Полиция проводит обыск на месте происшествия в компании F88 в Хошимине.
Компания F88 Trading Joint Stock Company была основана 30 июня 2013 года со штаб-квартирой в Ханое. Председателем совета директоров и генеральным директором компании является известный хакер Фунг Ань Туан. Эта ломбардная система получила финансирование от двух крупнейших мировых инвестиционных фондов: Mekong Capital и Granite Oak.
Согласно введению, F88, помимо предоставления услуг сверхбыстрого кредитования при регистрации автомобиля/машины, мотоцикла/мотоцикла, телефона, ноутбука..., также предлагает множество других удобных финансовых услуг, таких как страхование, денежные переводы, платежи, сбор счетов за электричество, воду, интернет...
F88 имеет более 800 магазинов и точек продаж по всей стране. (Фото: Интернет)
В начале 2017 года сеть ломбардов F88 начала привлекать внимание СМИ после того, как фонд Mekong Enterprise Fund III («MEF III») объявил о завершении инвестиций в компанию.
Получив большой инвестиционный капитал, г-н Фунг Ань Туан начал разрабатывать стратегию быстрого развития, ускоряя открытие новых точек с целью открыть 300 магазинов к 2021 году.
В 2018 году F88 продолжил получать дополнительный капитал из фонда Granite Oak, оцениваемый до 1000 млрд донгов. Средства были направлены на реализацию плана «Расширение на юг», в рамках которого было открыто 50 новых магазинов в Хошимине.
В июне 2019 года после серии сделок со стороны иностранных инвесторов была раскрыта структура акционеров АО «F88 Investment» — материнской компании АО «F88 Business».
Из них иностранным акционерам принадлежит до 53,4% акций, в том числе MEF III — 39,6%, Bronze Blade Limited — 12,2%, а Джеймсу Алану Баррону, бывшему генеральному директору First Cash Group с 2000 ломбардами в США, — 1,6%. Остальные 46,6% акций принадлежат отечественным акционерам, из которых г-ну Туану принадлежит 20%.
В 2019 году, чтобы иметь возможность инвестировать в открытие новых магазинов, г-н Туан и совет директоров компании решили выпустить облигации на сумму 100 миллиардов донгов. Уже первое размещение привлекло множество заинтересованных инвесторов.
С тех пор облигации считаются наиболее используемым каналом мобилизации капитала для F88, принося ей тысячи миллиардов донгов. В 2020 году F88 заработала 300 миллиардов донгов, а в 2021 году — 1550 миллиардов донгов от облигаций.
В 2022 году сеть ломбардов F88 не только привлекла капитал за счёт облигаций, но и заняла дополнительные средства у иностранных организаций. В ноябре 2022 года компания объявила о завершении кредита в размере 50 миллионов долларов от CLSA Capital Partners (HK) Limited (Lending Ark) через Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds, и этот кредит был обеспечен. В то же время компания г-на Фунг Ань Туана также успешно привлекла кредит в размере 10 миллионов долларов от Lendable — финансовой группы со штаб-квартирой в Лондоне.
Ранее, в начале 2022 года, группа также перечислила 10 миллионов долларов США в ломбардную систему F88.
Несмотря на рост скорости и масштабов мобилизации капитала предприятий, система F88 начала фиксировать положительную прибыль только с 2018 года.
По итогам деятельности за 2016–2017 годы сеть ломбардов F88 продемонстрировала уверенный рост выручки, но все равно понесла убытки.
В частности, выручка в 2017 году составила 23,05 млрд долларов, что в 5,4 раза превышает показатель предыдущего года в 4,28 млрд долларов. Из-за высоких расходов на управление бизнесом убыток до налогообложения составил 9,2 млрд долларов и увеличился до 27,8 млрд долларов в 2017 году.
К 2018–2019 годам, после сезона чемпионата мира 2018 года, доходы продолжали расти в геометрической прогрессии, составив 63,89 млрд и 215,7 млрд донгов.
В настоящее время компания F88 вышла из ситуации, когда её деятельность осуществлялась по цене ниже себестоимости, и начала получать первую валовую прибыль. Однако, поскольку расходы на управление бизнесом и процентные ставки всё ещё слишком велики, чистая прибыль F88 от коммерческой деятельности остаётся отрицательной.
