อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง

อัตราดอกเบี้ยในตลาดระหว่างธนาคารอยู่ใกล้ 0%

ธนาคารบางแห่งยังคงลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลดองในช่วงสัปดาห์ที่สามของเดือนสิงหาคมจาก 0.1 - 0.5% ต่อปี ธนาคารของรัฐขนาดใหญ่ 4 แห่งเป็นผู้นำในด้านนี้ ได้แก่ Vietcombank, BIDV, VietinBank และ Agribank ที่ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจาก 0.3 - 0.5% พร้อมกันนี้ โดยอัตราดอกเบี้ยระยะเวลา 1-2 เดือน อยู่ที่ 3% ต่อปี ระยะเวลา 3 เดือน อยู่ที่ 3.8% ต่อปี ระยะเวลา 6-9 เดือน อยู่ที่ 4.7% ต่อปี ระยะเวลา 12 เดือนขึ้นไป อยู่ที่ 5.8% ต่อปี เพียง Agribank มีอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุดเพียง 5.5% ต่อปี

Lãi suất tiết kiệm cắm đầu lao dốc - Ảnh 1. — อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะต้องลดลงต่อไป

การเคลื่อนไหวของ "พวกใหญ่" ดังกล่าวทำให้ธนาคารพาณิชย์ไม่สามารถหยุดนิ่งได้ เมื่อเทียบกับช่วงต้นเดือนสิงหาคม ธนาคารบางแห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงถึง 1% ตัวอย่างเช่น Eximbank เพิ่งลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก VND ลง 0.4 - 1% ต่อปี เมื่อเทียบกับช่วงต้นเดือน ขณะนี้อัตราดอกเบี้ย 6%/ปี ไม่สามารถใช้บริการได้อีกต่อไป ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์สำหรับระยะเวลาฝาก 6 ถึง 11 เดือน อยู่ที่ 5.6% ต่อปี, สำหรับระยะเวลาฝาก 12 เดือน อยู่ที่ 5.7% ต่อปี และสำหรับระยะเวลาฝาก 15 ถึง 60 เดือน อยู่ที่ 5.8% ต่อปี

MSB ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.7% สำหรับระยะเวลา 6 เดือนขึ้นไป อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่สูงที่สุดของธนาคารนี้อยู่ที่ 5.8% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 12 เดือนขึ้นไป โดยเป็นประเภทฝากออนไลน์รับดอกเบี้ยเมื่อสิ้นระยะเวลาฝาก ส่วนการฝากที่เคาน์เตอร์คิดเพียง 5.2% ต่อปีเท่านั้น Techcombank ระดมเงิน VND ระยะ 1-2 เดือน อัตราดอกเบี้ย 3.9%/ปี 3 เดือน อัตราดอกเบี้ย 4%/ปี 6 เดือน อัตราดอกเบี้ย 6%/ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ยระดมสูงสุดของธนาคารนี้คือ 6.2%/ปี... อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 7%/ปี เริ่มปรากฏให้เห็นบ้างเล็กน้อยในธนาคารบางแห่งที่ฝากเงินระยะยาว เช่น OceanBank, CB, DongABank...

ไม่เพียงแต่ธนาคารในประเทศ ธนาคารต่างประเทศ และธนาคารร่วมทุน ต่างก็ใช้ดอกเบี้ยเงินฝากที่ค่อนข้างต่ำ โดยธนาคารบางแห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 1 เดือนลงเหลือ 2.5% ต่อปี เช่น ธนาคารกสิกรไทย (KBank) ของประเทศไทย อัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำกว่า 6 เดือนของธนาคารเหล่านี้อยู่ระหว่าง 3 – 4.75%/ปี 12 เดือน 5.5 - 7%/ปี…

หากเทียบกับช่วงต้นปี อัตราดอกเบี้ยการออมเงินดองของธนาคารลดลง 2 - 5% ต่อปี บางธนาคารยังลดลงเหลือเพียงครึ่งหนึ่งของระดับอันเลวร้ายที่ 11 - 13% ต่อปีอีกด้วย

ธุรกิจต่างๆ กำลังดิ้นรนอย่างหนัก โดยธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดคือภาคการแปรรูปและการผลิต นอกจากคำสั่งซื้อจะลดลงอย่างรวดเร็วแล้ว พวกเขายังมีปัญหาในการเข้าถึงสินเชื่ออีกด้วย

