อัตราดอกเบี้ยในตลาดระหว่างธนาคารอยู่ใกล้เคียงกับ 0%
ธนาคารหลายแห่งยังคงลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลเงินดองเวียดนามลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์ที่สามของเดือนสิงหาคม โดยลดลง 0.1 - 0.5% ต่อปี ธนาคารรัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ เวียดคอมแบงก์ บีไอดีวี เวียทินแบงก์ และ อากริแบงก์ เป็นผู้นำในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก โดยลดลงพร้อมกัน 0.3 - 0.5% ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลา 1-2 เดือน จึงอยู่ที่ 3% ต่อปี 3 เดือน 3.8% ต่อปี 6-9 เดือน 4.7% ต่อปี และ 12 เดือนขึ้นไป 5.8% ต่อปี อย่างไรก็ตาม อากริแบงก์เสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุดที่ 5.5% ต่อปี
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำเป็นต้องลดลงอีก
การเคลื่อนไหวของ "ผู้เล่นรายใหญ่" เหล่านี้ทำให้ธนาคารพาณิชย์ไม่สามารถนิ่งเฉยได้ เมื่อเทียบกับต้นเดือนสิงหาคม ธนาคารบางแห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงถึง 1% ตัวอย่างเช่น ธนาคารเอ็กซิมแบงก์เพิ่งลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลเงินดองเวียดนามลง 0.4 - 1% ต่อปี เมื่อเทียบกับต้นเดือน ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ย 6% ต่อปีนั้นไม่มีให้บริการอีกต่อไปแล้ว ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์สำหรับระยะเวลา 6-11 เดือนจึงอยู่ที่ 5.6% ต่อปี ระยะเวลา 12 เดือนอยู่ที่ 5.7% ต่อปี และระยะเวลา 15-60 เดือนอยู่ที่ 5.8% ต่อปี
MSB ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.7% สำหรับระยะเวลา 6 เดือนขึ้นไป อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุดที่ธนาคารนี้เสนอคือ 5.8% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 12 เดือนขึ้นไป ผ่านการฝากออนไลน์ โดยจะจ่ายดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนด ในขณะที่การฝากที่เคาน์เตอร์เสนอเพียง 5.2% ต่อปี Techcombank เสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลเงินดองเวียดนามที่ 3.9% ต่อปี สำหรับ 1-2 เดือน, 4% ต่อปี สำหรับ 3 เดือน, 6% ต่อปี สำหรับ 6 เดือน, 6.1% ต่อปี สำหรับ 9 เดือน และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุดคือ 6.2% ต่อปี… อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 7% ต่อปีนั้นพบได้ไม่บ่อยนักในบางธนาคารสำหรับระยะเวลาที่ยาวกว่า เช่น OceanBank, CB และ DongABank…
ไม่เพียงแต่ธนาคารในประเทศเท่านั้น แต่ธนาคารต่างประเทศและธนาคารร่วมทุนก็เสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ค่อนข้างต่ำเช่นกัน ธนาคารบางแห่ง เช่น ธนาคารกสิกรไทย (KBank) เสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 1 เดือนต่ำถึง 2.5% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากต่ำกว่า 6 เดือนในธนาคารเหล่านี้มีตั้งแต่ 3% ถึง 4.75% ต่อปี และสำหรับ 12 เดือน มีตั้งแต่ 5.5% ถึง 7% ต่อปี…
เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลเงินดองเวียดนามในธนาคารลดลง 2-5% ต่อปี และบางธนาคารลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือครึ่งหนึ่งของอัตราเดิมที่ 11-13% ต่อปี
Dr. Le Xuan Nghia อดีตรองประธานคณะกรรมการกำกับการเงินแห่งชาติ
ในทำนองเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี โดยเข้าใกล้ 0% ต่อปีสำหรับระยะสั้น เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว อัตราดอกเบี้ยเงินดองเวียดนามข้ามคืนอยู่ที่ประมาณ 0.2% 1 สัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 0.4% 2 สัปดาห์อยู่ที่ 0.58% และ 1 เดือนอยู่ที่ 1.48%... เมื่อเทียบกับอัตราสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ผ่านมาในตลาดนี้ ซึ่งอยู่ที่ 8-9% ต่อปี อัตราปัจจุบันลดลงอย่างมีนัยสำคัญทีเดียว
