ถอดรหัสความก้าวหน้าของ Techcombank ในปี 2024

Báo Lao Động•15/03/2024

[โฆษณา_1]

ภาพรวมที่ดูมีอนาคตสดใส มีจุดเด่นหลายประการ

นางสาวฟาม เลียน ฮา ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยบริการทางการเงินของ HSC กล่าวในการสัมมนา "แนวโน้มอุตสาหกรรมธนาคารปี 2024" ว่า แนวโน้มอุตสาหกรรมธนาคารในปี 2024 มีปัจจัยสนับสนุนหลายประการ แต่ยังคงมีความเสี่ยงในระยะสั้น ปัจจัยบวก ได้แก่ สภาพคล่องของระบบที่มีเสถียรภาพด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำ เศรษฐกิจ ที่กำลังฟื้นตัวตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 และอัตราการเติบโตของ GDP ที่คาดว่าจะสูงกว่า 6% ในปี 2024 ในทางกลับกัน สภาพแวดล้อมเอื้ออำนวยต่อการคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม แรงกดดันต่อเงินดองลดลง และนโยบายสนับสนุนบางอย่าง เช่น หนังสือเวียนฉบับที่ 2 ว่าด้วยการปรับโครงสร้างหนี้โดยคงประเภทหนี้เดิม ซึ่งอาจได้รับการขยายเวลา และหนังสือเวียนฉบับที่ 16 ว่าด้วยการซื้อขายพันธบัตรองค์กรโดยสถาบันการเงินที่คาดว่าจะมีการแก้ไข

จากปัจจัยที่เอื้ออำนวยข้างต้น ผู้เชี่ยวชาญของ HSC คาดว่าความต้องการสินเชื่อจะฟื้นตัว ส่งผลให้การเติบโตของสินเชื่อดีขึ้นในปี 2024 ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตในช่วงครึ่งแรกของปีอาจมาจากภาคการลงทุนภาครัฐ การส่งออกและนำเข้า หรือลูกค้าที่ลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) แม้จะช้าลงบ้าง แต่ความต้องการบริโภคและการลงทุนของลูกค้ารายบุคคลจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปี

ในส่วนของอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) หลังจากที่ลดลงโดยเฉลี่ย 50 จุดพื้นฐานในปี 2023 ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อยประมาณ 20-30 จุดพื้นฐาน รายได้จากค่าธรรมเนียมก็แสดงให้เห็นถึงการเติบโตบ้างเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวในส่วนของธุรกิจประกันภัยผ่านธนาคาร

แม้ว่าคุณภาพสินทรัพย์จะดีขึ้นในไตรมาสที่สี่ โดยหนี้เสียลดลง แต่ผู้เชี่ยวชาญของ HSC ตั้งข้อสังเกตว่านี่เป็นเรื่องที่น่ากังวล เนื่องจากอัตราส่วนหนี้เสียทั่วทั้งระบบธนาคาร ณ สิ้นปี 2023 ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ประมาณ 4.8-4.9% และถึงแม้ว่ากว่าครึ่งหนึ่งของหนี้เสียนี้จะมาจากธนาคาร SCB แต่ก็อาจยังคงเป็นอุปสรรคต่อเศรษฐกิจหากปล่อยไว้โดยไม่แก้ไข

ในทางกลับกัน หนี้เสียของธนาคาร 14 แห่ง ธนาคารชั้นนำในอุตสาหกรรม รวมถึงธนาคารที่มีหนี้สินอยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างภายใต้หนังสือเวียนฉบับที่ 02 ปัจจุบันมีอัตราการเติบโตของกำไรค่อนข้างสูง จากมุมมองและการคาดการณ์เหล่านี้ ผู้เชี่ยวชาญประเมินว่าการเติบโตของกำไรของธนาคาร 14 อันดับแรกจะอยู่ที่ 20-21% ในปี 2024 ซึ่งสูงกว่าการเติบโตของกำไร 5.5% ในปี 2023

นายฝุ่ง กวาง ฮุง รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของธนาคารเทคคอมแบงก์ เห็นด้วยกับมุมมองนี้ โดยเชื่อว่าสัดส่วนของประชากรชนชั้นกลางขึ้นไปกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และอาจจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อไปในอีกหลายปีข้างหน้า ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายังมีโอกาสอีกมากในการให้บริการผลิตภัณฑ์ทางการเงิน และด้วยเหตุนี้ ความต้องการทางการเงินโดยรวมในปี 2024 จึงคาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง

