เวียดนามเป็นประเทศที่มีศักยภาพโดดเด่น

การเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมการบริหารสินทรัพย์: เวียดนามเป็นจุดที่สดใสและมีอนาคตสดใส

อุตสาหกรรมการบริหารสินทรัพย์ ทั่วโลก กำลังเปลี่ยนจากตลาดดั้งเดิมไปสู่ตลาดเกิดใหม่ โดยเวียดนามมีศักยภาพที่จะกลายเป็น "เหมืองทองคำ" แห่งใหม่

การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

จากข้อมูลของ TechsciResearch ตลาดการบริหารความมั่งคั่ง (WM) ทั่วโลกมีมูลค่า 1.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 และคาดว่าจะเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 9.85% จนถึงปี 2028

เป็นเวลาหลายปีที่ตลาดการบริหารสินทรัพย์ (WM) กระจุกตัวอยู่ในประเทศพัฒนาแล้วเป็นหลัก โดยให้บริการแก่ชนชั้นสูง อย่างไรก็ตาม ความไม่มั่นคงทางการเงินและการเติบโตที่ชะลอตัวใน เศรษฐกิจ หลัก ๆ ได้สร้างจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญให้กับอุตสาหกรรมการบริหารสินทรัพย์ ยุโรปตะวันตก ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็น "เป้าหมายสูงสุด" ของการบริหารสินทรัพย์ระดับโลก กำลังเผชิญกับความยากลำบากอย่างยาวนาน ในขณะเดียวกัน อเมริกาเหนือ แม้จะแสดงสัญญาณของการฟื้นตัวหลังจากการระบาดของโควิด-19 แต่ก็ยังไม่สามารถกลับมาเติบโตได้ในระดับเดิม

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในปีนี้สำหรับประเทศพัฒนาแล้ว (รวมถึงยุโรปตะวันตก อเมริกาเหนือ ฯลฯ) จะอยู่ที่เพียง 1.7% ซึ่งต่ำกว่าอัตราการเติบโตของตลาดเกิดใหม่ (4.2%) และอัตราการเติบโตของ GDP โลก (3.2%) มาก

การพัฒนาเหล่านี้ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในภาคตลาดตะวันตก (WM) โดยเงินทุนค่อยๆ ไหลเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะในเอเชีย (โดยเฉพาะเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) การเปลี่ยนแปลงนี้ได้เปลี่ยนโครงสร้างตลาดและความสำคัญของแต่ละภูมิภาคไปอย่างมาก

จากข้อมูลของเวทีเศรษฐกิจโลก (WEF) เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นหนึ่งในภูมิภาคที่มีการเติบโตเร็วที่สุดในโลก โดยมีอัตราการเติบโตของ GDP เฉลี่ยอยู่ที่ 4.6% ในปี 2023 และ 4.8% ในปี 2024 การเติบโตของเศรษฐกิจเกิดใหม่ในภูมิภาคนี้ โดยเฉพาะเวียดนาม อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ และไทย กำลังดึงดูดความสนใจจากผู้จัดการสินทรัพย์ทั่วโลก เนื่องจากอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่น่าประทับใจและศักยภาพมหาศาลของชนชั้นกลางและชนชั้นสูง ประกอบกับการเปลี่ยนแปลงความมั่งคั่งระหว่างรุ่น การเกิดขึ้นของนักลงทุนรุ่นใหม่ที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี และการเติบโตของบริษัท WealthTech (ที่ผสมผสานเทคโนโลยีและการบริหารสินทรัพย์)

ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ประเทศไทยได้กลายเป็นหนึ่งในตลาดการบริหารสินทรัพย์ที่เติบโตเร็วที่สุดในภูมิภาค จากข้อมูลของ McKinsey ตลาดการบริหารความมั่งคั่งของไทยคาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงห้าปีข้างหน้า โดยคาดว่าสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหารจัดการจะเพิ่มขึ้นปีละ 10% ด้วยขนาดและโครงสร้างประชากรที่คล้ายคลึงกับเวียดนาม ประเทศไทยจึงถูกมองว่าเป็นต้นแบบสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมการบริหารความมั่งคั่งในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