ที่น่าสังเกตคือ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ลดลงอย่างรวดเร็ว อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารยังคงค่อนข้างคงที่ แม้แต่อัตราดอกเบี้ยพิเศษก็ยังค่อนข้างแพง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธนาคารพาณิชย์มหาชน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้พิเศษอยู่ที่ 8-10% ต่อปี ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยก่อนและหลังช่วงเวลาพิเศษมักอยู่ที่ 2-3.8% ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยสำหรับการซื้อบ้าน การปรับปรุงบ้าน และการซื้อรถยนต์ มีอัตราดอกเบี้ยพิเศษอยู่ที่ 8-10% ต่อปี แต่หลังจากช่วงเวลาพิเศษ อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเป็น 10.5-15.5% ต่อปี สำหรับผู้กู้ที่มีอยู่แล้ว อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงประมาณ 1-2% ต่อปี เมื่อเทียบกับต้นปี แต่ก็ยังอยู่ในระดับสูง
นางสาวฟาม ถุย (อำเภอตันบินห์ นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า ตามระเบียบของธนาคารผู้ให้กู้ อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับทุกปีในวันที่ 1 มกราคม 1 เมษายน 1 กรกฎาคม และ 1 ตุลาคม ในรอบการปรับอัตราดอกเบี้ยล่าสุด อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมากกว่า 13% ต่อปี ดังนั้นขณะนี้เธอจึงจ่ายดอกเบี้ยในอัตรานี้ และจะได้รับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเท่านั้น
ค่าเงินต้องถูกลงกว่านี้อีก
จากข้อมูลของธนาคารกลางเวียดนาม การเติบโตของสินเชื่อจนถึงเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเพียง 4.56% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2022 โดยมีมูลค่าประมาณ 12.47 ล้านล้านดอง ซึ่งอัตราการเติบโตนี้ต่ำกว่า ณ สิ้นเดือนมิถุนายนที่เพิ่มขึ้น 4.73% คิดเป็นมูลค่า 12.487 ล้านล้านดอง แสดงให้เห็นว่าระบบธนาคารมีสินเชื่อคงค้างติดลบประมาณ 17,000 ล้านดองในเดือนกรกฎาคม
ในส่วนของการเติบโตของสินเชื่อที่ติดลบ ดร.เลอ ซวน เหงีย อดีตรองประธานคณะกรรมการกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ เชื่อว่าการเติบโตของสินเชื่อที่อ่อนแอเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยสูงและเงื่อนไขสินเชื่อที่ไม่เหมาะสม เศรษฐกิจ เผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากมาหลายปีและต้องการการฟื้นตัว แต่เงื่อนไขการให้สินเชื่อนั้นต้องการหลักประกัน ความสามารถในการชำระหนี้ และความน่าเชื่อถือทางเครดิตจากปีก่อนๆ “ธุรกิจต่างๆ กำลังดิ้นรนอย่างแท้จริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งภาคการแปรรูปและการผลิต ไม่เพียงแต่คำสั่งซื้อจะลดลงอย่างมากเท่านั้น แต่พวกเขายังประสบปัญหาในการเข้าถึงสินเชื่ออีกด้วย” ดร.เหงียกล่าวอย่างตรงไปตรงมา
ในตลาดปัจจุบันมีข้อขัดแย้งอยู่ประการหนึ่งคือ ธนาคารมีเงินทุนส่วนเกิน แต่ไม่สามารถปล่อยกู้ได้ อย่างไรก็ตาม พวกเขายังคงรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ไว้ในระดับสูง เหตุผลก็คือต้นทุนการผลิตที่สูง นอกจากเงินฝากดอกเบี้ยสูงที่อยู่ในระบบธนาคารอยู่แล้ว การที่ไม่สามารถปล่อยกู้เงินทุนที่ระดมทุนใหม่ได้ ยังทำให้ค่าใช้จ่ายของธนาคารเพิ่มสูงขึ้นไปอีก ไม่ว่าธนาคารจะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงได้อย่างมีนัยสำคัญหรือไม่—เช่น 0.5% หรือ 1-2%—นั้นขึ้นอยู่กับศักยภาพของแต่ละธนาคาร อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้โดยรวมลดลง ลูกค้า โดยเฉพาะลูกค้ารายบุคคล อาจเลือกที่จะโอนสินเชื่อของตนไปยังธนาคารอื่นที่เสนออัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่า
นายเหงียน ฮู ฮวน หัวหน้าภาควิชาการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์ นครโฮจิมินห์
