Enligt AGR redovisade Binh Minh Plastic Joint Stock Company (HOSE: BMP) under första kvartalet 2026 en omsättning på 1 457 miljarder VND (en ökning med 5,4 % jämfört med föregående år) och en vinst efter skatt på 304 miljarder VND (en tillväxt med 6 %) tack vare efterfrågan från byggmarknaden. Bruttovinstmarginalen förbättrades från 42 % jämfört med föregående år till 47 %.
BMP drar nytta av den nedåtgående trenden för PVC-insatsvaror, vilket bidrar till att förbättra bruttovinstmarginalen.
BMP-aktier får positiva recensioner (illustrativ bild).
Följaktligen har priset på PVC-harts – BMP:s huvudsakliga insatsmaterial – minskat med nästan 26 % sedan toppen i början av året, medan försäljningspriset för PVC-produkter har ökat med cirka 15 % sedan början av april 2026, i linje med den uppåtgående trenden i råvarupriserna. Därför förväntas BMP:s bruttovinstmarginal öka under de kommande kvartalen.
BMP gynnas av återhämtningen på den inhemska fastighetsmarknaden. Specifikt ökar efterfrågan på byggmaterial, särskilt plaströr, tack vare de 701 000 pågående sociala bostadsprojekten, vilket motsvarar 70,1 % av målet på 1 miljon enheter till 2030, och accelerationen av viktiga offentliga investeringsprojekt.
Dessutom är BMP ett av få plastföretag som har upprätthållit en konsekvent utdelningspolicy under många år med en attraktiv direktavkastning.
Företaget betalade utdelning för 2025 på totalt 14 860 VND per aktie – motsvarande en direktavkastning på cirka 9,7 % vid nuvarande pris. Med sin sunda finansiella ställning (stora kassareserver och låg skuldsättning) förväntas BMP därför fortsätta att upprätthålla en hög utdelningspolicy på medellång sikt.
Baserat på ovanstående argument utfärdar AGR en positiv rekommendation för BMP-aktier med ett riktpris på 178 000 VND/aktie.
Källa: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-bmp-duoc-danh-gia-tich-cuc-169260702192334158.htm
