bolsa de Valores de Ho Chi Minh (HOSE) acaba de emitir uma série de decisões suspendendo a negociação de ações que antes eram populares e que também apresentaram aumentos acentuados de preço recentemente devido a violações das normas de divulgação de informações.
As ações adicionadas à "lista negra" da HOSE desta vez incluem: Hai Phat Real Estate (HPX), do presidente Do Quy Hai; Apax Holdings, do Sr. Nguyen Ngoc Thuy (Shark Thuy); e Louis Capital (TGG), anteriormente de Do Thanh Nhan.
Atualmente, todas essas empresas estão sujeitas a restrições e continuam violando as normas de divulgação de informações, por não terem apresentado suas demonstrações financeiras semestrais auditadas referentes a 2023.
Isso não surpreende quem acompanha de perto as atividades das empresas mencionadas, mas é bastante inesperado para investidores que compram e vendem ações com base nas oscilações das ações mais populares do mercado de ações.
Recentemente, muitas ações dos setores imobiliário e financeiro (incluindo corretoras) apresentaram uma forte recuperação em meio aos esforços do governo para implementar diversas políticas que afetam os canais de capital, os marcos legais e o equilíbrio entre oferta e demanda, visando apoiar o mercado.
Muitos entraves estão sendo removidos de forma agressiva, e espera-se que a redução das taxas de juros ajude a aquecer o mercado imobiliário. Enquanto isso, o dinamismo do mercado de ações está impulsionando fortes ganhos nas ações do setor financeiro.
Apenas no último mês e meio, as ações da Hai Phat Invest (HPX) dispararam, quase dobrando de valor, passando de cerca de 4.000 VND por ação para 7.310 VND por ação em 8 de setembro.
As ações da Apax Holdings (IBC) também subiram de 1.750 VND/ação em meados de julho para 2.520 VND/ação em 8 de setembro. Em 5 de setembro, a IBC chegou a registrar um aumento de 7%, atingindo o limite máximo da sessão de negociação.
As ações da TGG (The Golden Group Joint Stock Company, anteriormente Louis Capital) permaneceram inalteradas ao preço de referência de 3.380 VND por ação.
A Hai Phat Invest é conhecida como uma importante incorporadora imobiliária no norte do Vietnã, tendo ascendido ao longo dos anos. No entanto, como muitas outras empresas do setor, a HPX enfrentou problemas de liquidez quando o mercado imobiliário sofreu uma prolongada recessão e o mercado de títulos entrou em crise após os eventos envolvendo Tan Hoang Minh e Van Thinh Phat.
Assim como a família do presidente da Novaland , Bui Thanh Nhon, o presidente da HPX, Do Quy Hai, vem vendendo dezenas de milhões de ações da HPX ao longo de um extenso período, reduzindo sua participação de mais de 40% (aproximadamente 120 milhões de ações) para pouco mais de 14% atualmente. As ações da HPX caíram de mais de 26.000 VND por ação no final de outubro de 2022 para cerca de 4.000 VND por ação em determinado momento.
A estrutura acionária da Hai Phat também passou por mudanças significativas. Somente em 30 de novembro de 2022, mais de 54% das ações em circulação da HPX mudaram de mãos.
A Apax Holdings, de Shark Thủy, também entrou em colapso ao se aventurar do setor educacional para o imobiliário. Ao longo do último ano, a empresa de Shark Thủy se reestruturou, utilizando tanto imóveis quanto bens domésticos como garantia para dívidas de investidores. No entanto, o preço das ações da IBC permaneceu abaixo do mínimo histórico, caindo mais de dez vezes em pouco mais de um ano.
O Golden Group (TGG) também mudou de nome e nomeou um novo presidente. No entanto, o preço de suas ações permanece muito baixo, não valendo nem um maço de legumes.
Um grande choque, as empresas estão passando por dificuldades.
