Kredi limitlerinin kaldırılmasının ardından pazar payı yarışı kızışıyor.

Vietnam Devlet Bankası (SBV), kredi limitlerinin kaldırılması durumunda, her bankanın kriterleri karşılama yeteneğine bağlı olarak bir yol haritası belirleyerek, sıkı risk yönetimi düzenlemeleri yayınlayacak; bu da bankacılık kredi piyasası payı yapısının değişeceği anlamına geliyor.

Kredi limitlerinin kaldırılması, bankalara kredi planlamasında ve kar optimizasyonunda daha fazla özerklik sağlayacaktır. Fotoğraf: D.T.

Kredi limitlerinin kaldırılmasından hangi bankalar fayda sağlayacak?

Kien Thiet Menkul Kıymetler Şirketi Genel Müdür Yardımcısı Do Bao Ngoc, Başbakanın "kredi odası" idari aracının kaldırılması talimatıyla ilgili olarak, kredi odasının kaldırılmasının Vietnam'ın uluslararası standartlara yaklaşmasına ve finans piyasasını yükseltme hedefine uygun olmasına yardımcı olduğuna inanmaktadır. Ngoc, "Daha da önemlisi, kredi odasının kaldırılması ticari bankaları sorumluluklarını ve özerkliklerini artırmaya zorluyor. Bu nedenle, ticari bankalar 'bir oda talep etmek' yerine, finansal sağlıklarına ve risk yönetimi yeteneklerine dayanarak kredi artırımlarına bağımsız olarak karar vermelidir" dedi.

Ticari bankalar için kredi limitlerinin kaldırılması, özellikle yıl sonu sermaye talebinin en yüksek olduğu dönemde, kredi planlamasında ve kar optimizasyonunda daha fazla özerklik sağlayacaktır. Esnek kredi akışlarının işletmelerin faaliyetlerini genişletmelerini desteklemesiyle, borsanın da dolaylı olarak fayda görmesi beklenmektedir.

Ancak, geçmişteki hataların tekrarlanmasını önlemek için uzmanlar etkili bir "fren" mekanizmasına ihtiyaç duyulduğuna inanıyor. Aksi takdirde, kredi limitleri kaldırıldığında, kredi gayrimenkule akacak, bankalar faiz oranlarında rekabet edecek, batık krediler artacak, bu da makroekonomik istikrarsızlığa yol açacak ve hükümetin hızlı ancak sürdürülebilir büyüme hedefini etkileyecektir.

Ulusal Ekonomi Üniversitesi Ekonomi Bölümü Başkanı Dr. Pham The Anh'a göre, Vietnam Devlet Bankası, bankacılık risk yönetimi ve sermaye yeterliliği (Basel III) için uluslararası standartlara dayalı sistem güvenliğini sağlayan bir kriter sistemini tamamlayıp kamuoyuna açıkladıktan sonra ancak kredi limitlerini kaldırabilir. Buna göre, kriterlerin %100'ünü karşılayan bankaların kredi limitleri tamamen kaldırılabilir. Koşulları karşılamayan bankaların kredi limitleri ise uygun seviyelerde kontrol altında tutulacaktır.

Aslında, bu yılın başından itibaren Vietnam Devlet Bankası bir grup banka (yabancı bankalar, ortak girişim bankaları, kooperatif bankaları ve banka dışı kredi kuruluşları) için kredi limitlerini kaldırdı. Şu anda kredi limiti mekanizması yalnızca yerli ticari bankalar için geçerliliğini koruyor.

VietinBank Yönetim Kurulu üyesi Bay Le Thanh Tung, kredi limitlerinin kaldırılmasının kaçınılmaz bir trend olduğuna inanıyor. Şu anda Vietnam Merkez Bankası (SBV), risk yönetimi konusunda oldukça kapsamlı düzenlemelere sahip ve bankaları uluslararası risk yönetimi standartlarına (örneğin Basel III) yaklaştırmak için bazı düzenlemeleri değiştiriyor. Bunlar, SBV'nin ekonomiye sermaye arzını artırmak istiyorsa ticari bankaları sermayelerini buna göre artırmaya zorlamak için kullanabileceği araçlardır.

Vietnam Merkez Bankası'nın bu yıl kredi limitlerini kaldırması oldukça düşük bir ihtimal. Ancak bu gerçekleştiğinde, bankaların kredi piyasasındaki payı değişecektir. SSI Research'ten bir analist, "Kredi limiti mekanizmasının kaldırılması, güçlü sermaye tamponlarına sahip bankalara fayda sağlayacak, çünkü bu bankalar kredilerini daha etkili bir şekilde genişletebilecekler" şeklinde değerlendirmede bulundu.

