อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง

อัตราดอกเบี้ยในตลาดระหว่างธนาคารอยู่ใกล้ 0%

ธนาคารหลายแห่งยังคงลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลดองเวียดนามลงอย่างต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่สามของเดือนสิงหาคม 0.1-0.5% ต่อปี ธนาคารของรัฐขนาดใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ Vietcombank, BIDV, VietinBank และ Agribank ต่างลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงพร้อมกัน 0.3-0.5% ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 1-2 เดือนอยู่ที่ 3% ต่อปี, อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 3 เดือนอยู่ที่ 3.8% ต่อปี, อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 6-9 เดือนอยู่ที่ 4.7% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 12 เดือนขึ้นไปอยู่ที่ 5.8% ต่อปี โดย Agribank มีอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงสุดเพียง 5.5% ต่อปี

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะต้องลดลงอีก

การเคลื่อนไหวของ "ผู้ยิ่งใหญ่" ในครั้งนี้ทำให้ธนาคารพาณิชย์ไม่สามารถยืนหยัดได้ เมื่อเทียบกับช่วงต้นเดือนสิงหาคม ธนาคารบางแห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงสูงสุดถึง 1% ยกตัวอย่างเช่น ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้า (EXIM BANK) เพิ่งลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ VND ลง 0.4-1% ต่อปี เมื่อเทียบกับช่วงต้นเดือน ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ย 6% ต่อปีได้หายไปแล้ว ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 6-11 เดือนจึงอยู่ที่ 5.6% ต่อปี เงินฝากออมทรัพย์ 12 เดือนอยู่ที่ 5.7% ต่อปี และเงินฝากออมทรัพย์ 15-60 เดือนอยู่ที่ 5.8% ต่อปี

ธนาคาร MSB ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.7% สำหรับระยะเวลาฝาก 6 เดือนขึ้นไป อัตราดอกเบี้ยการฝากสูงสุดของธนาคารนี้คือ 5.8% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 12 เดือนขึ้นไป ในรูปแบบการฝากเงินออนไลน์ รับดอกเบี้ยเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาฝาก ขณะที่การฝากที่เคาน์เตอร์ธนาคารคิดเพียง 5.2% ต่อปี Techcombank ระดมเงินดองเวียดนามสำหรับระยะเวลาฝาก 1-2 เดือน ด้วยอัตราดอกเบี้ย 3.9% ต่อปี, 3 เดือน 4% ต่อปี, 6 เดือน 6% ต่อปี, 9 เดือน 6.1% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยการฝากสูงสุดของธนาคารนี้คือ 6.2% ต่อปี... อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 7% ต่อปี กำลังปรากฏให้เห็นอย่างเลือนลางในธนาคารบางแห่งสำหรับเงินฝากระยะยาว เช่น OceanBank, CB, DongABank...

ไม่เพียงแต่ธนาคารในประเทศ ธนาคารต่างประเทศ และบริษัทร่วมทุนเท่านั้นที่เสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ค่อนข้างต่ำ ธนาคารบางแห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 1 เดือน เหลือ 2.5% ต่อปี เช่น ธนาคารกสิกรไทย (KBank) ของประเทศไทย อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำต่ำกว่า 6 เดือนของธนาคารเหล่านี้อยู่ที่ 3-4.75% ต่อปี และ 12 เดือนอยู่ที่ 5.5-7% ต่อปี...

เมื่อเทียบกับต้นปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์เงินดองของธนาคารลดลง 2-5% ต่อปี บางธนาคารยังลดเหลือเพียงครึ่งหนึ่งของระดับ 11-13% ต่อปี ซึ่งถือว่าแย่มาก

ธุรกิจกำลังประสบปัญหาอย่างหนัก โดยเฉพาะในภาคการแปรรูปและการผลิต ไม่เพียงแต่คำสั่งซื้อจะลดลงอย่างรวดเร็วเท่านั้น แต่ยังประสบปัญหาในการเข้าถึงสินเชื่ออีกด้วย

Dr. Le Xuan Nghia อดีตรองประธานคณะกรรมการกำกับการเงินแห่งชาติ

ในทำนองเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่ซื้อขายระหว่างธนาคารในตลาดระหว่างธนาคารก็ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี ใกล้ 0% ต่อปีสำหรับระยะสั้น ณ สิ้นสัปดาห์ที่แล้ว อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของเงินดองอยู่ที่ประมาณ 0.2% อัตราดอกเบี้ย 1 สัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 0.4% อัตราดอกเบี้ย 2 สัปดาห์อยู่ที่ 0.58% และอัตราดอกเบี้ย 1 เดือนอยู่ที่ 1.48%... เมื่อเทียบกับระดับสูงสุดที่อัตราดอกเบี้ยเคยทำได้ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมาในตลาดนี้ที่ 8-9% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันลดลงอย่างมาก

