จากข้อมูลที่เผยแพร่ กองทุน SPDR Gold Trust ได้เข้าซื้อทองคำอย่างแข็งขัน โดยมีการซื้อขายทองคำเพิ่มขึ้นอีก 3 ตันในสัปดาห์นี้ ทำให้ปัจจุบันกองทุนถือครองทองคำอยู่ที่ 843 ตัน นับเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันที่ “ฉลาม” ตัวนี้ซื้อสุทธิ โดยมีการซื้อขายทองคำรวม 8 ตัน

กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกกำลังเริ่มตอบสนองต่อความเสี่ยง ทางภูมิรัฐศาสตร์ โจ คาวาโทนี หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดประจำอเมริกาเหนือของสภาทองคำโลก (WGC) กล่าว ปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำคือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

ราคาทองคำ.jpg
“ฉลาม” ซื้อทองคำ ภาพ: Kitco

WGC กำลังติดตามกระแสเงินทุน ETF ทั่วโลกอย่างใกล้ชิด เนื่องจากราคาทองคำทะลุระดับ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์อีกครั้ง สัดส่วนการถือครอง ETF ลดลง 16.2% ในไตรมาสที่สอง ตามข้อมูลของ WGC

คาวาโทนีคาดการณ์ว่า เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำจะลดลง ซึ่งจะทำให้ทองคำน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความปลอดภัยและการกระจายการลงทุนในสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำ ซึ่งจะเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้นักลงทุนตะวันตกหันกลับมาลงทุนในตลาดทองคำอีกครั้ง

ข้อมูลก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่า ETF ขายสุทธิมาเป็นเวลานานท่ามกลางราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำได้ผ่อนคลายลงชั่วคราว และนักลงทุนกำลังคว้าโอกาสเข้าซื้อ

ราคาทองคำในตลาด Kitco ปิดตลาดสัปดาห์ซื้อขายที่ 2,368 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ สัญญาทองคำล่วงหน้าเดือนสิงหาคม 2567 ซื้อขายที่ 2,385 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์

แนวโน้มระยะยาวของทองคำยังคงดี แต่แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นดูยากลำบาก เจมส์ สแตนลีย์ นักกลยุทธ์อาวุโสของ Forex กล่าว

คอลิน ซีซินสกี หัวหน้านักกลยุทธ์ของ SIA Wealth Management กล่าวว่า เมื่อเฟดส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงและราคาทองคำอาจพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในระยะยาว กองทุนต่างๆ อาจเพิ่มความต้องการโลหะมีค่ามากขึ้นเช่นกัน