В 1965 году Уоррен Баффетт взял под контроль терпящую крах текстильную компанию Berkshire Hathaway. Но вместо того, чтобы позволить ей утонуть, он сделал шаг, который считался «гениальным»: он переключился на страхование — бизнес, который генерировал стабильный денежный поток, позволяя ему инвестировать и приумножать свои активы.
Почти 60 лет спустя Berkshire стоит более $860 млрд, увеличившись более чем на 5,5 млн процентов с тех пор, как Баффетт пришел к власти. Он и его близкий партнер Чарли Мангер почитаются как легенды инвестирования, с философией покупки и удержания ценных предприятий, которая является одновременно простой и эффективной.
Билл Экман хочет «повторить чудо Баффета» в 21 веке
Теперь Билл Экман, миллиардер и основатель хедж-фонда Pershing Square Capital Management, намерен повторить этот легендарный успех.
Экман только что увеличил свою долю в Howard Hughes Holdings почти до 47%, тем самым косвенно подтвердив свои амбиции превратить эту компанию в «новую версию Berkshire» — группу, которая контролирует множество других компаний, от частных до котируемых на бирже.
Если ему это удастся, Экман может стать «следующим Уорреном Баффетом» 21-го века.
И ключевая часть его стратегии только что была раскрыта: Экман сделал большую ставку на акции компании, занимающейся искусственным интеллектом, доходность которых за последние 10 лет составила 855%, но это не акции Nvidia, за которыми охотится Уолл-стрит.
Так что же это за акции ИИ-компании «не NVIDIA», которые только что купил Экман?
В первом квартале 2025 года финансовые рынки стали свидетелями трех заметных приобретений Билла Экмана: Hertz Global, Uber Technologies и Brookfield Corporation.
Но самый заметный шаг был сделан недавно, когда Pershing Square тихо добавила акции Amazon в свой портфель. Это было особенно заметно, потому что портфель Экмана чрезвычайно концентрирован, как правило, состоит из менее чем дюжины акций, и в нем полностью отсутствует самое горячее имя на рынке ИИ, Nvidia.
Миллиардер-хедж-фонд Билл Экман намерен повторить «чудо Berkshire Hathaway», приобретя почти половину Howard Hughes Holdings и вложив значительные средства в акции AI, которые выросли почти в девять раз за десятилетие (Фото: Getty).
Так почему же Amazon, известный инвесторам гигант? Райан Израэль, главный инвестиционный директор Pershing Square, пояснил: «Мы считаем, что Amazon сможет выдержать любое замедление в своем бизнесе облачных вычислений Amazon Web Services (AWS), и не думаем, что тарифы окажут существенное влияние на доходы розничной торговли».
Это заявление демонстрирует глубокую веру в устойчивость Amazon и ее внутренний потенциал роста, независимо от макроэкономических колебаний или конкурентного давления.
С ошеломляющим ростом в 855% за последние 10 лет Amazon доказал свое превосходство. Вопрос не в том, «является ли Amazon акцией ИИ», а в том, «насколько большую роль играет ИИ в стратегии роста Amazon».
Почему, по мнению Экмана, Amazon — это «выгодная сделка в сфере ИИ»?
Amazon — это больше, чем просто компания электронной коммерции. С рыночной капитализацией, превышающей 2 триллиона долларов, ее стоимость основана на трех столпах сильного роста и трех секторах, которые процветают во всем мире:
Электронная коммерция: Amazon — крупнейший интернет-ритейлер в США. Ожидается, что объем продаж в сфере электронной коммерции в стране будет расти примерно на 8% в год до 2028 года.
Цифровая реклама: Amazon — третья по величине в мире компания adtech, уступающая только Google и Meta. Прогнозируется, что расходы на рекламу в розничной торговле США будут расти на 17% в год.
Облачные вычисления (AWS): Amazon Web Services — крупнейший поставщик публичных облачных вычислений на планете. По данным Grand View Research, ожидается, что сектор будет расти примерно на 20% в год до 2030 года.
Более того, реклама и облачные вычисления приносят гораздо более высокую прибыль, чем электронная коммерция, что помогает Amazon постоянно повышать свою прибыльность.
Более того, мало кто знает, что в настоящее время у Amazon имеется около 1000 приложений генеративного ИИ, помогающих повысить эффективность на каждом этапе — от управления операциями до обслуживания клиентов.
В настоящее время AWS получает преимущество в гонке ИИ благодаря трехуровневой стратегии:
Инфраструктура: Разработка специализированных чипов для обучения и вывода моделей ИИ
Платформа: предоставляет услуги по разработке моделей, такие как Amazon Bedrock
Прикладное программное обеспечение: внедрение определенных продуктов ИИ, таких как Amazon Q.
По словам генерального директора Энди Джасси, доход Amazon от ИИ достиг миллиардов долларов в год и продолжает расти более чем на 100% в год.
Несмотря на крупную покупку акций Amazon Экманом, эксперты Stock Advisor (знаменитая аналитическая группа The Motley Fool) не относят акции компании к числу своих текущих «10 лучших вариантов».
Однако это не значит, что акции Amazon плохие, это просто показывает, что на постоянно меняющемся рынке всегда есть новые и более выдающиеся возможности, если знать, как их найти в правильное время и в правильном месте.
Миллиардер Билл Экман, один из 20 самых успешных управляющих хедж-фондов в мире, добавляет Amazon в свой портфель, что посылает четкий сигнал: он делает долгосрочные ставки на искусственный интеллект, электронную коммерцию и цифровую экономику, а Amazon находится в центре всех трех.
Акман переписывает мифы Беркшира в своем собственном стиле с Howard Hughes Holdings и концентрированным портфелем. Amazon, возможно, не «горячая акция», как Nvidia, но это гигантский корабль, который неуклонно ускоряется.
Для долгосрочных инвесторов, возможно, сейчас самое время начать вкладывать средства небольшими порциями, как это сделал Баффет в 1960-х годах.
Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm
Комментарий (0)