พบกับความผิดหวังอย่างมากกับพันธบัตรไซ่ง่อนกลอรี่

[โฆษณา_1]

เจ้าหนี้ต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่ยากจะยอมรับ

นางสาวพี. ลัม (นครโฮจิมินห์) เล่าว่า เธอใช้เงิน 5 พันล้านดองซื้อพันธบัตรล็อต SGL-2020.02 ที่ออกโดยบริษัท ไซง่อน กลอรี่ จำกัด (บริษัทในเครือของบิเท็กซ์โก ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า ไซง่อน กลอรี่) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อระดมทุนสำหรับโครงการ "จิตวิญญาณแห่งไซง่อน" ซึ่งเป็นโครงการอาคารสำนักงาน พื้นที่เชิงพาณิชย์ บริการ อพาร์ตเมนต์ และโรงแรมระดับ 6 ดาวใจกลางเขต 1 นครโฮจิมินห์ ตรงข้ามตลาดเบ็นถั่น

อย่างไรก็ตาม นางลัมกล่าวว่า เธอได้รับเพียงดอกเบี้ยจากพันธบัตรสองครั้ง ครั้งละกว่า 100 ล้านดอง และไม่ได้รับเงินงวดอื่นใดอีกเลย แม้ว่าวันครบกำหนดไถ่ถอนจะผ่านไปแล้ว และบริษัทไซง่อนกลอรี่มีหน้าที่ต้องจ่ายเงินต้น แต่เธอก็ไม่ได้รับการแจ้งเตือนใดๆ จากผู้พัฒนาโครงการ การไม่ได้รับเงินต้นและดอกเบี้ยที่ "หายไป" ทำให้ นางลัมกล่าวว่าเรื่องนี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อการทำงานและชีวิตครอบครัวของเธอ

“ก่อนหน้านี้ไซง่อนกลอรี่ได้ส่งจดหมายขอขยายเวลาการชำระหนี้ แต่ดิฉันไม่เห็นด้วย อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา บริษัทก็ไม่ได้ตอบกลับมา บริษัทไม่ได้จ่ายดอกเบี้ย และไม่ได้แจ้งเรื่องเงินต้นให้ดิฉันทราบ เงิน 5 พันล้านดองเป็นเงินจำนวนมากสำหรับครอบครัวของดิฉัน ดิฉันสามารถมองข้ามดอกเบี้ยได้ แต่ไซง่อนกลอรี่ต้องคืนเงินต้นให้ดิฉัน” นางลัมกล่าว

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 1 — ข้อมูลเกี่ยวกับการออกพันธบัตรของบริษัท ไซง่อน กลอรี่ (ภาพถ่ายจากรายงานการประชุม)

พันธบัตรที่นางลัมซื้อนั้นเป็นเพียงหนึ่งใน 10 ชุดพันธบัตรที่บริษัทไซง่อนกลอรี่ออกจำหน่าย รวมมูลค่า 10,000 ล้านดอง โดยในจำนวนนั้น 5,000 ล้านดองครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนมิถุนายน-กรกฎาคมปีนี้ แต่บริษัทไซง่อนกลอรี่ชำระหนี้ทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยล่าช้า ส่วนที่เหลืออีก 5,000 ล้านดองจะครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนสิงหาคม 2568

เนื่องจากโครงการไซง่อนกลอรี่ล่าช้าในการชำระเงินตามข้อผูกพัน โครงการจึงกำลังพิจารณาทางเลือกในการจัดการกับสินทรัพย์ที่เป็นหลักประกัน

คำขอสำหรับการจัดการสินทรัพย์ค้ำประกัน

เมื่อวันที่ 6 ตุลาคมที่ผ่านมา นายหวู กวาง บาว กรรมการผู้จัดการใหญ่ของบริษัท ไซง่อน กลอรี่ ได้จัดการประชุมในนามของผู้ถือพันธบัตร (บริษัท ตัน เวียด ซีเคียวริตี้ส์ จำกัด) และ ธนาคาร บริหารจัดการหลักประกัน เทคคอมแบงก์ ณ สำนักงานใหญ่ของบริษัท ตัน เวียด ซีเคียวริตี้ส์ (ฮานอย)