Dr. Le Xuan Nghia อดีตรองประธานคณะกรรมการกำกับการเงินแห่งชาติ

ในทำนองเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยธุรกรรมระหว่างธนาคารในตลาดระหว่างธนาคารก็ลดลงสู่ระดับต่ำในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา โดยอยู่ใกล้เคียง 0% ต่อปีสำหรับระยะสั้น ปลายสัปดาห์ที่แล้ว อัตราดอกเบี้ยเงินดองข้ามคืนอยู่ที่ประมาณ 0.2%, 1 สัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 0.4%, 2 สัปดาห์อยู่ที่ 0.58%, 1 เดือนอยู่ที่ 1.48%... หากเทียบกับระดับสูงสุดที่อัตราดอกเบี้ยเคยไปถึงในรอบ 52 สัปดาห์ที่ผ่านมาในตลาดนี้ที่ 8 - 9%/ปี อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันลดลงค่อนข้างมาก

ทั้งนี้ ควรกล่าวถึงว่าแม้อัตราดอกเบี้ยเงินออมจะลดลง แต่ดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารยังคงอยู่ในระดับต่ำ ถึงแม้จะได้อัตราพิเศษก็ยังมีราคาค่อนข้างแพงอยู่ดี โดยเฉพาะธนาคารพาณิชย์ร่วมทุน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ได้รับสิทธิพิเศษจะอยู่ที่ 8 – 10% ต่อปี ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก่อนและหลังช่วงสิทธิพิเศษโดยทั่วไปอยู่ที่ 2 – 3.8% เช่น อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้าน การซ่อมบ้าน การซื้อรถ ฯลฯ จะได้รับสิทธิพิเศษตั้งแต่ 8 – 10% ต่อปี แต่หลังจากอัตราดอกเบี้ยพิเศษแล้ว จะเพิ่มขึ้นเป็น 10.5 – 15.5% ต่อปี ในส่วนของผู้กู้เดิมอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงประมาณ 1-2% ต่อปี เมื่อเทียบกับต้นปีแต่ยังอยู่ในระดับสูง

นางสาว Pham Thuy (เขต Tan Binh นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า ตามระเบียบของธนาคารผู้ให้กู้ อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับทุกปีในวันที่ 1 มกราคม 1 เมษายน 1 กรกฎาคม และ 1 ตุลาคม ในช่วงปรับล่าสุด อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารเพิ่มขึ้นมากกว่า 13% ต่อปี ดังนั้นตอนนี้เธอต้องจ่ายดอกเบี้ยในอัตรานี้และรอจนถึงเดือนตุลาคมจึงจะได้รับการปรับลด

เงินจะต้องถูกกว่านี้

ธนาคารแห่งรัฐเผยยอดสินเชื่อเดือนกรกฎาคมเติบโตเพียง 4.56% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 แตะที่ 12.47 ล้านล้านดอง อัตราการเติบโตดังกล่าวต่ำกว่าสิ้นเดือนมิถุนายน ซึ่งเพิ่มขึ้น 4.73% แตะที่ 12,487 ล้านล้านดอง แสดงให้เห็นว่าระบบธนาคารมีสินเชื่อติดลบประมาณ 17,000 พันล้านดองในเดือนกรกฎาคม

ดร. เล ซวน เงีย อดีตรองประธานคณะกรรมการกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ กล่าวว่า การเติบโตด้านสินเชื่อที่อ่อนแอเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงและเงื่อนไขสินเชื่อที่ไม่เหมาะสม เมื่อเผชิญกับการเติบโตของสินเชื่อที่ติดลบ เศรษฐกิจ ผ่านมาหลายปีที่ยากลำบากและจำเป็นต้องฟื้นตัว เงื่อนไขการกู้ยืมต้องใช้หลักประกัน ความสามารถในการชำระหนี้ และความน่าเชื่อถือทางเครดิตจากปีก่อนๆ “ธุรกิจต่างๆ กำลังเผชิญกับความยากลำบาก โดยเฉพาะในภาคการแปรรูปและการผลิต ไม่เพียงแต่คำสั่งซื้อจะลดลงอย่างรวดเร็วเท่านั้น แต่ยังประสบปัญหาในการเข้าถึงสินเชื่ออีกด้วย” นายเหงียกล่าวอย่างตรงไปตรงมา