ที่น่าสังเกตคือแม้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์จะลดลง แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารต่างๆ ยังคงค่อนข้างซบเซา แม้แต่อัตราดอกเบี้ยพิเศษก็ยังมีราคาค่อนข้างสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารพาณิชย์ร่วมทุน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้พิเศษจะอยู่ที่ 8-10% ต่อปี ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก่อนและหลังอัตราดอกเบี้ยพิเศษมักจะอยู่ที่ 2-3.8% ยกตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับการซื้อบ้าน ซ่อมแซมบ้าน ซื้อรถยนต์ ฯลฯ จะได้รับอัตราดอกเบี้ยพิเศษอยู่ที่ 8-10% ต่อปี แต่หลังจากอัตราดอกเบี้ยพิเศษแล้วจะเพิ่มขึ้นเป็น 10.5-15.5% ต่อปี สำหรับผู้กู้เดิม อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปัจจุบันลดลงประมาณ 1-2% ต่อปี เมื่อเทียบกับต้นปี แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง

นางสาว Pham Thuy (เขต Tan Binh นครโฮจิมินห์) กล่าวว่า ตามระเบียบของธนาคารผู้ให้กู้ อัตราดอกเบี้ยจะมีการปรับทุกปีในวันที่ 1 มกราคม 1 เมษายน 1 กรกฎาคม และ 1 ตุลาคม ซึ่งในช่วงปรับล่าสุด อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ธนาคารปรับขึ้นสูงกว่า 13% ต่อปี ดังนั้น ปัจจุบันเธอจึงต้องจ่ายดอกเบี้ยในอัตรานี้ โดยรอจนถึงเดือนตุลาคมจึงจะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้

เงินต้องถูกกว่านี้

ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (State Bank) ระบุว่า การเติบโตของสินเชื่อในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเพียง 4.56% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 โดยอยู่ที่ราว 12.47 ล้านล้านดอง อัตราการเติบโตนี้ต่ำกว่าสิ้นเดือนมิถุนายน ซึ่งอยู่ที่ 12.487 ล้านล้านดอง ซึ่งเพิ่มขึ้น 4.73% แสดงให้เห็นว่าระบบธนาคารมียอดสินเชื่อติดลบประมาณ 17,000 พันล้านดองในเดือนกรกฎาคม

ดร. เล่อ ซวน เหงีย อดีตรองประธานคณะกรรมการกำกับการเงินแห่งชาติ (National Financial Supervisory Commission) ระบุว่า การเติบโตด้านสินเชื่อที่อ่อนแอเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงและสภาพสินเชื่อที่ไม่เหมาะสม เศรษฐกิจ ผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากมาหลายปีและจำเป็นต้องฟื้นตัว เงื่อนไขสินเชื่อจำเป็นต้องมีหลักประกัน ความสามารถในการชำระหนี้ และความน่าเชื่อถือทางเครดิตจากปีก่อนๆ “ภาคธุรกิจกำลังเผชิญกับความยากลำบากอย่างแท้จริง โดยภาคการผลิตและแปรรูปเป็นภาคที่ใหญ่ที่สุด ไม่เพียงแต่คำสั่งซื้อลดลงอย่างรวดเร็วเท่านั้น แต่ยังประสบปัญหาในการเข้าถึงสินเชื่ออีกด้วย” นายเหงียกล่าวอย่างตรงไปตรงมา

ตลาดปัจจุบันมีความขัดแย้งกัน กล่าวคือ ธนาคารมี "ภาวะขาดแคลน" เงินทุน ไม่สามารถปล่อยกู้ได้ แต่ธนาคารยังคง "ยึด" อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูง สาเหตุคือต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูง นอกจากเงินทุนที่ระดมได้ดอกเบี้ยสูงที่ยังคงอยู่ในระบบธนาคารแล้ว เงินทุนที่ระดมได้ใหม่ก็ไม่สามารถปล่อยกู้ได้ ทำให้ธนาคารมีต้นทุนที่สูงขึ้น การที่ธนาคารจะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้มากหรือน้อย อยู่ที่ 0.5% หรือ 1-2% ขึ้นอยู่กับความสามารถของแต่ละธนาคาร อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง ธนาคารที่ไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ลูกค้าสามารถเลือกที่จะโอนสินเชื่อไปยังธนาคารอื่นที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่า โดยเฉพาะลูกค้าบุคคล