ด้วยศักยภาพที่สำคัญและราคาที่ยังคงน่าดึงดูด หุ้นกลุ่มธนาคารคาดว่าจะดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจำนวนมากในปี 2024 จากราคาที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงสองเดือนแรกของปี คุณฟาม เลียน ฮา เชื่อว่าแนวโน้มการฟื้นตัวของภาคธนาคารได้สะท้อนออกมาในราคาหุ้นแล้วบางส่วน

ในการเลือกหุ้นธนาคาร ผู้เชี่ยวชาญของ HSC แนะนำให้พิจารณาหลายปัจจัย เช่น แนวโน้มของอุตสาหกรรม ปัจจัยพื้นฐาน สถานะและเรื่องราวที่เป็นเอกลักษณ์ของแต่ละธนาคาร และการประเมินมูลค่าโดยรวมของอุตสาหกรรมและธนาคารนั้นๆ ตัวอย่างที่โดดเด่นในบรรดาธนาคารที่ HSC วิเคราะห์คือ ธนาคารเทคโนโลยีและการพาณิชย์เวียดนาม (TCB) ซึ่งมีเรื่องราวระยะยาวที่น่าสนใจและคาดการณ์ว่าจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2024

ข้อดีที่โดดเด่นสี่ประการของ Techcombank

นายฝุ่ง กวาง ฮุง รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของเทคคอมแบงก์ ได้เน้นย้ำถึงโอกาสทางธุรกิจของเทคคอมแบงก์ โดยมีข้อได้เปรียบที่โดดเด่น 4 ประการ ดังนี้:

ประการแรก เทคคอมแบงก์กำลังร่วมมือกับบริษัท เทคคอมแบงก์ ซีเคียวริตี้ส์ จำกัด (TCBS) ซึ่งเป็นผู้บุกเบิกด้านการบริหารสินทรัพย์ ในกลุ่มธุรกิจนี้ เทคคอมแบงก์เป็นธนาคารอันดับหนึ่งที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการเกือบ 600 ล้านล้านดอง ครองอันดับหนึ่งในการออกและจำหน่ายพันธบัตร และอันดับสามในส่วนแบ่งการตลาดนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์โฮเซ ด้วยการคาดการณ์ว่าสัดส่วนของผู้มีรายได้สูงจะเพิ่มขึ้น ธนาคารจะยังคงนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เพื่อพัฒนากลุ่มธุรกิจนี้ต่อไป

ประการที่สอง เทคคอมแบงก์ยังมีข้อได้เปรียบในด้านแหล่งรายได้ที่หลากหลาย เทคคอมแบงก์เป็นธนาคารชั้นนำในแง่ของสัดส่วนรายได้จากค่าธรรมเนียมต่อรายได้รวม สำหรับกลุ่มลูกค้าบุคคล เทคคอมแบงก์เป็นธนาคารอันดับหนึ่งในส่วนแบ่งการตลาดการชำระเงินด้วยบัตร ในปี 2023 แม้ว่าตลาดสำคัญหลายแห่งจะชะลอตัวลง แต่รายได้จากค่าธรรมเนียมของธนาคารก็ยังคงเติบโต ด้วยการฟื้นตัวของกิจกรรมการนำเข้าและส่งออกและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน ผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมสำหรับลูกค้าองค์กรจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และนี่จะเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับเทคคอมแบงก์

ประการที่สาม การพัฒนาห่วงโซ่คุณค่าก็เป็นจุดแข็งที่สำคัญของเทคคอมแบงก์เช่นกัน ในภาคอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง TCB ประสบความสำเร็จในการนำห่วงโซ่คุณค่าตั้งแต่ปัจจัยนำเข้าจนถึงผลผลิตที่มีประสิทธิภาพมาใช้กับองค์กรขนาดใหญ่หลายแห่ง กลยุทธ์นี้ช่วยให้เกิดการเติบโตอย่างยั่งยืน การพัฒนาฐานลูกค้าใหม่จำนวนมากด้วยต้นทุนต่ำ และการบริหารความเสี่ยงที่ดี

