ควรเพิ่มวงเงินสินเชื่อสำหรับโครงการขนาดใหญ่หรือไม่?

การผ่อนปรนวงเงินสินเชื่อสำหรับโครงการขนาดใหญ่และสำคัญในฮานอยจะไม่ส่งผลให้การเติบโตของสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

วงเงินกู้สูงสุด 38% ของเงินต้นต่อลูกค้าหนึ่งราย

ตามร่างแก้ไขเพิ่มเติมมติที่ 09/2024 ของนายกรัฐมนตรีว่าด้วยเงื่อนไขและขั้นตอนการขออนุมัติวงเงินสินเชื่อสูงสุดที่เกินกว่าวงเงินของสถาบันสินเชื่อและสาขาธนาคารต่างประเทศ ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ได้เพิ่มเงื่อนไขสำหรับการพิจารณา คือ ลูกค้าต้องมีความต้องการเงินทุนเพื่อลงทุนในโครงการขนาดใหญ่และสำคัญใน กรุงเทพฯ ที่ได้รับการอนุมัติจากสภาประชาชนและประธานสภาประชาชน ตามที่ระบุไว้ในมติที่ 258/2025/QH15 ของรัฐสภา (มติว่าด้วยการทดลองใช้กลไกและนโยบายเฉพาะบางประการเพื่อดำเนินโครงการขนาดใหญ่และสำคัญในเมืองหลวง) สำหรับโครงการดังกล่าวในเมืองหลวง วงเงินสินเชื่อสูงสุดที่เสนอสำหรับลูกค้ารายเดียวต้องไม่เกิน 38% และสำหรับลูกค้าและบุคคลที่เกี่ยวข้อง ต้องไม่เกิน 52% ของทุนจดทะเบียนของธนาคารพาณิชย์หรือสาขาธนาคารต่างประเทศ

ธนาคารกลางเวียดนามเสนอให้เพิ่มวงเงินสินเชื่อสำหรับโครงการขนาดใหญ่ในกรุงฮานอย

ภาพถ่าย: ง็อก ถัง

ตามคำอธิบายของธนาคารกลางเวียดนาม เหตุผลที่กำหนดวงเงินสินเชื่อสูงสุดสำหรับลูกค้าแต่ละราย หรือลูกค้าและบุคคลที่เกี่ยวข้องไว้อย่างชัดเจนนั้น สอดคล้องกับข้อกำหนดในกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ ตลอดจนแนวปฏิบัติและประสบการณ์ในระดับสากล ข้อกำหนดนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสินเชื่อในธนาคาร ในขณะเดียวกันก็ทำให้มั่นใจได้ว่าเงินทุนสินเชื่อจะถูกจัดสรรให้กับลูกค้าจำนวนมาก โดยจำกัดการกระจุกตัวของเงินทุนสินเชื่อไว้เฉพาะลูกค้ารายใหญ่หรือกลุ่มลูกค้าเท่านั้น สำหรับความต้องการเงินทุนจำนวนมาก ธนาคารสามารถเลือกที่จะเพิ่มทุนของตนเองหรือให้สินเชื่อร่วมกับธนาคารอื่นได้ เมื่อให้สินเชื่อร่วมกัน ธนาคารสามารถให้สินเชื่อได้ในวงเงินที่สูงกว่าวงเงินปกติมาก ในขณะเดียวกัน สินเชื่อร่วมยังช่วยให้ระบบมีความปลอดภัยมากขึ้นเมื่อเทียบกับการให้สินเชื่อแบบไม่ร่วมมือกัน เนื่องจากธนาคารร่วมกันประเมิน ร่วมกันตัดสินใจให้สินเชื่อแก่ลูกค้า และร่วมกันรับผิดชอบต่อสินเชื่อนั้น

