În 1965, Warren Buffett a preluat o companie textilă aflată în faliment, numită Berkshire Hathaway. Dar, în loc să o lase să se scufunde, a făcut ceea ce este considerat o mișcare „genială”: s-a orientat către asigurări – o afacere care genera un flux constant de numerar, permițându-i să investească și să-și multiplice averea exponențial.
Aproape 60 de ani mai târziu, Berkshire are o avere de peste 860 de miliarde de dolari, o creștere de peste 5,5 milioane de procente de când Buffett a preluat conducerea. El și partenerul său de încredere, Charlie Munger, sunt admirați ca legende ale investițiilor, cu o filozofie simplă, dar eficientă, de cumpărare și deținere a unor afaceri cu valoare.
Bill Ackman vrea să „repete isprava lui Buffett” în secolul XXI.
Acum, Bill Ackman, miliardarul fondator al fondului speculativ Pershing Square Capital Management, își propune să reproducă acel succes emblematic.
Ackman tocmai și-a mărit participația la Howard Hughes Holdings la aproape 47%, confirmându-și implicit ambiția de a transforma compania într-un „nou Berkshire” - un conglomerat care controlează numeroase alte companii, atât private, cât și listate la bursă.
Dacă poate face asta, Ackman ar putea deveni „următorul Warren Buffett” al secolului XXI.
Și o parte cheie a strategiei sale tocmai a fost dezvăluită: Ackman pariază mare pe o acțiune de inteligență artificială care a avut performanțe cu 855% mai bune în ultimii 10 ani, dar nu este vorba de Nvidia, acțiunea căutată în prezent de Wall Street.
Deci, ce sunt mai exact acțiunile AI „non-Nvidia” pe care Ackman tocmai le-a cumpărat?
În primul trimestru al anului 2025, piețele financiare au fost martorii a trei achiziții notabile ale lui Bill Ackman: Hertz Global, Uber Technologies și Brookfield Corporation.
Totuși, cea mai notabilă mișcare a avut loc recent, când Pershing Square a adăugat discret acțiuni Amazon în portofoliul său. Acest lucru este deosebit de remarcabil deoarece portofoliul lui Ackman este extrem de concentrat, constând de obicei din mai puțin de o duzină de acțiuni și lipsind complet cel mai popular nume de pe piața inteligenței artificiale, Nvidia.
Administratorul de fonduri speculative miliardar Bill Ackman încearcă să reproducă „miracolul Berkshire Hathaway” prin achiziționarea a aproape jumătate din Howard Hughes Holdings și investiții agresive într-o acțiune de inteligență artificială a cărei valoare a crescut de aproape nouă ori într-un deceniu (Foto: Getty).
Așadar, de ce Amazon, un gigant deja familiar investitorilor? Ryan Israel, director de investiții la Pershing Square, a oferit următoarea explicație: „Credem că Amazon poate face față oricărei încetiniri a segmentului său de cloud computing Amazon Web Services (AWS) și credem că tarifele nu vor avea un impact semnificativ asupra profiturilor din retail.”
Această declarație reflectă o încredere profundă în rezistența și potențialul inerent de creștere al Amazon, în ciuda fluctuațiilor macroeconomice sau a presiunilor concurențiale.
Cu o rată de creștere fenomenală de 855% în ultimii 10 ani, Amazon și-a dovedit poziția superioară. Întrebarea nu este „este Amazon o acțiune bazată pe inteligență artificială?”, ci mai degrabă „cât de semnificativ este rolul inteligenței artificiale în strategia de creștere a Amazon?”.
De ce este Amazon o „chilipir pentru inteligența artificială” în ochii lui Ackman?
Amazon este mai mult decât o simplă companie de comerț electronic. Cu o capitalizare de piață de peste 2 trilioane de dolari, această valoare se bazează pe trei piloni puternici de creștere, care reprezintă și trei sectoare în plină expansiune la nivel global:
Comerț electronic: Amazon este cel mai mare comerciant online din SUA. Se preconizează că vânzările online din țară vor crește cu aproximativ 8% anual până în 2028.
Publicitate digitală: Amazon este a treia cea mai mare companie de tehnologie publicitară din lume , după Google și Meta. Cheltuielile cu publicitatea în industria de retail din SUA sunt estimate să crească cu 17% anual.
Cloud computing (AWS): Amazon Web Services este cel mai mare furnizor public de cloud computing de pe planetă. Potrivit Grand View Research, acest sector va crește cu aproximativ 20% anual până în 2030.
Mai mult, publicitatea și cloud computing-ul au marje de profit mult mai mari decât comerțul electronic, ajutând Amazon să își îmbunătățească continuu profitabilitatea.
În plus, puțini oameni știu că Amazon are în prezent aproximativ 1.000 de aplicații de inteligență artificială generativă, care ajută la creșterea eficienței în fiecare aspect – de la managementul operațiunilor până la serviciul clienți.
AWS deține în prezent un avantaj în cursa IA datorită strategiei sale pe trei niveluri:
Infrastructură: Dezvoltarea de cipuri personalizate pentru antrenarea și deducerea modelelor de inteligență artificială.
Platformă: Oferă servicii de dezvoltare de modele similare cu Amazon Bedrock.
Software de aplicații: Implementarea de produse specifice de inteligență artificială, cum ar fi Amazon Q.
Potrivit CEO-ului Andy Jassy, veniturile Amazon din inteligență artificială au ajuns la miliarde de dolari anual și continuă să crească cu peste 100% pe an.
În ciuda achizițiilor agresive de acțiuni Amazon de către Ackman, experții de la Stock Advisor (un renumit grup analitic al The Motley Fool) nu au inclus această acțiune în lista lor actuală „Top 10”.
Totuși, asta nu înseamnă că Amazon este o acțiune proastă; doar arată că, într-o piață în continuă schimbare, există întotdeauna oportunități noi și mai importante, dacă știi cum să le găsești la momentul potrivit și în locul potrivit.
Includerea companiei Amazon în portofoliul său de către miliardarul Bill Ackman – unul dintre cei mai de succes 20 de administratori de fonduri speculative din lume – transmite un semnal clar: acesta pariază pe termen lung pe inteligența artificială, comerțul electronic și economia digitală, cu Amazon în centrul tuturor celor trei.
Ackman rescrie „legenda Berkshire” în stilul său propriu, cu Howard Hughes Holdings și un portofoliu concentrat de acțiuni. Amazon poate că nu este o „acțiune la modă” precum Nvidia, dar este o navă gigantică care accelerează constant.
Pentru investitorii pe termen lung, acesta ar putea fi momentul să înceapă să se urce în tren în trepte mici, la fel cum a făcut Buffett în anii 1960.
Sursă: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm
Comentariu (0)