ประการที่สี่ เทคคอมแบงก์ยังคงขยายฐานลูกค้าและพัฒนากลุ่มลูกค้าใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง โดยใช้ประโยชน์จากฐานลูกค้าระดับสูง พร้อมด้วยข้อมูลและเทคโนโลยีที่เหนือกว่า ธนาคารจะยังคงขยายฐานลูกค้าเป้าหมายไปยังกลุ่มลูกค้าที่มีฐานะทางการเงินดีขึ้น ในขณะที่ยังคงรักษาระดับกำไรไว้ได้

“นี่คือจุดแข็งที่เราจะยังคงใช้ประโยชน์เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตของเทคคอมแบงก์ในปี 2024 และในระยะยาว” นายฟุง กวาง ฮุง รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของเทคคอมแบงก์กล่าว

เพื่อตอบข้อกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับตลาดพันธบัตรองค์กรและการลงทุนในพันธบัตรองค์กรของเทคคอมแบงก์ นายเหงียน ซวน มินห์ ผู้อำนวยการฝ่ายวาณิชธนกิจของเทคคอมแบงก์ และประธานกรรมการบริษัท เทคคอมแบงก์ ซีเคียวริตี้ส์ จำกัด (TCBS) กล่าวว่า การฟื้นตัวของธุรกิจพันธบัตรสำหรับเทคคอมแบงก์และ TCBS นั้นแข็งแกร่งมาก บางช่วงเวลาอาจแข็งแกร่งกว่าช่วงก่อนวิกฤตสภาพคล่องในปี 2022 เสียด้วยซ้ำ

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตกำลังผลักดันตลาด

นายฟุง กวาง ฮุง กล่าวถึงแนวโน้มธุรกิจในปี 2024 ว่าคาดว่ารายได้จากการดำเนินงานรวมและกำไรก่อนหักภาษีของ Techcombank จะเติบโตได้ดีเนื่องจากหลายปัจจัย

ในส่วนของการจัดหาเงินทุน อัตราส่วน CASA จะยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อต้นทุนการจัดหาเงินทุน และอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) อาจฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 4%–4.5% หลังจากที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รายได้จากดอกเบี้ยจะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องเนื่องจากฐานลูกค้าขยายตัว และที่สำคัญ รายได้จากค่าธรรมเนียม ซึ่งเป็นเป้าหมายหลักของ Techcombank จะยังคงเติบโตต่อไป

นอกจากรากฐานทางธุรกิจที่มั่นคงแล้ว เทคคอมแบงก์ยังมีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีอีกด้วย อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ของธนาคาร ณ สิ้นปี 2023 อยู่ที่ 1.19% โดยมีอัตราส่วน NPL 0% สำหรับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ และอัตราส่วน NPL 1.5% สำหรับสินเชื่อบ้าน ซึ่งถือเป็นระดับ NPL ที่ดีสำหรับอุตสาหกรรมธนาคาร เมื่อพิจารณาจากสภาวะที่ท้าทายในปีที่ผ่านมา

ในส่วนของการเติบโตของสินเชื่อ ตัวแทนจากธนาคารเทคคอมแบงก์ระบุว่า ธนาคารจะใช้สินเชื่อเต็มวงเงินที่ได้รับอนุมัติจากธนาคารแห่งชาติเวียดนาม การเติบโตของสินเชื่อของธนาคารเทคคอมแบงก์ในช่วงสองเดือนแรกของปีเพิ่มขึ้นประมาณ 3-4% โดยกลุ่มลูกค้าองค์กรมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเกือบ 7% เนื่องจากการฟื้นตัวของการส่งออก

window.fbAsyncInit = function() { FB.init({ appId: '194889717576327', cookie: true, xfbml: true, version: 'v13.0' }); FB.AppEvents.logPageView(); }; (function(d, s, id) { var js, fjs = d.getElementsByTagName(s)[0]; if (d.getElementById(id)) { return; } js = d.createElement(s); js.id = id; js.src="https://connect.facebook.net/vi_VN/sdk.js"; fjs.parentNode.insertBefore(js, fjs); }(document, 'script', 'facebook-jssdk'));
[โฆษณา_2]
แหล่งที่มา