Крупные технологические компании терпят неудачу, срывая набранный Уолл-стрит темп.

30 октября (31 октября, по вьетнамскому времени, торги на фондовом рынке США завершились досрочно) явной коррекцией на фоне усиления давления со стороны продавцов на ведущие технологические компании. После нескольких сильных ралли и последовательных рекордных сессий в начале недели инвесторы стали более осторожными на фоне противоречивых сигналов относительно корпоративных доходов и политики процентных ставок Федеральной резервной системы.

Акции Meta и Microsoft резко падают, ФРС сигнализирует о жесткой позиции, а Уолл-стрит падает со своих рекордных максимумов.

По итогам торгов индекс S&P 500 упал на 1,0%, или на 68,25 пункта, до 6822,34. Индекс Nasdaq Composite потерял 1,6% (-377,33 пункта) до 23581,14, находясь под сильным давлением со стороны технологических гигантов. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,2% (-109,88 пункта) до 47522,12. Индекс Russell 2000, представляющий акции компаний с меньшей капитализацией, также снизился на 0,8% до 2465,94.

Негативные события на Уолл-стрит произошли сразу после того, как все индексы достигли исторических максимумов на предыдущей сессии, отчасти отражая охлаждение оптимизма, подпитываемого ожиданиями позитивных результатов торговых переговоров между США и Китаем и отчетов о прибыли крупных технологических компаний за третий квартал 2025 года.

Главным событием сессии стало резкое падение акций Meta Platforms, при этом Microsoft была одной из компаний, оказавших наибольшее влияние на индекс S&P 500.

Акции Meta Platforms резко упали на 11,3%, нивелировав большую часть своего роста с начала года, после того как компания объявила о планах значительно увеличить инвестиции в искусственный интеллект в 2026 году. Аналитики опасаются, что приток капитала в инфраструктуру ИИ может оказать давление на прибыль на фоне бурных инвестиций в технологическую отрасль.

Тем временем акции Microsoft упали на 2,9%, несмотря на то, что выручка и прибыль за недавно объявленный квартал превзошли ожидания. Предупреждение руководства о том, что капитальные затраты продолжат расти в следующем финансовом году, заставило многих инвесторов опасаться потенциального снижения рентабельности, особенно с учетом замедления темпов роста Azure.

Напротив, акции Alphabet, материнской компании Google, выросли на 2,5% благодаря устойчивому росту в сегментах рекламы и облачных вычислений. Однако этого роста оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери Meta и Microsoft, поскольку на эти три крупные технологические компании приходится 14,5% рыночной капитализации S&P 500. Это означает, что колебания в этой группе могут легко повлиять на общую рыночную тенденцию.

За пределами технологического сектора компания Eli Lilly стала редким светлым пятном, показав рост на 3,8% после сообщения о выручке, превзошедшей ожидания, благодаря резкому росту спроса на лекарства от диабета и ожирения, такие как Mounjaro и Zepbound.

Давление в сторону понижения также обусловлено событиями на валютном рынке. Хотя ФРС осуществила ожидаемое снижение ставки на 25 базисных пунктов 29 октября, председатель Джером Пауэлл подчеркнул, что дальнейшее снижение ставок в декабре не гарантировано.

Это объявление немедленно снизило ожидания третьего снижения процентной ставки в этом году: вероятность этого в декабре упала примерно до 70% с более чем 90% всего несколько дней назад, согласно данным CME Group.

Доходность 10-летних казначейских облигаций осталась на уровне 4,08%, увеличившись с 3,99% до предупреждения Пауэлла, что отражает осторожность инвесторов в отношении стоимости капитала в предстоящий период. Опасения по поводу инфляции могут сохраниться, что побудит ФРС действовать более осторожно, чтобы контролировать риск возобновления роста цен.

Одновременно с коррекцией рынка, самым интересным событием стала встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. Белый дом назвал диалог успешным, превзошедшим все ожидания, даже присвоив ему оценку «12 из 10». Президент Трамп также пообещал рассмотреть вопрос о снижении пошлин на китайские товары.

Однако аналитики полагают, что эти события окажут лишь краткосрочное психологическое воздействие, поскольку структурные разногласия между двумя крупнейшими экономиками мира остаются неурегулированными.

«Результаты хорошие, но недостаточно хорошие по сравнению с ожиданиями рынка. Это всего лишь небольшие жесты доброй воли, а не прорывное соглашение», — сказал Брайан Якобсен, главный экономист Annex Wealth Management.

События 30 октября показали, что рынок переходит из эйфорического состояния в осторожное. Индексы не упали резко, но коррекция считается необходимой после сильного ралли, основанного на ряде позитивных ожиданий: лучшие, чем ожидалось, результаты прибыли; надежды на то, что ФРС ускорит график смягчения денежно-кредитной политики; и улучшение международной торговой обстановки.

Однако, учитывая неясность факторов, способствующих этому, усиление настроений на фиксацию прибыли неизбежно.

В нынешних условиях инвесторам следует обратить особое внимание на три фактора, которые могут определять рыночные тенденции в предстоящий период:

- Процентная политика Федеральной резервной системы напрямую влияет на оценку акций и стоимость капитала.

- Рост прибыли крупных технологических компаний , группы, оказывающей наиболее сильное влияние на индекс.

- Достигнут существенный прогресс в отношениях между США и Китаем , оказывающий влияние на международные цепочки поставок и потоки капитала.

Торги 30 октября могут стать лишь «шагом назад на пути к движению вперед», но инвесторам крайне важна осторожность в этот нестабильный период.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/big-tech-hut-hoi-thoi-bay-da-hung-phan-cua-pho-wall-172828.html