นอกจากนี้ ในช่วงที่ผ่านมา นายกรัฐมนตรีได้อนุญาตให้ธนาคารขยายวงเงินสินเชื่อเกินวงเงินที่กำหนด เพื่อดำเนินโครงการสำคัญระดับชาติหลายโครงการที่มีผลกระทบ ทางเศรษฐกิจ และสังคมอย่างมาก เช่น โครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำซอนลา โครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำไลเจา โครงการโรงไฟฟ้าพลังความร้อนวิงห์ตัน 4… และล่าสุดคือ โครงการโรงไฟฟ้าพลังความร้อนกวางจั๊ก 1 จากการตรวจสอบพบว่า โครงการโรงไฟฟ้าพลังความร้อนกวางจั๊ก 1 เป็นโครงการสำคัญระดับชาติที่ได้รับการอนุมัติวงเงินสินเชื่อสูงสุดจากนายกรัฐมนตรี โดยวงเงินสินเชื่อสูงสุดเกินวงเงินที่กำหนดสำหรับกลุ่มบริษัทการไฟฟ้าเวียดนาม (EVN) ที่ 38% ของทุนจดทะเบียน และสำหรับ EVN และบริษัทในเครือที่ 52% ของทุนจดทะเบียน

ดร. เหงียน ตรี เฮือ ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน เชื่อว่าในอดีต โครงการสำคัญระดับชาติและโครงการที่มีความสำคัญทางเศรษฐกิจและสังคมอย่างมากซึ่งมีเป้าหมายเพื่อบรรลุเป้าหมายการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม มักได้รับการอนุมัติสินเชื่อเกินกว่าวงเงินที่กำหนดไว้ ดังนั้น การขยายสินเชื่อสำหรับโครงการขนาดใหญ่ในฮานอยจึงสอดคล้องกับเกณฑ์ข้างต้น ที่สำคัญที่สุดคือ ธนาคารเองเป็นผู้ตัดสินใจว่าจะให้สินเชื่อหรือไม่ โดยพิจารณาจากความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า รวมถึงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนและความเป็นไปได้ของโครงการ อย่างไรก็ตาม เขาแนะนำว่าควรส่งเสริมให้ธนาคารพาณิชย์ปล่อยสินเชื่อร่วมกับธนาคารอื่น ๆ เพื่อลดความเสี่ยงของธนาคารเองหากปล่อยสินเชื่อจำนวนมากเกินไปให้กับลูกค้ารายเดียว

ให้ความสำคัญกับการจัดสรรเงินทุนเข้าสู่กิจกรรมการลงทุนด้านการผลิตเป็นอันดับแรก

ท่ามกลางสถานการณ์ ที่รัฐบาล กำลังส่งเสริมโครงการโครงสร้างพื้นฐานและโครงการสินเชื่อขนาดใหญ่เพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว เงินทุนของธนาคารจึงถูกจัดสรรไปยังภาคส่วนที่สำคัญอย่างเข้มข้น การเพิ่มวงเงินสินเชื่อสำหรับโครงการขนาดใหญ่ในฮานอยนั้น ผู้เชี่ยวชาญบางส่วนมองว่าอาจเป็นประโยชน์ต่อธนาคารชั้นนำในแง่ของการเติบโตของสินเชื่อ (วงเงิน) ในปีนี้ ในทางกลับกัน บางคนก็แสดงความกังวลว่าอาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่อวงเงินสินเชื่อของธนาคารเหล่านั้นในปีนี้เช่นกัน

แม้จะสนับสนุนการยกเลิกข้อจำกัดด้านการปล่อยสินเชื่อสำหรับโครงการขนาดใหญ่และสำคัญ แต่ ดร. เหงียน ตรี เฮือ ได้เตือนไม่ให้เพิ่มเพดานการเติบโตนี้ขึ้นไปอีก เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นหลังจากการปะทุของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น เพดานการเติบโตของสินเชื่อ 15% สำหรับปีนี้จะยังคงช่วยให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP 10% ที่รัฐบาลกำหนดไว้ได้ หากมีการจัดลำดับความสำคัญของการไหลเวียนของเงินทุนไปยังกิจกรรมการผลิตและธุรกิจ ดังนั้น ธนาคารกลางเวียดนามจึงจำเป็นต้องบริหารจัดการการดำเนินงานโดยอิงตามเพดานการเติบโตของสินเชื่อโดยรวมสำหรับภาคส่วนทั้งหมด ให้สอดคล้องกับเป้าหมายที่กำหนดไว้