นายเหงียได้เปรียบเทียบสถานการณ์ โดยกล่าวว่า ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ของเวียดนามโดยทั่วไปสูงกว่าของสหรัฐฯ แต่ปัจจุบันอยู่ในระดับเดียวกันหรือต่ำกว่าด้วยซ้ำ เขากล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของสหรัฐฯ สำหรับระยะเวลา 30 ปีอยู่ที่ 7.31% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยระยะกลางอยู่ที่ประมาณ 6% ต่อปี และอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 4% ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอยู่ที่ประมาณ 2-3% ต่อปี ในทางตรงกันข้าม เวียดนามเสนอเงินกู้ระยะเวลา 5 ปีขึ้นไปในอัตราดอกเบี้ยทั่วไปที่ 14-15% ต่อปี ธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งใช้อัตราดอกเบี้ย 11-12% ต่อปี และอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ใกล้เคียง 3% ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในเวียดนามจึงอยู่ที่ 8-9% ต่อปี ซึ่งสูงเกินไป การคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงเช่นนี้จะทำให้ธุรกิจต่างๆ แข่งขันได้ยาก
"อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ในปัจจุบันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงสูงมาก สาเหตุที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงนั้นมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยที่สูง แต่สาเหตุอีกประการหนึ่งคือหนี้เสียจำนวนมากที่ไม่สามารถเรียกคืนได้ ทำให้เราต้องคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ไว้ในระดับสูง แม้ว่าจะมีผู้กู้ยืมน้อยหรือไม่มีเลยก็ตาม นอกจากนี้ ปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจในปัจจุบันยังต่ำมาก โดยปกติแล้ว ปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจควรเท่ากับ GDP ที่คำนวณตามราคาปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่าควรอยู่ที่ประมาณ 7% แต่ปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจที่แท้จริงในปัจจุบันอยู่ที่ระดับต่ำเพียง 2.77% ยิ่งไปกว่านั้น การหมุนเวียนของเงินในระบบเศรษฐกิจก็ค่อนข้างช้า เพียง 0.64 รอบต่อปี ในขณะที่ค่าเฉลี่ยของปีก่อนๆ ผันผวนระหว่าง 2.3 ถึง 2.5 รอบ โดยรอบที่ต่ำที่สุดอยู่ที่อย่างน้อย 1.8 รอบ การหมุนเวียนของเงินในระบบเศรษฐกิจที่ช้าเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้สภาพคล่องติดขัด เหมือนน้ำในภาชนะ ดังนั้น แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงและวงเงินสินเชื่อจะเพิ่มขึ้น ก็เป็นเพียง 'การเปิดก๊อกน้ำ' เท่านั้น สิ่งสำคัญคือ..." “ในภาชนะมีน้ำน้อยมากหรือแทบไม่มีน้ำเลย ดังนั้นกระแสเงินจึงไม่น่าจะไหลเวียนได้ดี” นายเหงียอธิบายโดยใช้การเปรียบเทียบ และกล่าวว่า การเพิ่มปริมาณเงินและการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจช่วยฟื้นฟูการเติบโตทางเศรษฐกิจของเวียดนามได้
นายเหงียน หู ฮวน หัวหน้าภาควิชาการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์โฮจิมินห์ ให้ความเห็นว่า "ปัจจุบัน เงินราคาถูกปรากฏเฉพาะในบัญชีออมทรัพย์และการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารเท่านั้น อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังไม่ถูกอย่างแท้จริง อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในปัจจุบันสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 3-7% ต่อปี ตามคำสั่งของนายกรัฐมนตรี ธนาคารกลางเวียดนามได้ขอให้ธนาคารพาณิชย์ลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 1.5-2% ต่อปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสินเชื่อที่มีอยู่และสินเชื่อใหม่ เพื่อสนับสนุนธุรกิจและบุคคลในการฟื้นฟูการผลิตและธุรกิจ นี่เป็นสิ่งจำเป็นที่จะทำให้เงินมีราคาถูกลงและไหลเวียนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ"
[โฆษณา_2]
ลิงก์แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)