Bankerna lånar aggressivt ut till fastigheter.

Andelen fastighetslån hos många banker ökade kraftigt under första halvåret i år. I synnerhet nådde kredittillväxttakten för många banker 20–30 %, tre gånger högre än den totala kredittillväxttakten för hela systemet.

Kapital strömmar in i fastigheter.

Finansiella rapporter för andra kvartalet 2025 visar att fastigheter under första halvåret i år var en viktig bidragande faktor till kredittillväxten för många banker.

Till exempel, hos Techcombank , stod lån till fastighetsföretag (inklusive både kredit och obligationer) för 59 % av de totala utestående lånen under årets första sex månader. Inklusive privatkunder uppgick andelen fastighetslån hos Techcombank till över 64 % av bankens totala utestående lån. Techcombanks konsoliderade tillväxt av lån till fastighetsföretag (enbart kredit) uppgick till 21,5 % jämfört med slutet av 2024 (nästan dubbelt så mycket som bankens lånetillväxt på 11,6 %).

Hos många andra kommersiella banker uppvisade även lån till fastighetsföretag en mycket stark tillväxt under första halvåret. Mer specifikt, hos HDBank, uppgick de utestående lånen till fastighetsföretag till 83 125 miljarder VND, en ökning med 22 % jämfört med början av året och motsvarande 16,4 % av de totala lånen. HosSHB uppgick de utestående lånen till fastighetsföretag till 163 754 miljarder VND, en ökning med nästan 28,4 % jämfört med början av året, motsvarande 27,5 %, istället för 24,5 % i slutet av 2024. Hos MB uppgick lånen till fastighetsföretag till 85 834 miljarder VND, en ökning med nästan 34 % jämfört med början av året och motsvarande 9,72 % av de totala lånen (upp från 8,26 % i slutet av förra året).

Utestående lån till fastighetsföretag ökade i slutet av juni 2025 med 32 % hos TPBank , 30 % hos PGBank, 19 % hos VietBank och 15 % hos MSB...

Per den 30 juni 2025 uppskattas de utestående fastighetslånen uppgå till 3,18 miljoner VND, 2,4 gånger högre än i slutet av 2024 och utgör 18,5 % av de totala utestående lånen i hela systemet.

Det är inte svårt att förstå varför banker aggressivt lånar ut till fastighetssektorn. Analytiker på SSI Research tror att, med tanke på osäkerheten kring den globala marknadsskattepolitiken, är de främsta drivkrafterna för kredittillväxt fastigheter och infrastruktur. Dessa är också två sektorer som får allt större politisk uppmärksamhet, vilket ligger i linje med regeringens ansträngningar att stimulera den inhemska efterfrågan och upprätthålla den ekonomiska tillväxten.

Du kanske också gillar

Är det oroande att fastigheter och värdepapper lockar till sig enorma mängder kapital från banker?Enligt analytiker är det starka kreditflödet till värdepapperssektorn bara ett tillfälligt fenomen. Det starka kreditflödet till fastighetssektorn är dock allvarligt oroande.

Vietnams statsbank prioriterar finansiering av socialt boende, vilket ger 25 banker mer utrymme att låna ut.Vietnams statsbank (SBV) har precis skickat ett dokument till 25 affärsbanker som informerar dem om kredit för fastigheter, med fokus på att underlätta utlåning till sociala bostäder och industriparker/exportbehandlingszoner.

De inhemska guldpriserna har återigen ökat skillnaden mot världsmarknadspriserna på guld.(NLDO) - Priset på SJC-guldtackor och guldringar som handlades i morse, den 24 juni, förblev oförändrat jämfört med slutet av gårdagen, trots den fortsatt kraftiga nedgången i världens guldpriser.

Tran Ngoc Bau, generaldirektör för WiGroup (ett företag som specialiserar sig på att tillhandahålla ekonomisk och finansiell data), varnade dock för att den kraftiga ökningen av fastighetskrediter i samband med svag produktion och konsumtion utgör en risk för ett "obalanserat" kreditflöde.

Gott om kapital, billigt kapital, men det måste injiceras i rätt riktning.

Nguyen Anh Tuan, chef för Retail Banking på Techcombank, förklarade fokus på fastighetsutlåning och sa att efterfrågan på bostadsägande bland människor är mycket hög. Detta är ett långsiktigt och ständigt närvarande behov. Techcombanks ledning bekräftade också att förfallna lån (NPL) inom Techcombanks bostadslånesegment kontrolleras noggrant och ligger kvar runt 2 %. Denna andel kontrolleras noggrant tack vare en strategi att välja säkerheter från början, samt förmågan att effektivt hantera säkerheter. Lån med säkerhet har därför en mycket låg faktisk förlustgrad.

