Băncile acordă împrumuturi agresive pentru proprietăți imobiliare.

Proporția creditelor imobiliare acordate de multe bănci a crescut brusc în prima jumătate a acestui an. În special, rata de creștere a creditelor acordate de multe bănci a ajuns la 20-30%, de trei ori mai mare decât rata generală de creștere a creditelor din întregul sistem.

Capitalul se revarsă în domeniul imobiliar.

Rapoartele financiare pentru al doilea trimestru al anului 2025 arată că, în prima jumătate a acestui an, sectorul imobiliar a contribuit major la creșterea creditării pentru multe bănci.

De exemplu, la Techcombank , în primele șase luni ale acestui an, creditele imobiliare pentru afaceri (inclusiv atât credite, cât și obligațiuni) au reprezentat 59% din totalul creditelor în sold. Incluzând clienții individuali, proporția creditelor imobiliare de la Techcombank a ajuns la peste 64% din totalul creditelor în sold ale băncii. Creșterea consolidată a Techcombank în domeniul creditelor imobiliare pentru afaceri (doar credite) a atins 21,5% față de sfârșitul anului 2024 (aproape dublul creșterii de 11,6% a creditelor băncii).

La multe alte bănci comerciale, creditele imobiliare pentru afaceri au înregistrat, de asemenea, o creștere foarte puternică în prima jumătate a anului. Mai exact, la HDBank, creditele imobiliare pentru afaceri au ajuns la 83.125 miliarde VND, o creștere de 22% față de începutul anului și reprezentând 16,4% din totalul creditelor. LaSHB , creditele imobiliare au ajuns la 163.754 miliarde VND, o creștere de aproape 28,4% față de începutul anului, reprezentând 27,5%, în loc de 24,5% la sfârșitul anului 2024. La MB, creditele imobiliare pentru afaceri au ajuns la 85.834 miliarde VND, o creștere de aproape 34% față de începutul anului și reprezentând 9,72% din totalul creditelor (în creștere de la 8,26% la sfârșitul anului trecut).

Creditele imobiliare restante la sfârșitul lunii iunie 2025 au crescut cu 32% la TPBank , cu 30% la PGBank, cu 19% la VietBank și cu 15% la MSB...

La 30 iunie 2025, se estimează că soldul creditelor imobiliare va ajunge la 3,18 milioane de miliarde VND, de 2,4 ori mai mare decât la sfârșitul anului 2024 și reprezentând 18,5% din totalul creditelor în sold din întregul sistem.

Nu este greu de înțeles de ce băncile acordă împrumuturi agresive sectorului imobiliar. Analiștii de la SSI Research consideră că, având în vedere incertitudinea din jurul politicilor fiscale de pe piața globală, principalii factori ai creșterii creditării sunt sectorul imobiliar și infrastructura. Acestea sunt, de asemenea, două sectoare care primesc o atenție politică tot mai mare, aliniindu-se cu eforturile guvernului de a stimula cererea internă și de a menține creșterea economică.

Totuși, dl. Tran Ngoc Bau, director general al WiGroup (companie specializată în furnizarea de date economice și financiare), a avertizat că creșterea accentuată a creditului imobiliar în contextul unei producții și consumuri slabe prezintă riscul unui flux de credite „dezechilibrat”.

Mult capital, capital ieftin, dar trebuie injectat în direcția corectă.

Explicând accentul pus pe creditarea imobiliară, dl. Nguyen Anh Tuan, director al departamentului de retail banking la Techcombank, a declarat că cererea de proprietate asupra locuințelor în rândul populației este foarte mare. Aceasta este o nevoie pe termen lung și permanentă. Conducerea Techcombank a afirmat, de asemenea, că creditele neperformante (NPL) din segmentul de credite ipotecare al Techcombank sunt strict controlate, menținându-se în jurul valorii de 2%. Acest raport este strict controlat datorită unei strategii de selectare a garanțiilor de la început, precum și capacității de a gestiona eficient garanțiile. Prin urmare, creditele cu garanții au o rată a pierderilor efective foarte scăzută.