เวียดนาม - จุดหมายปลายทางใหม่ที่น่าจับตามองในภูมิภาคเอเชีย

ด้วยเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในภูมิภาค ผนวกกับความแข็งแกร่งทางเทคโนโลยีและศักยภาพที่ยังไม่ได้ถูกใช้ประโยชน์ เวียดนามจึงมีโอกาสมากมายสำหรับนักลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศในตลาด WM

จากการวิจัยของศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและธุรกิจ (CEBR - ซึ่งตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร) คาดการณ์ว่าเวียดนามจะกลายเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ภายในปี 2036 การพัฒนาครั้งนี้ได้รับการสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในด้านกฎระเบียบ แรงงานที่มีคุณภาพสูง และการเติบโตของกลุ่มมหาเศรษฐี ซึ่งสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการก่อตัวของระบบบริหารจัดการสินทรัพย์ชั้นนำในภูมิภาค

รายงานของ McKinsey เกี่ยวกับอุตสาหกรรมการบริหารสินทรัพย์ในเวียดนามแสดงให้เห็นว่า ตลาดการเงินของเวียดนามมีการพัฒนาอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา คาดการณ์ว่าภายในปี 2027 ตลาดสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคล (PFA) ในเวียดนามจะแตะระดับประมาณ 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 11% เมื่อเทียบกับ 360 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปี 2022

สำหรับสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลภายใต้การบริหารจัดการ (การบริหารความมั่งคั่ง) ในเวียดนาม ตัวเลขอยู่ที่ 45-52 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 โดยมีรายได้จากการบริหารสินทรัพย์สูงถึง 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

สัดส่วนของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) ต่อสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลทั้งหมด (PFA) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่ในอัตราการเพิ่มขึ้นจะแตกต่างกันไปตามกลุ่มลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กลุ่มลูกค้าที่มีรายได้ปานกลางคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างโดดเด่น โดยส่วนแบ่ง AUM จะเพิ่มขึ้น 5.5 เท่าภายในปี 2027 ในขณะเดียวกัน กลุ่มลูกค้าที่มีความมั่งคั่งสูง (HNWI) ก็คาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน โดยส่วนแบ่ง AUM คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2027

นี่เป็นโอกาสทองสำหรับบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่จะใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ยังไม่ได้ถูกนำมาใช้ โดยมุ่งเน้นไปที่การดึงดูดลูกค้าที่มีฐานะร่ำรวยรายใหม่ และโยกย้ายเงินทุนที่ไม่ได้ใช้งานจากเงินสดและเงินฝากไปสู่โซลูชันด้านสินทรัพย์ เช่น การลงทุนและการประกันภัย

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือการขาดแคลนบุคลากรที่มีความสามารถในสาขานี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งทักษะด้านการให้คำปรึกษาทางการเงินและความรู้ด้านตลาด นอกจากนี้ โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของเวียดนาม แม้จะมีอัตราการใช้งานสมาร์ทโฟนสูง แต่ก็ยังไม่พัฒนาเต็มที่เพื่อรองรับบริการบริหารจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล

บริษัท McKinsey เชื่อว่า หากปัญหาในปัจจุบันได้รับการแก้ไข ธนาคาร บริษัทประกันภัย บริษัทหลักทรัพย์ และบริษัทฟินเทคที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ จะสามารถให้ความสำคัญกับการพัฒนาการบริหารจัดการสินทรัพย์และใช้ประโยชน์จากศักยภาพของตลาดมหาศาลนี้ได้

การปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ

การประชุมสุดยอดที่ปรึกษาด้านการบริหารความมั่งคั่งแห่งเวียดนามครั้งที่สอง (VWAS) 2024 ซึ่งเป็นเวทีเดียวที่จัดโดยหนังสือพิมพ์การลงทุนและชุมชนที่ปรึกษาด้านการบริหารความมั่งคั่งแห่งเวียดนาม (VWA) จะจัดขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ 6 มิถุนายน 2024 ณ โรงแรมพูลแมน กรุงฮานอย

งานประชุม VWAS 2024 ภายใต้หัวข้อ “การปรับตัวให้เข้ากับความไม่แน่นอน” จะมีวิทยากรผู้ทรงคุณวุฒิมากมายจากเวียดนามและต่างประเทศเข้าร่วม โดยจะมีการหารือเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจเวียดนามอย่างเจาะลึก โอกาสและกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เพื่อการบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพ และการให้ความสำคัญกับพอร์ตโฟลิโอหุ้น

ที่มา: https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html