Anteriormente, os investidores testemunharam a suspensão da negociação de muitas ações, e todas essas ações envolviam empresas em dificuldades, frequentemente ligadas a problemas relacionados aos seus líderes.
No início de março de 2023, as ações da KLF, pertencentes à CFS Investment, Trading and Import-Export Joint Stock Company, foram suspensas de negociação na Bolsa de Valores de Hanói (HNX). O motivo foi o atraso de mais de seis meses na entrega das demonstrações financeiras auditadas do primeiro semestre de 2022 da KLF, em comparação com o prazo estipulado.
Na verdade, a KLF, assim como muitas outras ações do "grupo FLC", entrou em crise após a prisão dos líderes da empresa.
Desde a prisão de Trinh Van Quyet, ex-presidente da FLC, e seus cúmplices por envolvimento em manipulação de preços de ações, as ações do ecossistema do "grupo FLC", incluindo FLC, GAB, ROS, BOS, AMD, HAI, KLF, etc., têm enfrentado dificuldades. A maioria das ações do "grupo FLC" foi retirada da bolsa (AMD, GAB, FLC, ROS, HAI) e sua negociação foi suspensa ou restringida.
Para a Hai Phat Invest, o choque de liquidez causado pelo congelamento do mercado imobiliário e pela crise do mercado de títulos corporativos mergulhou a empresa em dificuldades prolongadas. Após vários atrasos na apresentação de suas demonstrações financeiras auditadas de 2022, em 5 de setembro, a Hai Phat finalmente divulgou suas demonstrações financeiras auditadas para o ano, com diversas mudanças notáveis. A HPX passou de um lucro de mais de 140 bilhões de VND para um prejuízo de mais de 60 bilhões de VND após a auditoria de 2022.
Para os negócios da "família Louis", a situação também é bastante grave após os eventos envolvendo o Sr. Do Thanh Nhan e o grupo Louis Holdings. A VKC Holdings (VKC) anunciou no início de outubro de 2022 que não conseguiu pagar uma emissão de títulos no valor de 200 bilhões de VND. Todos os membros do conselho de administração, do conselho fiscal e da diretoria geral renunciaram antes da assembleia geral anual de acionistas em 20 de julho de 2022.
Após a prisão de Do Thanh Nhan, a maioria das empresas da "família Louis" registrou resultados financeiros ruins e queda acentuada no preço das ações, em contraste com a alta observada no segundo semestre de 2021. Fusões e aquisições transformaram muitas empresas do ecossistema Louis em companhias com relatórios financeiros bastante positivos.
Ao longo dos anos, o mercado de ações testemunhou inúmeros casos de empresas que outrora foram gigantes nos setores imobiliário e financeiro, enfrentando dificuldades devido a desequilíbrios no fluxo de caixa e endividamento.
Há dez anos, empresas como a Hoang Anh Gia Lai (HAG), de propriedade de Doan Nguyen Duc (Presidente Duc), a Quoc Cuong Gia Lai (QCG) e a Sacomreal (SCR) enfrentaram dificuldades e ainda não se recuperaram totalmente. Mais recentemente, empresas como a Novaland (NVL), de propriedade de Bui Thanh Nhon, e a Hai Phat Invest (HPX), de propriedade de Do Quy Hai, também se viram em uma situação de pesado endividamento.
Recentemente, a Novaland tem mostrado sinais de recuperação, mas seu endividamento continua muito elevado. Segundo a HNX, no primeiro semestre de 2023, a Novaland tinha nove emissões de títulos com vencimento principal, totalizando quase 5,2 trilhões de VND.
Não apenas no setor imobiliário, mas muitas empresas dos setores de construção, finanças e energia também enfrentam crises de fluxo de caixa. A Hoa Binh Construction (HBC), presidida por Le Viet Hai, relatou recentemente uma queda no lucro de mais de 800 bilhões de VND após auditoria, transformando-se de um negócio lucrativo em um prejuízo significativo.
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