นายเหงียน ฮู่ ฮวน หัวหน้าแผนกการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์

คุณเหงียเปรียบเทียบว่าปกติแล้วอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ของเวียดนามจะสูงกว่าของสหรัฐอเมริกา แต่ตอนนี้มันเท่ากันหรือต่ำกว่าเสียอีก ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 30 ปีของสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 7.31% ต่อปี ระยะกลางอยู่ที่ประมาณ 6% ต่อปี และอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 4% ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอยู่ที่ประมาณ 2-3% ต่อปี ในขณะเดียวกัน เวียดนามปล่อยกู้ 5 ปีขึ้นไป โดยมีอัตราดอกเบี้ยทั่วไปอยู่ที่ 14-15% ต่อปี ธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งคิดอัตราดอกเบี้ย 11-12% ต่อปี และอัตราเงินเฟ้อของเราอยู่ที่ประมาณ 3% ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในเวียดนามจึงอยู่ที่ 8-9% ต่อปี ซึ่งสูงเกินไป การรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงเช่นนี้จะทำให้ธุรกิจต่างๆ แข่งขันได้ยาก

ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ลดลงค่อนข้างดี แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงสูงมาก สาเหตุของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงคืออัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยสำหรับการระดมเงินทุนยังคงสูงอยู่ แต่ก็มีอีกเหตุผลหนึ่งคือหนี้เสียยังคงมีจำนวนมาก ไม่สามารถชำระคืนได้ จึงจำเป็นต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้อยู่ในระดับสูง แม้ว่าจะไม่มีใครกู้ยืมหรือมีน้อยก็ตาม นอกจากนี้ ปริมาณเงินหมุนเวียนในปัจจุบันยังต่ำมาก โดยปกติ ปริมาณเงินหมุนเวียนจะต้องเท่ากับ GDP ที่เป็นตัวเงิน (nominal GDP) นั่นคือ GDP ที่คำนวณตามราคาปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่าต้องอยู่ที่ประมาณ 7% แต่ปัจจุบันปริมาณเงินหมุนเวียนที่แท้จริงอยู่ในระดับต่ำที่ 2.77% นอกจากนี้ อัตราการหมุนเวียนของเงินยังค่อนข้างต่ำ เพียง 0.64 รอบต่อปี ขณะที่ค่าเฉลี่ยของแต่ละปีผันผวนอยู่ระหว่าง 2.3-2.5 รอบ โดยรอบที่ต่ำที่สุดอยู่ที่ 1.8 รอบ การหมุนเวียนของเงินที่ช้าก็เป็นสาเหตุที่ทำให้เกิดสภาพคล่องติดขัดเหมือนน้ำในเหยือก ดังนั้น แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงและเพิ่มวงเงินสินเชื่อ แต่ก็เป็นเพียง “การเปิดก๊อกน้ำ” สิ่งสำคัญคือน้ำในเหยือกมีน้อยหรือมีน้อยมาก จึงทำให้การไหลเวียนของเงินสดเป็นไปอย่างยากลำบาก” เขากล่าว อุปมาและสมมติฐานที่ว่าการเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียนและการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นศักยภาพสำคัญในการฟื้นฟูการเติบโตทางเศรษฐกิจของเวียดนาม

นายเหงียน ฮู ฮวน หัวหน้าภาควิชาการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ ให้ความเห็นว่า เงินราคาถูกมักปรากฏในการออมและการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารเท่านั้น ส่วนอัตราดอกเบี้ยเงินกู้นั้นไม่ได้ถูกนัก ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประมาณ 3-7% ต่อปี ตามคำสั่งของนายกรัฐมนตรี ธนาคารกลางได้ขอให้ธนาคารพาณิชย์ลดอัตราดอกเบี้ยลง 1.5-2% ต่อปี โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่มีหนี้คงค้างและเงินกู้ใหม่ เพื่อสนับสนุนให้ภาคธุรกิจและประชาชนฟื้นฟูการผลิตและธุรกิจ การดำเนินการนี้ต้องทำให้เงินมีราคาถูกลงและสามารถไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจได้

ลิงค์ที่มา: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm