ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทชะลอตัวลง ขณะที่แรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น

เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงทั่วทั้งกระดาน เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและกระตุ้นให้เกิดความระมัดระวังในการลงทุน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทพลิกผันและร่วงลง เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวลงในแดนลบเมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม (เช้าตรู่ของวันที่ 5 พฤษภาคม ตามเวลาเวียดนาม) โดยดัชนีหลักต่างปรับตัวลงทั่วทั้งกระดาน อันเป็นผลมาจากความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง เหตุการณ์นี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและนำพาความระมัดระวังกลับมาสู่ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทอีกครั้ง

เมื่อปิดตลาด ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.4% เหลือ 7,200.75 จุด ถอยลงจากระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ร่วงลง 557.37 จุด หรือ 1.1% เหลือ 48,941.9 จุด ขณะเดียวกัน ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.2% เหลือ 25,067.8 จุด ดัชนี Russell 2000 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นขนาดเล็ก ก็ลดลง 0.6% เหลือ 2,796 จุด

เหตุการณ์นี้ถูกมองว่าเป็น "การปรับตัวลดลง" หลังจากช่วงเวลาของการเติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ทำสถิติสูงสุดใหม่ซ้ำแล้วซ้ำเล่าเนื่องจากรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่ดี อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภายนอก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ได้พลิกผันความเชื่อมั่นของตลาดอย่างรวดเร็ว

ปัจจัยเด่นที่สุดในการประชุมครั้งนี้คือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันระดับโลกที่มีความสำคัญทางยุทธศาสตร์ ข่าวการโจมตีสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ของอิหร่าน รวมถึงความคืบหน้าเกี่ยวกับการพยายามเปิดเส้นทางเดินเรือนี้อีกครั้ง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน

ผลที่ตามมาคือ ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบเบรนต์พุ่งสูงกว่า 114 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในบางช่วงเวลา แนวโน้มขาขึ้นนี้ไม่เพียงแต่สร้างแรงกดดันต่อต้นทุนการผลิตและการขนส่งเท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการกลับมาของภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปนานกว่าที่คาดไว้

ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ เงินทุนจึงมีแนวโน้มที่จะไหลออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้น ไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า แรงขายแผ่กระจายไปทั่วตลาด โดย 10 จาก 11 ภาคส่วนในดัชนี S&P 500 ปิดตัวลงในแดนลบ ภาคอุตสาหกรรมและวัสดุได้รับผลกระทบหนักที่สุด สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนไหวต่อความผันผวนของต้นทุนการผลิตและห่วงโซ่อุปทาน

ในทางตรงกันข้าม ภาคพลังงานกลับกลายเป็นจุดสว่างที่หาได้ยาก โดยได้รับประโยชน์โดยตรงจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นในภาคส่วนนี้ไม่เพียงพอที่จะชดเชยการลดลงของตลาดโดยรวม

ที่น่าสังเกตคือ ภาคการขนส่งเผชิญกับแรงกดดันในการขายอย่างมากท่ามกลางต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ดัชนีภาคการขนส่งของดาวโจนส์ลดลงเกือบ 5% สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังว่าผลกำไรของอุตสาหกรรมจะอ่อนแอลงในสภาวะใหม่นี้

ในระดับบริษัท การซื้อขายในวันที่ 4 พฤษภาคมมีความผันผวนอย่างมาก หุ้นของ GameStop ร่วงลงมากกว่า 10% หลังจากประกาศแผนการเข้าซื้อกิจการ eBay ในราคาสูงถึง 56 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งข้อตกลงดังกล่าวได้ก่อให้เกิดการถกเถียงอย่างมากเกี่ยวกับความสามารถทางการเงินของบริษัท ในทางกลับกัน หุ้นของ eBay ปรับตัวขึ้นประมาณ 5% เนื่องจากความคาดหวังว่าราคาซื้อกิจการจะน่าดึงดูดใจ

ในขณะเดียวกัน บริษัทขนส่งรายใหญ่ เช่น FedEx และ UPS ต่างประสบกับยอดขายที่ลดลงอย่างมาก เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันจากบริการโลจิสติกส์ใหม่ของ Amazon ประกอบกับต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่ออัตรากำไร

ในภาคส่วนผู้บริโภค บริษัท Norwegian Cruise Line ประสบกับภาวะตกต่ำอย่างมากหลังจากปรับลดประมาณการผลประกอบการลง โดยมีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและความต้องการ เดินทาง ที่ได้รับผลกระทบจากความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์

ถึงแม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงท้ายของวัน แต่ภาพรวมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในทิศทางบวก โดยนับตั้งแต่ต้นปี ดัชนี S&P 500 ยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้นเกือบ 8% ขณะที่ดัชนี Russell 2000 นำหน้าด้วยการเพิ่มขึ้นมากกว่า 12%

นักวิเคราะห์เชื่อว่าการปรับฐานในปัจจุบันเป็นเรื่องทางเทคนิคมากกว่าจะเป็นสัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้ม ปัจจัยพื้นฐานของตลาดยังคงได้รับการสนับสนุนจากผลกำไรของบริษัทที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง การคาดการณ์ชี้ว่าผลกำไรในไตรมาสแรกของบริษัทในสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นเกือบ 28% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021

นอกจากนี้ กระแสการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงมีบทบาทสำคัญในระยะยาว โดยคาดว่าจะมีเงินลงทุนหลายแสนล้านดอลลาร์เข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญในการรักษาระดับการเติบโตของตลาดในระยะกลางและระยะยาว

ในระยะสั้น คาดว่าตลาดจะยังคงมีความผันผวนสูง เนื่องจากนักลงทุนจับตาดูความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมัน และข้อมูล เศรษฐกิจ สำคัญ โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด ขณะเดียวกัน ฤดูกาลประกาศผลประกอบการยังคงอยู่ในช่วงสูงสุด ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญต่อไปได้

นักวิเคราะห์กลยุทธ์ตลาดจากวอลล์สตรีทให้ความเห็นว่า "ตลาดกำลังตอบสนองต่อความเสี่ยงระยะสั้นจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองและราคาน้ำมัน แต่พื้นฐานด้านรายได้และกระแสเงินสดนั้นยังคงแข็งแกร่งเพียงพอที่จะสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง"

ดังนั้น นักลงทุนจึงควรใช้กลยุทธ์การเลือกหุ้นอย่างรอบคอบ โดยให้ความสำคัญกับบริษัทที่มีฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง และบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มระยะยาว เช่น ปัญญาประดิษฐ์ การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล และการบริโภคอย่างยั่งยืน

ดังที่เห็นได้ การซื้อขายในวันที่ 4 พฤษภาคม ไม่เพียงแต่สะท้อนแรงกดดันจากการปรับฐานหลังจากช่วงเวลาของการเติบโตอย่างรวดเร็วเท่านั้น แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวของวอลล์สตรีทต่อความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ด้วย ในบริบทของความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ความแตกต่างและการเลือกสรรของกระแสเงินทุนมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นลักษณะเด่นของตลาดในอนาคต

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-ap-luc-dia-chinh-tri-gia-tang-181458.html