Även om bankerna hävdar att riskerna är låga, varnar experter fortfarande för potentiella risker. För närvarande betalas lånepaketet för sociala bostäder (145 000 miljarder VND) ut mycket långsamt på grund av bristande utbud. Fastighetsutlåningen har ökat kraftigt, främst på grund av att bankerna aggressivt lånar ut till exklusiva fastighetsprojekt. Om denna situation fortsätter kommer instabilitet att uppstå både på fastighetsmarknaden och i banksektorn.

I år siktar regeringen på en BNP-tillväxt på 8,3–8,5 %. För att uppnå detta mål tror ekonomiska experter att kredittillväxten för hela året kan nå 18 %, istället för de 16 % som Vietnams statsbank (SBV) satte i början av året.

Nyligen (31 juli) tillkännagav Vietnams statsbank (SBV) en uppjustering av kredittillväxtmålen för kreditinstitut. SBV uppmanade samtidigt kreditinstitut att styra kapitalflöden till produktions- och affärssektorer, prioriterade sektorer och tillväxtfaktorer, samt att strikt kontrollera kreditgivning till sektorer med potentiella risker, för att säkerställa säkerhet och effektivitet.

Enligt ekonomiska experter är en kredittillväxttakt på 18–20 % i år förenlig med BNP-tillväxten och inflationsnivåerna, och har ännu inte nått en "överhettad" punkt. Denna kredittillväxttakt är dock bara säker om kapitalflödena riktas mot prioriterade sektorer. Omvänt, om kreditflöden flödar till spekulativa områden som aktier och fastigheter, kan tillgångsbubblor bildas, vilket sätter press på räntor och inflation, vilket skapar risker för skulder och makroekonomisk instabilitet.

”Om kapitalflödena riktas mot prioriterade sektorer behöver kredittillväxten i år bara öka med 17–18 % för att uppnå BNP-tillväxtmålet på 8,3–8,5 %. Men om krediten flödar till spekulativa sektorer som aktier och fastigheter måste krediten öka med över 20 % för att uppnå BNP-tillväxtmålet på 8,3–8,5 %”, kommenterade docent Dr. Nguyen Huu Huan (University of Economics Ho Chi Minh City).

Du kanske också gillar

(Infografik): 6 uppgifter och lösningar för att genomföra Dak Lak provinsiella planeringDen reviderade provinsiella planeringen för Dak Lāk för perioden 2021-2030, med en vision fram till 2050, identifierar sex viktiga uppgifter och lösningar för att förverkliga målet att bygga Dak Lāk till ett dynamiskt utvecklingscentrum i regionen Central Highlands och South Central Coast, med grön, hållbar och integrerad utveckling.

Experter: Banker kan inte tillåtas fortsätta bära bördan av långfristig fastighetsfinansiering.Kapitalflöden till fastighetssektorn står inför behov av omstrukturering eftersom bankkrediter inte längre kan spela en ledande roll. Många experter anser att en utveckling av kapitalmarknaden är nyckeln till att minska räntetrycket och skapa en grund för hållbar ekonomisk tillväxt.

SH-lägespris i juni 2026: Sportversionen har det högsta priset.Uppdaterade Honda SH Mode-priser för juni 2026, inklusive priset för SH Mode-sportversionen och prislistan för 2026 års Honda SH Mode.

Mitt i en kreditökning har vissa affärsbanker de senaste månaderna börjat höja inlåningsräntorna något över olika löptider, tillämpliga på stora insättningar.

Som svar på denna situation höll Vietnams statsbank (SBV) den 4 augusti ett möte med affärsbanker och bad dem att stabilisera inlåningsräntorna, fortsätta att minska driftskostnaderna, stärka den digitala transformationen och vara beredda att dela en del av vinsterna för att minska utlåningsräntorna. Pham Chi Quang, chef för avdelningen för penningpolitik (SBV), uppgav att den genomsnittliga inlåningsräntan endast är 4,18 % per år, i princip stabil jämfört med 2024. Den genomsnittliga utlåningsräntan har minskat till 6,53 % per år, en minskning med 0,4 procentenheter jämfört med slutet av 2024.

Vietnams statsbank kräver att kreditinstitut, utöver att upprätthålla stabila räntor, strävar efter att sänka räntorna samtidigt som de riktar kredit till produktions- och affärssektorer, prioriterade sektorer och tillväxtfaktorer; och strikt kontrollerar kredit till sektorer med potentiella risker, vilket säkerställer säkerhet och effektivitet.

Källa: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html