Kredi odası kaldırıldığında pazar payı yarışı "daha kızışıyor"

Kredi odasının kaldırılması, bankaların kredi planları yapma ve kârlarını optimize etme konusunda daha proaktif olmalarına yardımcı olacak. Fotoğraf: D.T

Kredi odasının kaldırılması hangi bankalara fayda sağlar?

Başbakan'ın "kredi odası" idari aracını kaldırma talimatı hakkında, Kien Thiet Menkul Kıymetler Şirketi Genel Müdür Yardımcısı Bay Do Bao Ngoc, kredi odasının kaldırılmasının, Vietnam'ın finans piyasasını iyileştirme hedefi doğrultusunda uluslararası standartlara yaklaşmasına yardımcı olduğunu söyledi. Bay Ngoc, "Daha da önemlisi, kredi odasının kaldırılması ticari bankaları sorumluluklarını ve özerkliklerini artırmaya zorluyor. Dolayısıyla, ticari bankalar 'sermaye istemek' yerine, finansal sağlıklarına ve risk yönetimi yeteneklerine göre krediyi artırmaya karar vermelidir," diye yorumladı.

Ticari bankalar için kredi alanını daraltmak, özellikle yıl sonundaki en yoğun sermaye talebi döneminde, kredi planları yapmada daha proaktif olmalarına ve kârlarını optimize etmelerine yardımcı olacaktır. Kredi akışının esnek olması durumunda hisse senedi piyasasının da dolaylı olarak fayda sağlaması ve işletmelerin faaliyetlerini genişletmelerine destek olması beklenmektedir.

Ancak uzmanlar, aynı "hatayı" tekrarlamamak için etkili "frenlere" ihtiyaç olduğunu söylüyor. Aksi takdirde, kredi odası kaldırıldığında, kredi büyük ölçüde gayrimenkule akacak, bankalar faiz oranlarıyla rekabet edecek, batık krediler artacak ve bu da makroekonomik istikrarsızlığa yol açarak Hükümet'in hızlı ama sürdürülebilir büyüme hedefini olumsuz etkileyecektir.

Ulusal Ekonomi Üniversitesi Ekonomi Fakültesi Başkanı Dr. Pham The Anh'a göre, Vietnam Devlet Bankası, bankacılık risk yönetimi ve sermaye güvenliğine ilişkin uluslararası standartlara (Basel III) dayalı sistem güvenliğini sağlamak için bir kriter sistemi oluşturup kamuoyuna duyurduktan sonra kredi odasını kaldırabilir. Buna göre, kriterlerin %100'ünü karşılayan herhangi bir bankanın kredi odası tamamen kaldırılabilir. Koşulları karşılamayan bankaların kredileri uygun limitlerde kontrol edilecektir.

Nitekim, Devlet Bankası bu yılın başından itibaren bir grup banka (yabancı bankalar, ortak girişim bankaları, kooperatif bankaları ve banka dışı kredi kuruluşları) için kredi odasını kaldırmıştır. Kredi odası mekanizması şu anda yalnızca yerli ticari bankalar grubu için sürdürülmektedir.

VietinBank Yönetim Kurulu Üyesi Le Thanh Tung, kredi alanının ortadan kaldırılmasının kaçınılmaz bir eğilim olduğunu söyledi. Devlet Bankası şu anda risk yönetimi konusunda oldukça senkronize düzenlemelere sahip ve bankaların uluslararası risk yönetimi standartlarına (Basel III gibi) yaklaşmalarına yardımcı olmak için bir dizi yönetmeliği değiştiriyor. Bunlar, Devlet Bankası'nın uygulayabileceği ve ticari bankaların ekonomiye sermaye arzını artırmak istiyorlarsa sermayelerini buna göre artırmalarını zorunlu kılan araçlardır.

Devlet Bankası'nın kredi limitini bu yıl hemen kaldırabilmesi pek olası değil. Ancak bu olasılık gerçekleştiğinde, bankaların kredi piyasası payı tablosu değişecektir. SSI Research analisti, "Kredi limiti mekanizmasının kaldırılması, güçlü sermaye tamponlarına sahip bankalara fayda sağlayacak, çünkü kredi verme kapasitelerini artırma konusunda daha iyi bir kabiliyete sahip olacaklar," değerlendirmesinde bulundu.

