Eforturi de reducere a ratelor dobânzilor la credite

Presiunile asupra cursului de schimb valutar și impactul factorilor externi îngreunează scăderea semnificativă a costurilor de finanțare, însă băncile sunt îndemnate să reducă cheltuielile pentru a reduce și mai mult ratele dobânzilor la credite.

Ratele dobânzilor la credite continuă să scadă, contribuind la sprijinirea întreprinderilor și a persoanelor fizice în dezvoltarea producției și a activităților lor comerciale.

Tendința descendentă continuă.

Instituțiile de credit prognozează că ratele dobânzilor la depozite și credite în VND vor rămâne în esență neschimbate de acum până la sfârșitul anului 2025 față de sfârșitul anului 2024, conform rezultatelor unui sondaj realizat recent de Banca de Stat a Vietnamului (SBV) în rândul instituțiilor de credit. SBV va continua să implementeze soluții de gestionare a creditelor adecvate situației macroeconomice , tendințelor inflației și capacității de absorbție a capitalului economiei, contribuind la promovarea creșterii economice în 2025.

Potrivit conducerii Băncii de Stat a Vietnamului, ratele dobânzilor la credite au continuat să scadă de la începutul anului. Rata medie a dobânzii la credite este acum de 6,23% pe an, o scădere de 0,7% pe an față de sfârșitul anului 2024, contribuind astfel la sprijinirea întreprinderilor și a persoanelor fizice în utilizarea capitalului împrumutat pentru dezvoltarea producției și a afacerilor.

Guvernatorul Băncii de Stat a Vietnamului, Nguyen Thi Hong, a declarat că sectorul bancar se străduiește să reducă în continuare ratele dobânzilor la credite, contribuind la promovarea creșterii economice. Politica monetară trebuie să fie coordonată îndeaproape și sincron cu politica fiscală și alte politici macroeconomice pentru a promova o creștere economică durabilă, asociată cu stabilitatea macroeconomică, controlul inflației și asigurarea principalelor echilibre ale economiei.

Mai exact, în ceea ce privește ratele dobânzilor, Banca de Stat a Vietnamului (SBV) continuă să mențină un nivel scăzut al ratei dobânzii de politică monetară pentru a ghida o reducere a ratelor dobânzilor la credite, creând condiții favorabile pentru accesul la capital al întreprinderilor și persoanelor fizice. SBV îndrumă, de asemenea, instituțiile de credit să reducă costurile, să promoveze aplicarea tehnologiei, transformarea digitală și să implementeze alte soluții pentru a se strădui să reducă ratele dobânzilor la credite.

Pe piața interbancară, Banca de Stat a Vietnamului (SBV) a gestionat flexibil operațiunile de piață deschisă, în conformitate cu evoluțiile cererii și ofertei de pe piața monetară. În ceea ce privește cursurile de schimb, SBV le-a gestionat, de asemenea, flexibil, în conformitate cu condițiile pieței și factorii macroeconomici. În perioada următoare, SBV va îndruma instituțiile de credit să continue reducerea costurilor, să mențină rate stabile ale dobânzilor la depozite și să depună eforturi pentru reducerea în continuare a ratelor dobânzilor la credite, creând spațiu pentru susținerea producției și a activităților comerciale.

VCBS previzionează că ratele dobânzilor la depozite ar putea rămâne stabile în viitorul apropiat, deoarece Banca de Stat a Vietnamului continuă să gestioneze ratele dobânzilor pentru a se asigura că acestea se aliniază cu nivelul general al ratei dobânzii din economie. Ratele dobânzilor la credite vor rămâne scăzute pentru a sprijini întreprinderile, în conformitate cu direcția guvernului . Cu toate acestea, întreprinderile cu un istoric de credit slab s-ar putea confrunta în continuare cu dificultăți în accesarea capitalului și ar putea fi nevoite să accepte rate ale dobânzilor mai mari.

De la începutul celui de-al treilea trimestru al anului 2025, unele bănci au majorat ușor ratele dobânzilor la depozite, însă experții financiari consideră că este puțin probabil ca nivelul general al ratelor dobânzilor la intrare să crească semnificativ.

Potrivit Dr. Nguyen Tri Hieu, expert bancar, este puțin probabil ca ratele dobânzilor să crească semnificativ, deoarece Guvernul și Banca de Stat a Vietnamului continuă să îndemne băncile să depună eforturi pentru a reduce costurile în vederea scăderii ratelor dobânzilor. În plus, în contextul actual al pieței, în care canalele de investiții (aur, cursuri de schimb valutar, acțiuni, imobiliare) încă prezintă riscuri inerente, fondurile inactive rămân prudente și sunt adesea folosite pentru economii. De fapt, în ciuda ratelor dobânzilor bancare scăzute, suma de bani depusă în bănci de către public a crescut recent la niveluri record.