ตลาดในปัจจุบันมีความขัดแย้งกัน กล่าวคือ ธนาคารมี "การขาดแคลน" เงินทุน ไม่สามารถปล่อยสินเชื่อได้ แต่ธนาคารยังคง "กำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ไว้ที่ระดับสูง" สาเหตุคือต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูง นอกจากเงินทุนระดมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงยังอยู่ในระบบธนาคารแล้ว เงินทุนระดมใหม่ก็ไม่สามารถนำไปปล่อยกู้ได้ ทำให้ธนาคารต้องมีต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้น การที่ธนาคารจะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้มากหรือน้อยลงตั้งแต่ 0.5% หรือ 1-2% นั้น ขึ้นอยู่กับความสามารถของธนาคารแต่ละแห่ง อย่างไรก็ตาม เมื่อระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง หากธนาคารปฏิเสธที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ลูกค้าสามารถเลือกที่จะโอนหนี้เงินกู้ของตนไปยังธนาคารอื่นที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ถูกกว่า โดยเฉพาะลูกค้าบุคคลธรรมดา

นายเหงียน ฮู่ ฮวน หัวหน้าแผนกการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์

นายเหงียเปรียบเทียบว่า โดยปกติแล้วอัตราดอกเบี้ยเงินออมของเวียดนามจะสูงกว่าของสหรัฐฯ แต่ตอนนี้มันเท่ากันหรืออาจจะต่ำกว่าด้วยซ้ำ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 30 ปีของสหรัฐอยู่ที่ 7.31% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยระยะกลางอยู่ที่ประมาณ 6% ต่อปี และอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 4% อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอยู่ที่ประมาณ 2 - 3% ต่อปี ขณะที่เวียดนามให้สินเชื่อเป็นเวลา 5 ปีขึ้นไปโดยมีอัตราดอกเบี้ยร่วมกันอยู่ที่ 14 – 15% ต่อปี ธนาคารใหญ่บางแห่งคิดอัตราดอกเบี้ย 11 – 12% ต่อปี และอัตราเงินเฟ้อของเราก็เกือบ 3% ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในเวียดนามจึงอยู่ที่ 8 – 9% ต่อปี ซึ่งถือว่าสูงเกินไป การรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงไว้จะทำให้ธุรกิจต่างๆ แข่งขันได้ยาก

“ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงค่อนข้างดี แต่ดอกเบี้ยเงินกู้ยังสูงมาก เหตุผลที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงคืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยยังสูงอยู่ แต่มีอีกสาเหตุหนึ่งคือหนี้เสียยังมีมาก ไม่สามารถกู้คืนได้ จึงจำเป็นต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้สูงไว้ แม้จะไม่มีใครกู้หรือมีคนกู้น้อย นอกจากนี้ อุปทานเงินในปัจจุบันยังต่ำมาก โดยปกติ อุปทานเงินจะต้องเท่ากับ GDP ที่เป็นตัวเงิน คือ GDP ที่คำนวณจากราคาปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่าจะต้องถึงประมาณ 7% แต่ปัจจุบัน อุปทานเงินจริงอยู่ในระดับต่ำที่ 2.77% นอกจากนี้ การหมุนเวียนของเงินยังค่อนข้างช้า เพียง 0.64 รอบ/ปี ขณะที่ค่าเฉลี่ยของปีผันผวนระหว่าง 2.3 - 2.5 รอบ รอบที่ต่ำที่สุดก็อยู่ที่ 1.8 รอบเช่นกัน การหมุนเวียนของเงินที่ช้ายังเป็นสาเหตุที่สภาพคล่องติดขัดเหมือนน้ำในโถ ดังนั้น แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงและวงเงินสินเชื่อจะเพิ่มขึ้น แต่ก็เป็นเพียง “การเปิดก็อกน้ำ” สิ่งสำคัญคือต้องมีน้ำในโถน้อยหรือมีน้ำน้อยมาก ซึ่งจะทำให้เงินสดไหลเข้ามาได้ยาก” เขาได้กล่าว การเปรียบเทียบและสมมติฐานที่ว่าการเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียนและการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นศักยภาพสำคัญในการฟื้นฟูการเติบโตทางเศรษฐกิจของเวียดนาม

นายเหงียน ฮู่ ฮวน หัวหน้าแผนกการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ ให้ความเห็นว่า เงินราคาถูกมักปรากฏในบัญชีออมทรัพย์และธุรกรรมระหว่างธนาคารเท่านั้น ในส่วนของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็ไม่ได้ถูกจริงๆ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในปัจจุบันสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 3 - 7% ต่อปี ตามคำสั่งนายกรัฐมนตรี ล่าสุด ธนาคารกลางได้ขอให้ธนาคารพาณิชย์ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มอีกร้อยละ 1.5 - 2 ต่อปี โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อคงค้างปัจจุบันและสินเชื่อใหม่ เพื่อช่วยเหลือภาคธุรกิจและบุคคลในการฟื้นฟูการผลิตและธุรกิจ ต้องทำเช่นนี้เพื่อให้เงินมีราคาถูกลงและสามารถไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจได้

ลิงค์ที่มา