В 1965 году Уоррен Баффетт взял под свой контроль терпящую убытки текстильную компанию Berkshire Hathaway. Но вместо того, чтобы позволить ей пойти ко дну, он предпринял шаг, который считался «гениальным»: переключился на страхование — бизнес, который приносил стабильный денежный поток, позволяя ему инвестировать и приумножать свои активы.
Почти 60 лет спустя Berkshire оценивается более чем в 860 миллиардов долларов, увеличившись более чем на 5,5 миллиона процентов с момента прихода Баффета. Он и его близкий соратник Чарли Мангер считаются легендами инвестирования, чья философия покупки и удержания ценных компаний проста и эффективна.
Билл Экман хочет «повторить чудо Баффета» в XXI веке
Теперь Билл Экман, миллиардер и основатель хедж-фонда Pershing Square Capital Management, намерен повторить этот легендарный успех.
Экман только что увеличил свою долю в Howard Hughes Holdings почти до 47%, тем самым косвенно подтвердив свое стремление превратить эту компанию в «новую версию Berkshire» — группы, которая контролирует множество других компаний, от частных до зарегистрированных на бирже.
Если ему это удастся, Экман может стать «следующим Уорреном Баффетом» XXI века.
И ключевая часть его стратегии только что была раскрыта: Экман сделал большую ставку на акции компании, занимающейся искусственным интеллектом, доходность которой за последние 10 лет составила 855%, но это не акции Nvidia, за которыми охотится Уолл-стрит.
Так что же это за акции ИИ-компании, «не принадлежащие Nvidia», которые только что купил Экман?
В первом квартале 2025 года финансовые рынки стали свидетелями трех заметных приобретений Билла Экмана: Hertz Global, Uber Technologies и Brookfield Corporation.
Но самый заметный шаг произошёл совсем недавно, когда Pershing Square без лишнего шума добавила акции Amazon в свой портфель. Это было особенно заметно, учитывая, что портфель Экмана чрезвычайно концентрирован и обычно состоит менее чем из дюжины акций, а в нём полностью отсутствует самый популярный игрок на рынке ИИ — Nvidia.
Миллиардер-хедж-фонд Билл Экман намерен повторить «чудо Berkshire Hathaway», приобретя почти половину Howard Hughes Holdings и вложив значительные средства в акции искусственного интеллекта, которые выросли почти в девять раз за десятилетие (Фото: Getty).
Так почему же именно Amazon, известный инвесторам гигант? Райан Израэль, директор по инвестициям Pershing Square, пояснил: «Мы считаем, что Amazon сможет справиться с любым замедлением в бизнесе облачных вычислений Amazon Web Services (AWS), и не думаем, что пошлины окажут существенное влияние на доходы розничных продавцов».
Это заявление демонстрирует глубокую веру в устойчивость Amazon и ее внутренний потенциал роста, независимо от макроэкономических колебаний или конкурентного давления.
Достигнув ошеломляющего роста на 855% за последние 10 лет, Amazon доказал своё превосходство. Вопрос не в том, «является ли Amazon компанией, занимающейся искусственным интеллектом», а в том, насколько велика роль искусственного интеллекта в стратегии роста Amazon.
Почему в глазах Экмана Amazon — это «выгодная покупка ИИ»?
Amazon — это больше, чем просто компания электронной коммерции. Рыночная капитализация компании превышает 2 триллиона долларов, а её ценность основана на трёх столпах: устойчивом росте и трёх секторах, бурно развивающихся во всём мире:
Электронная коммерция: Amazon — крупнейший интернет-ритейлер в США. Ожидается, что объём продаж в сфере электронной коммерции в стране будет расти примерно на 8% в год до 2028 года.
Цифровая реклама: Amazon — третья по величине компания в сфере рекламных технологий в мире , уступающая только Google и Meta. Прогнозируется, что расходы на рекламу в розничной торговле США будут расти на 17% в год.
Облачные вычисления (AWS): Amazon Web Services — крупнейший поставщик публичных облачных вычислений в мире. По данным Grand View Research, ожидается, что этот сектор будет расти примерно на 20% в год до 2030 года.
Более того, реклама и облачные вычисления приносят гораздо более высокую прибыль, чем электронная коммерция, что помогает Amazon постоянно повышать свою прибыльность.
Более того, мало кто знает, что в настоящее время у Amazon имеется около 1000 приложений генеративного ИИ, помогающих повышать эффективность на каждом этапе — от управления операциями до обслуживания клиентов.
В настоящее время AWS получает преимущество в гонке ИИ благодаря трехуровневой стратегии:
Инфраструктура: разработка специализированных чипов для обучения и вывода моделей ИИ
Платформа: предоставляет услуги по разработке моделей, такие как Amazon Bedrock.
Прикладное программное обеспечение: реализация определенных продуктов ИИ, таких как Amazon Q.
По словам генерального директора Энди Джасси, доход Amazon от ИИ достиг миллиардов долларов в год и продолжает расти более чем на 100% в год.
Несмотря на крупную покупку акций Amazon Экманом, эксперты Stock Advisor (знаменитой аналитической команды The Motley Fool) не относят эти акции к числу текущих «10 лучших вариантов».
Однако это не значит, что акции Amazon плохие. Это просто показывает, что на постоянно меняющемся рынке всегда есть новые и более выдающиеся возможности, если знать, как их увидеть в правильное время и в правильном месте.
Миллиардер Билл Экман, один из 20 самых успешных в мире управляющих хедж-фондами, добавил Amazon в свой портфель, что посылает четкий сигнал: он делает долгосрочную ставку на ИИ, электронную коммерцию и цифровую экономику, а Amazon находится в центре всех трех.
Акман переписывает мифы о Berkshire в собственном стиле, используя Howard Hughes Holdings и концентрированный портфель. Amazon, возможно, и не «горячая акция», как Nvidia, но это гигант, который уверенно набирает обороты.
Для долгосрочных инвесторов, возможно, сейчас самое время начать вкладывать средства небольшими порциями, как это сделал Баффет в 1960-х годах.
Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm
Комментарий (0)