Kredi "bariyerini" kaldırırken "frenleri" güvenli tutun

Kredi odası, uzun süredir Devlet Bankası'nın ekonomideki para arzını kolayca kontrol etmesine yardımcı olan etkili bir araç olmuştur. Bu aracın en büyük dezavantajı, bir talep ve verme mekanizması oluşturarak sermaye akışında tıkanıklığa yol açması, piyasayı bozması ve ticari bankaların iş fırsatlarını engellemesidir. Bu nedenle, uzmanlar kredi odasının kaldırılmasını desteklemekle birlikte, piyasanın artık güvenli bir "bariyeri" kalmadığında risklerin artacağı ve Devlet Bankası'nı etkili izleme araçlarına sahip olmaya zorlayacağı konusunda uyarıyorlar.

Kredi odasının kaldırılması, özellikle zayıf bankalarda aşırı kredi kullanımına ve dolayısıyla batık kredilerin artmasına yol açabilir. Ayrıca, toplam kredi talebini kontrol etmek daha zor olacak ve bu da Devlet Bankası'nın esnek ve güçlü bir makroekonomik yönetim mekanizmasına sahip olmasını gerektirecektir.

- Kien Thiet Menkul Kıymetler Şirketi Genel Müdür Yardımcısı Sayın Do Bao Ngoc

TechProfit Anonim Şirketi CEO'su Bay Phan Linh, alternatif kontrol araçları olmadan kredi alanının kaldırılması durumunda bankaların kârlarını maksimize etmek için kredi verme konusunda rekabet edeceğini, sermayenin gayrimenkul ve menkul kıymetler gibi riskli alanlara kolayca akacağını söyledi. O zaman enflasyonist baskı ve döviz kurları geri dönebilir ve varlık balonları kolayca oluşabilir. Bay Linh, "Kredi alanının kaldırılması doğru bir eğilim, ancak buna yeterince güçlü bir yönetim disiplini ve denetimi eşlik etmelidir. Aksi takdirde, sıcak kredi dönemine geri dönme riski tamamen olasıdır," diye uyardı.

SSI Research'e göre, Vietnam Devlet Bankası, Basel III standartlarındaki (2017) yeni düzenlemeleri güncelleyen CAR hakkında bir taslak genelge yayınladı ve bankalardan yorum istiyor.

Ancak, bankacılık sisteminin mevcut sağlık durumu büyük ölçüde farklılaşmış olduğundan, sağlıklı bankaları teşvik ederken piyasanın tıkanmamasını sağlayacak bir "fren"in nasıl uygulanacağı zor bir sorundur.

Kaldı ki, Basel II ve Basel III standartlarını uygularken bile, "alan" araçları olmadan kredi büyümesini kontrol etmek, özellikle de sistemde hâlâ çok sayıda zayıf banka varken, çok zor olacaktır.

Para Politikası Departmanı (SBV) Direktörü Bay Pham Chi Quang, bu haftanın başlarında basına yaptığı açıklamada, kredi odası mekanizmasının SBV tarafından, tüm sektördeki kredi büyümesinin hızlı olduğu (bazı yıllarda %54 arttığı), bazı kredi kuruluşlarının iflasın eşiğinde olduğu, piyasadaki faiz oranlarının yükseldiği ve bankaların sağlıksız bir rekabet sarmalına düştüğü 2012 yılından bu yana uygulandığını söyledi. Geçmişteki hızlı büyümenin etkileri bugüne kadar devam ediyor. Bu nedenle, kredi odasının kaldırılması Vietnam'ın özel koşullarına uygun olmalıdır. Bay Quang, "SBV, önümüzdeki dönemde kredi odasını tamamen kaldırma varsayımını oluşturmak için politika etkisini dikkatlice inceleyecek ve değerlendirecektir" dedi.

Öte yandan uluslararası uzmanlar, mevduat faizlerinde rekabet ve sıcak kredi büyümesi gibi sonuçlara yol açmadan mevcut çok hedefli para politikasının uygulanabilmesi ve kredi odasının ortadan kaldırılabilmesi için Devlet Bankası'nın özellikle faiz yönetimi konusunda oldukça proaktif olması gerektiğini belirtiyor.

Kaynak: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html