ดร.เหียวเสนอแนะว่า "ควรยกเลิกวงเงินสินเชื่อสำหรับแต่ละธนาคาร เพื่อให้ธนาคารมีอิสระมากขึ้นในการปล่อยสินเชื่อและการบริหารความเสี่ยง โดยพิจารณาจากเกณฑ์อื่นๆ เช่น อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก อัตราส่วนของเงินทุนระยะสั้นต่อสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว เป็นต้น การทำเช่นนี้จะช่วยกระตุ้นให้ธนาคารใช้ศักยภาพของตนอย่างเต็มที่และแข่งขันกันอย่างสร้างสรรค์"

ดร. หวินห์ ทันห์ เดียน จากมหาวิทยาลัยเหงียนตั๊ตทันห์ สนับสนุนการตัดสินใจของธนาคารกลางเวียดนามในการเพิ่มวงเงินสินเชื่อสำหรับโครงการขนาดใหญ่ในฮานอย โดยให้เหตุผลว่า การจำกัดวงเงินกู้ของธนาคารสำหรับลูกค้าและผู้เกี่ยวข้องนั้นเป็นเพียง "มาตรการป้องกัน" เพื่อลดความเสี่ยง ขณะเดียวกันก็มีเงื่อนไขหลายประการที่แนบมากับการพิจารณาคำขอสินเชื่อ เช่น แผนการใช้เงินทุน ประสิทธิภาพของโครงการ และความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า ซึ่งไม่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตของสินเชื่อโดยรวมของภาคส่วนทั้งหมด อย่างไรก็ตาม เขาเชื่อว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดคือการส่งเสริมการไหลเวียนของเงินทุนจากธนาคารไปยังภาคส่วนที่สำคัญ และกระตุ้นกิจกรรมการลงทุนและการผลิต อัตราการเติบโตของสินเชื่อประมาณ 15% สำหรับภาคส่วนทั้งหมดก็ยังเพียงพอที่จะสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศได้

ดร. หวินห์ ทันห์ เดียน กล่าวเพิ่มเติมว่า "ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อในปีนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ดังนั้นนโยบายสินเชื่อจึงต้องได้รับการควบคุมอย่างยืดหยุ่น เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจไปพร้อมกับการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ รัฐบาลต้องผสมผสานนโยบายการคลัง เช่น การเพิ่มการลงทุนภาครัฐ การสร้างสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เอื้ออำนวย และการดูดซับเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อให้เศรษฐกิจยังคงสามารถเติบโตได้ในระดับสูงตามเป้าหมายที่ตั้งไว้"

ส่งเสริมการใช้เงินทุนผ่านพันธบัตร

ควรสนับสนุนให้โครงการขนาดใหญ่ใช้เงินทุนที่กู้ยืมมาผ่านการออกพันธบัตรแทนการกู้ยืมจำนวนมากจากธนาคารพาณิชย์ ตัวอย่างเช่น อาจออกพันธบัตรสำหรับโครงการพัฒนาเมืองหลวง (โดยเฉพาะโครงการที่เชื่อมโยงกับแต่ละโครงการ) ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเข้มงวดของหน่วยงานภาครัฐ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและดึงดูดเงินทุนด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าการใช้เงินกู้จากธนาคาร นอกจากนี้ สำหรับโครงการที่จำเป็นบางโครงการ รัฐอาจค้ำประกันการชำระเงินเมื่อออกพันธบัตร ซึ่งจะช่วยระดมทุนจากประชาชนเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจ หากโครงการขนาดใหญ่ได้รับการค้ำประกันจากรัฐ ต้นทุนของเงินทุนจะต่ำกว่าการกู้ยืมจากธนาคาร เพราะธนาคารก็เป็นธุรกิจที่มีค่าใช้จ่ายและกำไรหลังจากระดมทุนจากประชาชนและปล่อยกู้

ดร. Huynh Thanh Dien (มหาวิทยาลัยเหงียน ทัด แท็ง)

ที่มา: https://thanhnien.vn/co-nen-noi-tran-tin-dung-cho-cac-du-an-lon-185260319181413663.htm