รายงานการประชุมได้รับการเห็นชอบจากบริษัทหลักทรัพย์ตันเวียดและธนาคารผู้จัดการหลักประกัน ในขณะที่บริษัทไซง่อนกลอรี่เสนอให้ตัดเนื้อหาเกี่ยวกับมูลค่าของหลักประกันสำหรับพันธบัตรออก และปฏิเสธที่จะลงนามในรายงานการประชุม

จากรายงานการประชุม ระบุว่า ตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีนี้ เทคคอมแบงก์ได้ขอให้ไซง่อนกลอรี่ประเมินหลักประกันใหม่ถึงห้าครั้ง แต่ไม่ได้รับการตอบสนองใดๆ เมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้ว ธนาคารได้จ่ายค่าใช้จ่ายในการประเมินใหม่ไปแล้ว

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มูลค่าของหลักประกัน ซึ่งก็คืออสังหาริมทรัพย์ในอนาคตของอาคาร A (ที่ยังสร้างไม่เสร็จ) ได้รับการประเมินมูลค่าใหม่เป็น 4.653 พันล้านด่อง ตามใบรับรองการประเมินมูลค่าลงวันที่ 30 สิงหาคม 2566 ที่ออกโดยบริษัท DPV จำกัด (พันธมิตรแฟรนไชส์ที่ได้รับอนุญาตให้ใช้แบรนด์ Colliers Investment Management and Real Estate Services Group ในเวียดนาม)

มูลค่าของหลักประกัน ซึ่งเป็นเงินทุนที่บริษัทไซง่อนกลอรี่ร่วมลงทุน ได้ถูกประเมินมูลค่าใหม่เป็นติดลบ 1,028 พันล้านด่อง โดยอิงตามรายงานการประเมินมูลค่าเงินทุน ณ เดือนกันยายน 2566 ของบริษัทหลักทรัพย์ดีเอสซี สาขานครโฮจิมินห์

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 2 — โครงการ Spirit of Saigon ถูกระงับไปหลายเดือนแล้ว (ภาพ: Quang Anh)

ธนาคารชี้แจงว่า ก่อนหน้านี้ มูลค่าของอาคาร A ตามใบรับรองการประเมินราคาจากบริษัท Indochina Valuation อยู่ที่ 11,551 ล้านดอง ซึ่งเป็นมูลค่าของอาคาร A หลังจากการก่อสร้างเสร็จสมบูรณ์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2567 โดยสมมติว่าบริษัท Saigon Glory มีเงินทุนเพียงพอที่จะดำเนินโครงการให้แล้วเสร็จ

ควรสังเกตว่า ในรายงานที่ยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์ ฮานอย (HNX) บริษัทไซง่อนกลอรี่ระบุว่า ได้ใช้เงิน 9,915 พันล้านดอง จากเงินทุน 10,000 พันล้านดองที่ระดมทุนได้จากพันธบัตร เพื่อปรับโครงสร้างหนี้ และใช้เงิน 85 พันล้านดองเพื่อเป็นทุนในการดำเนินโครงการ

ในเดือนกันยายนปีนี้ ขณะที่อาคาร A (ส่วนหนึ่งของโครงการอาคาร) สร้างเสร็จเพียง 4 ชั้นพื้นฐาน บริษัทไซง่อนกลอรี่ได้หยุดการก่อสร้างและไม่มีแผนที่จะกลับมาดำเนินการต่ออย่างเป็นรูปธรรม นอกจากนี้ จากรายงานการประเมินมูลค่าหุ้นของไซง่อนกลอรี่โดยบริษัทหลักทรัพย์ดีเอสซี พบว่าบัญชีของไซง่อนกลอรี่ไม่มีเงินทุนเพียงพอสำหรับการก่อสร้าง

บริษัทมีหนี้ค้างชำระจากบุคคลภายนอกกว่า 19 ล้านล้านด่อง ซึ่ง DSC ประเมินว่ามีความเป็นไปได้สูงที่จะเรียกเก็บคืนไม่ได้ ดังนั้น บริษัท DPV จำกัด จึงประเมินมูลค่าสินทรัพย์อาคาร A ที่ยังสร้างไม่เสร็จไว้ที่ 4,653 ล้านด่อง