Kredi "engellerini" kaldırırken "frenleri" güvenli bir şekilde kullanmaya devam edin.

Uzun zamandır kredi limitleri, Vietnam Merkez Bankası'nın ekonomideki para arzını kolayca kontrol etmesi için etkili bir araç olmuştur. Bu aracın en büyük sınırlaması, "talep et ve onayla" mekanizmasına yol açarak sermaye akışında darboğazlara neden olması, piyasayı bozması ve ticari bankalar için iş fırsatlarını engellemesidir. Bu nedenle, uzmanlar kredi limitlerinin kaldırılmasını desteklerken, piyasada artık güvenli bir "bariyer" kalmadığında risklerin artacağı konusunda uyarıda bulunuyor ve bu da Vietnam Merkez Bankası'nın etkili denetim araçlarına sahip olmasını zorunlu kılıyor.

Kredi limitlerinin kaldırılması, özellikle daha zayıf bankalarda aşırı kredilendirmeye ve dolayısıyla batık kredilerin artmasına yol açabilir. Ayrıca, toplam kredi talebinin kontrolü daha zor hale gelecek ve Vietnam Merkez Bankası'nın yeterince esnek ve sağlam makroekonomik yönetim mekanizmalarına sahip olması gerekecektir.

- Kien Thiet Menkul Kıymetler Şirketi Genel Müdür Yardımcısı Sayın Do Bao Ngoc

TechProfit Anonim Şirketi CEO'su Bay Phan Linh, alternatif kontrol mekanizmaları olmadan kredi limitlerinin kaldırılması durumunda, bankaların karlarını maksimize etmek için kredi verme yarışına gireceklerini ve sermayeyi kolayca gayrimenkul ve menkul kıymetler gibi riskli alanlara yönlendireceklerini düşünüyor. Bu durum, yeniden enflasyon baskısına, döviz kuru dalgalanmalarına ve varlık balonlarının oluşmasına yol açabilir. Bay Linh, "Kredi limitlerinin kaldırılması doğru bir eğilimdir, ancak güçlü bir yönetişim ve denetimle desteklenmelidir. Aksi takdirde, aşırı ısınmış kredi çağına geri dönüş tamamen mümkündür," uyarısında bulundu.

SSI Research kaynaklarına göre, Vietnam Merkez Bankası, Basel III (2017) standardındaki yeni düzenlemeleri güncelleyen bir taslak genelge yayınladı ve şu anda bankalardan geri bildirim bekliyor.

Ancak, bankacılık sisteminin mevcut son derece kutuplaşmış durumu göz önüne alındığında, piyasanın durgunlaşmasını önlerken aynı zamanda sağlıklı bankaları teşvik edecek bir mekanizma geliştirmek zor bir sorundur.

Dahası, Basel II ve Basel III standartlarının uygulanmasıyla bile, özellikle sistemde hâlâ birçok zayıf banka varken, gerekli "alan" olmadan kredi büyümesini kontrol etmek çok zor olacaktır.

Vietnam Merkez Bankası Para Politikası Dairesi Direktörü Sayın Pham Chi Quang, bu haftanın başlarında basına yaptığı açıklamada, kredi büyüme sınırı mekanizmasının 2012 yılından beri Vietnam Merkez Bankası tarafından uygulandığını, o dönemde tüm bankacılık sektöründe kredilerin hızlı bir şekilde büyüdüğünü (bazı yıllarda %54'e kadar), bazı kredi kuruluşlarının iflasın eşiğine geldiğini, piyasa faiz oranlarının keskin bir şekilde yükseldiğini ve bankaların sağlıksız bir rekabet sarmalına girdiğini belirtti. Geçmişteki hızlı büyümenin olumsuz sonuçları bugün bile devam etmektedir. Bu nedenle, kredi büyüme sınırının kaldırılması Vietnam'ın özel koşullarına uygun olmalıdır. Sayın Quang, "Önümüzdeki dönemde, Vietnam Merkez Bankası, kredi büyüme sınırını tamamen ortadan kaldırmak için zemin hazırlamak amacıyla politika etkilerini dikkatlice inceleyecek ve değerlendirecektir" dedi.

Bu arada, uluslararası uzmanlara göre, mevcut çok amaçlı para politikasını uygulamak ve mevduat faiz oranları savaşları ve hızlı kredi büyümesi gibi olumsuz sonuçlara yol açmadan kredi limitlerini kaldırmak için Vietnam Merkez Bankası'nın, özellikle faiz oranlarını yönetme konusunda son derece proaktif olması gerekiyor.

Kaynak: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html