Conform datelor Băncii de Stat a Vietnamului, până la sfârșitul lunii mai 2025, depozitele atât ale clienților individuali, cât și ale organizațiilor economice la instituțiile de credit au ajuns la peste 15,3 milioane de miliarde VND, o creștere de aproape 1% față de aprilie 2025. Dintre acestea, depozitele populației au ajuns la peste 7,6 milioane de miliarde VND, o creștere de 7,61% față de începutul anului (cu o creștere de aproximativ 65.427 miliarde VND numai în mai 2025). Depozitele întreprinderilor au ajuns la peste 7,7 milioane de miliarde VND, o creștere de 0,97% față de sfârșitul anului 2024 (o creștere de peste 116.370 miliarde VND față de sfârșitul lunii aprilie 2025).

Necesitățile de finanțare de la sfârșitul anului

Creditarea a accelerat în prima jumătate a anului 2025, soldul creditelor la nivelul întregii economii crescând cu aproape 10%, iar băncile înregistrând o creștere semnificativă cuprinsă între 7% și aproape 20%. Simultan, creșterea creditării a fost determinată de creditarea corporativă, grație ratelor dobânzilor la credite persistent scăzute, în timp ce creditarea persoanelor fizice a crescut mai lent din cauza cererii slabe.

MBS estimează că creșterea creditării va ajunge la aproximativ 17-18% până la sfârșitul anului 2025. Activitatea de creditare din a doua jumătate a anului 2025 va fi probabil determinată de trei factori principali.

În primul rând, este crucial să se accelereze distribuirea investițiilor publice. Conform datelor din raportul MBS, la sfârșitul lunii iunie 2025, distribuirea investițiilor publice a ajuns la 268.000 de miliarde VND, o creștere de 42,3% față de aceeași perioadă a anului trecut, completând doar 29,6% din planul anual. MBS se așteaptă ca progresul distribuirilor să se accelereze în a doua jumătate a anului 2025.

În al doilea rând, Rezoluția 68-NQ/TW consolidează rolul și poziția sectorului economic privat. Contribuția sectorului privat la PIB este estimată să ajungă la 55-58%, iar numărul de întreprinderi este așteptat să ajungă la 2 milioane până la sfârșitul anului 2030.

În ceea ce privește sectorul imobiliar, MSB evaluează că Rezoluția 68-NQ/TW a eliminat efectiv blocajele juridice și administrative de lungă durată. Printre măsurile cheie se numără trecerea de la pre-aprobare la post-aprobare; încurajarea acordării de credite bazate pe fluxul de numerar și pe noile modele de dezvoltare; și definirea clară a responsabilității juridice a întreprinderilor și a răspunderii penale a persoanelor fizice.

În al treilea rând, există o tendință de eliminare a „limitei de credit”. Potrivit experților MBS, acest lucru va ajuta băncile cu un raport de adecvare a capitalului (CAR) puternic, un cost redus al capitalului și un raport credite/depozite (LDR) scăzut să își sporească competitivitatea.

Cu toate acestea, analiștii MBS prevăd că ratele dobânzilor la depozite ar putea crește ușor până în trimestrul al patrulea al anului 2025, deoarece creșterea creditului tinde de obicei să se accelereze spre sfârșitul anului. Pe baza acestor factori, MBS previzionează că rata dobânzii la depozitele pe 12 luni ale principalelor bănci comerciale va fluctua în jurul valorii de 4,7% în 2025.

Potrivit domnului Nguyen Quang Huy, director executiv al Facultății de Finanțe și Bănci (Universitatea Nguyen Trai), tendința ratelor dobânzilor de acum până la sfârșitul anului 2025 va rămâne la un nivel rezonabil de scăzut, cu condiția ca anumite condiții macroeconomice, cum ar fi inflația, cursurile de schimb valutar și lichiditatea sistemului bancar, să rămână sub control.

Dl. Huy a susținut că rata medie a dobânzii la credite este în prezent în jur de 6,23% pe an, cea mai mică din ultimii ani, ceea ce indică faptul că spațiul de politică monetară a fost exploatat destul de temeinic. Prin urmare, spațiul pentru reduceri suplimentare în restul anului este foarte limitat și necesită prudență, deoarece diferențialul de dobândă dintre USD și VND se reduce, ceea ce ar putea pune presiune asupra cursului de schimb. În această etapă, politica ratei dobânzii trebuie gestionată într-un mod stabil, flexibil și prudent.

Sursă: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html