Благодаря прочим доходам прибыль компании после уплаты налогов увеличилась до положительных значений, составив 2,69 млрд донгов и 19,2 млрд донгов соответственно. За этот период активы компании увеличились с 68,8 млрд донгов до 606 млрд донгов, однако большую часть общей структуры активов составляла краткосрочная дебиторская задолженность.
Несмотря на постоянный рост выручки, поступления денежных средств незначительны, поэтому сети ломбардов F88 приходится привлекать заёмные средства для пополнения оборотного капитала. Если в 2017 году краткосрочная задолженность составляла всего 2,6 млрд долларов, то к 2019 году она увеличилась до 200,9 млрд долларов, что позволило достичь цели по росту в 300 магазинов к 2021 году.
В 2020 году, когда началась пандемия COVID-19, выручка F88 продолжала расти более чем на 260%, достигнув 578 млрд донгов, а прибыль после уплаты налогов составила 44,8 млрд донгов, что в 2,7 раза больше, чем за аналогичный период. Несмотря на продолжающийся рост, результаты её деятельности не оправдали первоначальных ожиданий: компания выполнила лишь 68% от запланированного дохода и почти 12% от запланированного дохода после уплаты налогов.
Но помимо этого есть и некоторые оптимистичные результаты, такие как: достижение цели в 300 транзакционных офисов на год раньше установленного видения, соотношение прибыли после уплаты налогов к собственному капиталу (ROE) выросло с 8,98% в прошлом году до 13,08%.
В 2022 году, всего за 9 месяцев, выручка F88 достигла 1310 млрд донгов, из которых 217,5 млрд донгов принесла страховая деятельность, а 42% страховых договоров было продано без привлечения кредитов. Благодаря стабильному соотношению расходов к доходам (CIR) 78, F88 получила чистую прибыль около 60,7 млрд донгов за первые три квартала года, достигнув рентабельности собственного капитала (ROE) 10,3%.
Благодаря постоянному выпуску облигаций и привлечению займов от иностранных организаций с начала года, соотношение заёмных средств к собственному капиталу компании находится на высоком уровне. По состоянию на третий квартал 2022 года общий объём скорректированных непогашенных кредитов F88 составил почти 3 358 млрд донгов. По данным F88, за этот период объём непогашенных кредитов увеличился на 246,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В конце 2022 года компания также успешно привлекла обеспеченный кредит в размере 50 миллионов долларов США, что эквивалентно 1 200 миллиардам донгов, от CLSA Capital Partners (HK) Limited (Lending Ark) через Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds и еще 10 миллионов долларов США, что эквивалентно 240 миллиардам донгов, от Lendable.
Таким образом, за весь 2022 год F88 успешно привлекла 70 миллионов долларов США от двух международных финансовых институтов в Азии и Европе. Целью F88 является выход на IPO в 2024 году, когда количество транзакционных офисов подразделения достигнет 1400, а капитализация предприятия — 1 миллиарда долларов США.
Благодаря активному росту бизнеса г-н Фунг Ань Туан поставил перед собой цель разместить акции на бирже HOSE с капитализацией в миллиард долларов США к 2024 году.
Утром 6 марта в здании башни Ван Фон (улица Нгуен Оань, район Го Вап, Хошимин) полиция Хошимина осуществила блокаду и обыск торгового акционерного общества F88. Этот шаг был предпринят после того, как полиция Хошимина координировала работу с полицией района Го Вап для расследования и регистрации сообщений о том, что торговое акционерное общество F88 занималось кредитованием с целью вымогательства имущества. В настоящее время компания F88 предоставляет кредиты по процентным ставкам от 1500 до 2000 донгов/1 миллион в день (что эквивалентно 4,5–7,5% в месяц или 54–90% в год). Днем 6 марта полиция Хошимина координировала работу с профессиональными департаментами Министерства общественной безопасности для обыска многих филиалов компании F88 в городе Хошимин. В ходе проверки полиция изъяла множество документов, записей и оборудования. Дело все еще расследуется полицией.Тхань Лам (синтез)
Комментарий (0)