Deși băncile afirmă că riscurile sunt scăzute, experții avertizează în continuare asupra riscurilor potențiale. În prezent, pachetul de credite pentru locuințe sociale (145.000 de miliarde VND) este distribuit foarte lent din cauza lipsei ofertei. Creditarea imobiliară a crescut brusc, în principal pentru că băncile acordă împrumuturi agresive proiectelor imobiliare de lux. Dacă această situație continuă, va apărea instabilitate atât pe piața imobiliară, cât și pe sectorul bancar.

Anul acesta, guvernul vizează o creștere a PIB-ului de 8,3-8,5%. Pentru a atinge acest obiectiv, experții economici consideră că creșterea creditului pe întregul an ar putea ajunge la 18%, în loc de obiectivul de 16% stabilit de Banca de Stat a Vietnamului (SBV) la începutul anului.

Recent (31 iulie), Banca de Stat a Vietnamului (SBV) a anunțat o ajustare ascendentă a obiectivelor de creștere a creditării pentru instituțiile de credit. În același timp, SBV a solicitat instituțiilor de credit să direcționeze fluxurile de capital către sectoarele de producție și afaceri, sectoarele prioritare și factorii de creștere; și să controleze strict creditarea către sectoarele cu riscuri potențiale, asigurând siguranța și eficiența.

Potrivit experților economici, o rată de creștere a creditului de 18-20% în acest an este compatibilă cu creșterea PIB-ului și cu nivelurile inflației și nu se află încă într-un punct „supraîncălzit”. Cu toate acestea, această rată de creștere a creditului este sigură doar dacă fluxurile de capital sunt direcționate către sectoarele prioritare. În schimb, dacă creditul se îndreaptă către domenii speculative, cum ar fi acțiunile și imobiliarele, s-ar putea forma bule de active, punând presiune asupra ratelor dobânzilor și a inflației, creând riscuri de datorii neperformante și instabilitate macroeconomică.

„Dacă fluxurile de capital sunt direcționate către sectoare prioritare, creșterea creditului în acest an trebuie să crească doar cu 17-18% pentru a atinge obiectivul de creștere a PIB-ului de 8,3-8,5%. Cu toate acestea, dacă fluxurile de capital se îndreaptă către sectoare speculative, cum ar fi acțiunile și imobiliarele, creditul trebuie să crească cu peste 20% pentru a atinge obiectivul de creștere a PIB-ului de 8,3-8,5%”, a comentat profesorul asociat dr. Nguyen Huu Huan (Universitatea de Economie din Ho Chi Minh City).

Pe fondul unei creșteri a creditării, în ultimele luni, unele bănci comerciale au început să majoreze ușor ratele dobânzilor la depozite pe diferite scadențe, aplicabile depozitelor mari.

Ca răspuns la această situație, pe 4 august, Banca de Stat a Vietnamului (SBV) a organizat o întâlnire cu băncile comerciale, solicitându-le să stabilizeze ratele dobânzilor la depozite; să continue reducerea costurilor operaționale, să consolideze transformarea digitală și să fie pregătite să împartă o parte din profituri pentru a reduce ratele dobânzilor la credite. Dl. Pham Chi Quang, directorul Departamentului de Politică Monetară (SBV), a declarat că rata medie a dobânzii la depozite este de doar 4,18% pe an, practic stabilă față de 2024. Rata medie a dobânzii la credite a scăzut la 6,53% pe an, o reducere de 0,4 puncte procentuale față de sfârșitul anului 2024.

Banca de Stat a Vietnamului solicită instituțiilor de credit, pe lângă menținerea unor rate ale dobânzii stabile, să depună eforturi pentru reducerea ratelor dobânzilor, direcționând simultan creditele către sectoarele de producție și de afaceri, sectoarele prioritare și factorii de creștere; și să controleze strict creditele către sectoarele cu riscuri potențiale, asigurând siguranța și eficiența.

Sursă: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html