สำหรับสินทรัพย์ที่เป็นเงินทุนของบริษัท ไซง่อน กลอรี่ นั้น มูลค่าหลักประกันเริ่มต้นอยู่ที่ 7,000 พันล้านดองเวียดนาม ณ เดือนกันยายน 2566 จากการประเมินอิสระโดย DSC พบว่า สินทรัพย์ของบริษัท ซึ่งรวมถึงโครงการ เงินสด และลูกหนี้การค้า มีมูลค่าไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สินทั้งหมดของบริษัท (ประมาณ 32,000 พันล้านดองเวียดนาม)

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดในสินทรัพย์ของไซง่อนกลอรี่ คือ ลูกหนี้การค้าจากบุคคลภายนอกมูลค่ากว่า 19,000 ล้านดง ซึ่งคาดว่าจะไม่สามารถเรียกคืนได้เต็มจำนวน ดังนั้น ธนาคารจึงสรุปว่า มูลค่าที่แท้จริงของส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 1 กันยายน 2566 ภายใต้สถานการณ์พื้นฐาน มีค่าติดลบ 1,028 ล้านดง

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 3 — สถานการณ์เกี่ยวกับบัญชีลูกหนี้ของไซง่อนกลอรี่ตามที่ธนาคารประเมิน (ภาพถ่ายจากรายงานการประชุมเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2566)

รายงานการประชุมระบุว่า ในระหว่างการประชุม ธนาคารได้ขอให้ไซง่อนกลอรี่ส่งมอบหลักประกัน (ส่งมอบเอกสารและดำเนินการตรวจสอบ ณ สถานที่จริง ลงนามในสัญญาอนุญาตตามที่จำเป็นเพื่ออำนวยความสะดวกในการประมูลทรัพย์สิน) ก่อนวันที่ 31 ตุลาคม 2566

ตามที่ธนาคารระบุ หากการประมูลไม่เกิดขึ้นหรือไม่ประสบความสำเร็จ คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายมีสิทธิ์ที่จะตกลงหาผู้ซื้อรายอื่น แต่ต้องได้รับอนุมัติจากผู้ถือพันธบัตรก่อนจึงจะขายให้กับผู้ซื้อรายนั้นได้ หากการประมูลประสบความสำเร็จ บริษัท ไซง่อน กลอรี่ ไม่มีสิทธิ์ที่จะหาผู้ซื้อรายอื่น

ตามเงื่อนไขของสัญญาบริหารจัดการหลักประกัน เงินที่ได้จากการขายหลักประกันจะถูกนำไปใช้เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายในการขายหลักประกัน ภาษี ค่าธรรมเนียม ฯลฯ จากนั้นจึงนำไปจ่ายให้แก่ผู้ถือพันธบัตร ส่วนเงินที่เหลือ (ถ้ามี) จะคืนให้แก่ผู้ค้ำประกัน

หากเงินที่ได้จากการขายหลักประกันยังไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้พันธบัตร บริษัท ไซง่อน กลอรี่ มีหน้าที่ต้องชำระเงินเพิ่มเติมตามที่ระบุไว้ในมาตรา 307 แห่งประมวลกฎหมายแพ่ง

Ngậm trái đắng với trái phiếu Saigon Glory - 4 — โครงการ Spirit of Saigon ตั้งอยู่ในทำเลทองของเขต 1 นครโฮจิมินห์ (ภาพ: Khong Chiem)

บริษัทไซง่อนกลอรี่ได้กำหนดวันส่งมอบเอกสารการจัดการหลักประกันไว้ในวันที่ 31 พฤศจิกายน

บริษัท ไซง่อน กลอรี่ จำกัด ได้ส่งหนังสือชี้แจงไปยังธนาคารและบริษัทหลักทรัพย์ ตันเวียด เพื่อชี้แจงประเด็นบางประการที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบหลักประกัน

