Поиск движущей силы для годового кредита

Достаточно способов стимулировать спрос

Для стимулирования роста кредитования коммерческие банки внедрили множество программ и решений для поддержки предприятий и населения. В частности, после недели внедрения пакета в размере 7000 млрд донгов с процентной ставкой 8,8% в год, BVBank недавно продолжил реализацию льготного кредитного пакета со скидкой до 2% в год в размере 1000 млрд донгов для малых и средних предприятий с процентной ставкой всего 8,5% в год.

Аналогичным образом Sacombank предлагает индивидуальным клиентам кредитный пакет на сумму 30 000 млрд донгов с процентной ставкой 7,5% годовых для производства и бизнеса и 9% годовых для потребительских кредитов; кредитный пакет на сумму 11 000 млрд донгов с процентной ставкой 6,2% годовых для предприятий с целью развития производства и бизнеса.

Помимо реализации кредитного пакета в размере 3 000 млрд донгов для лесного и рыбного хозяйства с процентной ставкой на 1–2% в год ниже обычной, Agribank также выделил дополнительно 10 000 млрд донгов с процентной ставкой на 0,7% в год ниже обычной для малых и средних предприятий для заимствования дополнительного оборотного капитала для реализации производственных и бизнес-планов...

Г-н Дин Нгок Зунг, заместитель директора по корпоративному банкингу SHB , сказал, что не только реализует краткосрочные и среднесрочные кредитные программы для производственных и торговых предприятий с процентными ставками до 2%/год ниже обычных кредитов, но и упрощает процесс кредитования, снижает издержки для снижения процентных ставок по кредитам для поддержки бизнеса и людей. Кроме того, SHB разрабатывает отдельные «индивидуальные» программы для каждой группы корпоративных клиентов, чтобы стимулировать спрос на кредиты.

Генеральный директор ACB г-н Ту Тиен Фат сообщил, что за первые 6 месяцев 2023 года ACB реализовал множество решений по стимулированию кредитования посредством программ льготного кредитования на сумму 30 000 млрд донгов, процентные ставки снижены максимум на 3% в год по сравнению с графиком процентных ставок, которые широко применяются ко всем клиентам без ограничений по предметам или областям.

«Снижение процентных ставок по кредитам обеспечит рост кредитования, снизит риск безнадежных долгов и будет способствовать развитию внутреннего экономического сектора. ACB продолжит внедрять решения по дальнейшему снижению процентных ставок по кредитам, чтобы поддержать предприятия и людей в восстановлении и развитии производства и бизнеса», — сказал г-н Ту Тиен Фат.

Не будьте слишком свободны.

По оценкам компаний, работающих с ценными бумагами, процентные ставки по кредитам снизились примерно на 1,5%-2% с начала года. Процентные ставки по ипотеке, предлагаемые многими коммерческими банками, составляют всего 7%-8% в год, но в реальности все еще существует четкая дифференциация. Для предприятий с хорошим кредитным качеством процентные ставки по кредитам упали до уровня ниже 10%; но для предприятий с низким кредитным качеством процентные ставки при заимствовании у банков по-прежнему достигают 12%-17% в год.

Доктор Кан Ван Люк, главный экономист BIDV, рекомендует, чтобы для стимулирования спроса на кредиты, а также поддержки экономического роста, была обеспечена эффективная координация между фискальной политикой и денежно-кредитной политикой, а также другими макроэкономическими мерами, и в то же время правильная оценка текущего положения предприятий для устранения существующих проблем и препятствий.

В этом контексте доктор Ле Суан Нгиа, экономический и финансовый эксперт, отметил, что одним из самых больших рисков для вьетнамской экономики сегодня является то, что процентные ставки по кредитам по-прежнему высоки, и многим предприятиям приходится платить процентные ставки более 10% в год, даже несмотря на то, что Государственный банк предпринял немало усилий по снижению операционных процентных ставок.

Однако, по словам г-на Нгиа, вполне вероятно, что ФРС прекратит повышать процентные ставки в конце этого года и может снизить процентные ставки с конца следующего года. Европа также может прекратить повышать процентные ставки с конца этого года, поскольку инфляция снижается быстрее, чем ожидалось. Это возможность для Государственного банка еще больше снизить процентные ставки для поддержки бизнеса.

Что касается необходимости смягчения денежно-кредитной политики для поддержки экономического роста, г-н Тран Нгок Бау, генеральный директор Wigroup, поставщика финансовых данных и маркетинговых исследований, отметил, что в нынешний сложный экономический период крайне важно высвободить капитал для экономики и смягчить регулирование банковской системы, поскольку избежать «круга спада» будет очень сложно.

Однако г-н Бау также обеспокоен тем, что стимулирование кредитования в текущей ситуации слабого спроса неизбежно приведет к отклонениям кредитного потока и в рискованные области. Однако это необходимое решение для устранения дефицита капитала в экономике. Как только все станет более сбалансированным, мы сможем рассмотреть возможность корректировки плана.

Между тем, г-н Нгуен Ба Хунг, главный экономист Азиатского банка развития во Вьетнаме, сказал, что, хотя политика снижения процентных ставок SBV оказала положительное влияние на рынок, рост кредитования за первые 7 месяцев 2023 года все еще низок, что показывает, что эффективность снижения процентных ставок зависит от спроса экономики на кредиты. Поэтому регулирующему органу необходимо иметь гибкую политику поддержки кредитования, но не слишком свободную, поскольку это может вызвать «пузырь активов», когда деньги поступают не в реальную экономику, а в спекулятивные продукты.

По словам г-на Хунга, когда производство и деловая активность бизнеса еще не принесли прибыли выше процентной ставки по кредиту, бизнес все равно не будет занимать капитал для инвестирования и обслуживания производственной деятельности. Соответственно, влияние денежно-кредитной политики на совокупный спрос является лишь косвенным влиянием через предложение кредита, в то время как влияние фискальной политики и политики стимулирования потребления и частных инвестиций будет напрямую влиять на деятельность в экономике.

Источник