บริษัท ไซง่อน กลอรี่ ระบุว่า คู่สัญญาที่เกี่ยวข้องไม่ได้ยอมรับมูลค่าของหลักประกัน ซึ่งก็คือเงินทุนที่นำมาลงทุนในบริษัท ไซง่อน กลอรี่ ว่ามีมูลค่า 0 ดง ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์นี้เป็นลบ 1,028.3 พันล้านดง จึงไม่สะท้อนเนื้อหาของการประชุมระหว่างคู่สัญญาอย่างถูกต้อง จนถึงปัจจุบัน บริษัทฯ ยังไม่ได้รับใบรับรองการประเมินมูลค่าหรือรายงานการประเมินมูลค่าหลักประกันจากธนาคารในรูปแบบใดๆ ทั้งสิ้น

ธนาคารไซง่อนกลอรี่ระบุว่า นับตั้งแต่การประชุมไตรภาคีเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม ธนาคารยังไม่ได้ชี้แจงขั้นตอนการส่งมอบหลักประกัน ส่งรายชื่อเจ้าหน้าที่ผู้รับผิดชอบในการรับหลักประกัน หรือจัดส่งเอกสารที่จำเป็นต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหารของธนาคารไซง่อนกลอรี่สำหรับการส่งมอบหลักประกัน

บริษัท ไซ่ง่อน กลอรี่ แถลงว่า ขณะนี้ยังอยู่ในขั้นตอนการตรวจสอบและจัดหมวดหมู่เอกสารการส่งมอบงาน และกำลังประสบปัญหาเนื่องจากสมาชิกคณะกรรมการบริหารไม่เข้าร่วมประชุมเมื่อถูกเรียกตัวเพื่อตรวจสอบบันทึกของบริษัท

ดังนั้น บริษัทจึงเสนอให้เลื่อนการส่งมอบเอกสารที่เกี่ยวข้องออกไปจนกว่าประเด็นดังกล่าวจะได้รับการชี้แจงจากทุกฝ่าย โดยมีเป้าหมายที่จะดำเนินการให้แล้วเสร็จก่อนวันที่ 31 พฤศจิกายน ตามที่ได้หารือกันในการประชุมเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม

บริษัทฯ ยังระบุด้วยว่า จะประสานงานและพยายามอย่างเต็มที่เพื่อเร่งดำเนินการส่งมอบสินทรัพย์ที่เป็นหลักประกันเพื่อดำเนินการตามข้อกำหนดของสัญญาจำนองและเอกสารค้ำประกันที่ออกให้ โดยจะรับรองสิทธิอย่างเต็มที่ของทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องและปฏิบัติตามกฎหมาย

ในปี 2020 บริษัท ไซง่อน กลอรี่ จำกัด ระดมทุนได้ 10 ล้านล้านดอง ผ่านการออกพันธบัตร 10 งวด โดยมีอายุครบกำหนด 3-5 ปี และอัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำ 11% ต่อปีในปีแรก ซึ่งในจำนวนนี้ 5 ล้านล้านดองครบกำหนดในเดือนมิถุนายน-กรกฎาคม 2023 และอีก 5 ล้านล้านดองครบกำหนดในเดือนสิงหาคม 2025

ในเดือนตุลาคม 2565 หลังจากเกิดข้อโต้แย้งเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้พันธบัตรของบริษัทในตลาดการเงินที่เกี่ยวข้องกับการจับกุมผู้นำของกลุ่มบริษัทวันธินห์พัท ไซง่อนกลอรี่ได้ให้คำมั่นที่จะซื้อคืนพันธบัตรทั้งหมดมูลค่า 10,000 ล้านดองก่อนกำหนด โดยแบ่งเป็นสองเฟส เฟสแรกคือการซื้อคืนพันธบัตรจำนวน 5,000 ล้านดองภายในวันที่ 12 มิถุนายน 2566 และเฟสที่สองคือการซื้อคืนพันธบัตรภายในวันที่ 12 มิถุนายน 2567

เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา บริษัท ไซง่อน กลอรี่ ได้รายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฮานอยเกี่ยวกับการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตรปี 2022 โดยในปี 2022 บริษัทได้ชำระดอกเบี้ยไปแล้ว 40 ครั้ง จากพันธบัตร 10 ชุดที่กล่าวถึงข้างต้น รวมเป็นเงินเกือบ 1.11 ล้านล้านด่อง

[โฆษณา_2]
แหล่งที่มา