Samsung geride kaldı.

Dünyanın en büyük ikinci bellek çip üreticisi SK Hynix, 2025 yılının ilk çeyreğinde Samsung Electronics'i geride bırakarak küresel DRAM pazar lideri oldu. Counterpoint Research tarafından yayınlanan yeni verilere göre, SK Hynix %36'lık pazar payına sahipken, Samsung'un payı %34'e düştü.

İstatistikler, SK Hynix'in 2025'in ilk çeyreğinde lider konumda olduğunu gösteriyor. Kaynak: Counterpoint .

Bu durum, iki Güney Koreli şirket arasındaki 30 yılı aşkın rekabette Samsung'un DRAM pazarında (bilgisayarlar, sunucular ve yapay zeka sistemlerinde önemli bir bileşen) ilk kez tahtından indirildiği anlamına geliyor.

Counterpoint Research araştırma direktörü MS Hwang, "Bu, Samsung için bir uyarı niteliğinde olmaya devam ediyor" dedi. Ona göre, SK Hynix, yüksek katma değere ve geleneksel DRAM'e kıyasla üstün kar marjlarına sahip bir ürün olan yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) çip segmentinde hakimiyet kurarak yapay zeka dalgasından faydalandı.

HBM, veri aktarım hızlarını optimize etmek için üst üste istiflenmiş çok katmanlı özel bir DRAM çip türüdür ve Nvidia'nın üst düzey grafik kartlarında ve yüksek performanslı yapay zeka sistemlerinde yaygın olarak kullanılmaktadır. Yapay zekadaki patlamayla birlikte HBM'ye olan talep hızla artmakta ve bu da SK Hynix için altın bir fırsat yaratmaktadır.

SK Hynix'in HBM3E bellek çipi. Kaynak: Bloomberg

Bloomberg tarafından anket yapılan analistlere göre, SK Hynix'in ilk çeyrek gelirlerinde geçen yılın aynı dönemine göre %38, faaliyet karında ise %129 artış bildirmesi bekleniyor. Güney Kore'nin Icheon kentinde bulunan şirket, son derece rekabetçi bir ortamda ezici bir rakam olan %70'lik küresel HBM pazar payına sahip.

TrendForce'un tahminlerine göre, 2025 yılında SK Hynix'in gigabit çıkışlı HBM pazar payının %50'nin üzerinde kalması beklenirken, Samsung'un pazar payı %30'un altına düşecek. Bir diğer rakip olan Micron Technology'nin ise pazar payını yaklaşık %20'ye çıkarması öngörülüyor.

Ayrıca, Bloomberg Intelligence'ın analizine göre, ilk çeyrekte gelirleri etkileyen mevsimsel faktörler görülmesine rağmen, SK Hynix yine de %36-38 gibi etkileyici bir işletme kar marjı elde etmeyi başardı. Bloomberg Intelligence uzmanı Masahiro Wakasugi, "HBM çiplerinin yüksek satış fiyatı, SK Hynix'in kar ivmesini korumasına yardımcı olan önemli bir faktör olmaya devam ediyor" dedi.

Aynı dönemde, rakip Micron da 27 Şubat'ta sona eren üç aylık dönemde ana akım DRAM ürün gamında ılımlı bir günlük fiyat artışı kaydetti; bu da bellek pazarında kademeli bir toparlanmaya işaret ediyor, ancak ürün grupları arasında belirgin bir farklılaşma mevcut.

Yapay zekâ sayesinde DRAM pazarı kademeli olarak toparlanıyor olsa da, analistler potansiyel zorluklar konusunda da uyarıda bulunuyor. Morgan Stanley'e göre, ABD gümrük vergileri, Çin'e ihracat kısıtlamaları ve küresel ekonomik durgunluk tehdidi yarı iletken endüstrisinin üzerinde bir baskı oluşturuyor.

Morgan Stanley, "Tarifelerin gerçek etkisi bir buzdağı gibidir; en tehlikeli kısmı henüz gelmedi" diye belirtti. Bununla birlikte, firma, güçlü savunma yetenekleri, düşük değerlemesi ve proaktif hisse geri alım stratejisi nedeniyle Samsung'u hala cazip bir yatırım seçeneği olarak değerlendiriyor.

Samsung, 2025 yılının ilk çeyreğinde 79 trilyon won gelir üzerinden 6,6 trilyon won (yaklaşık 4,6 milyar dolar ) ön işletme karı açıkladı. Şirketin, her bir bölümün iş performansını açıklayan detaylı finansal sonuçlarını 30 Nisan'da yayınlaması bekleniyor; yatırımcılar özellikle yarı iletken bölümünün performansını merakla bekliyor.

Yapay zekâ küresel teknoloji ortamını yeniden şekillendirmeye devam ederken, bellek çip sektöründe SK Hynix, Samsung ve Micron arasındaki yarış, yalnızca üretim hacmi açısından değil, aynı zamanda teknoloji ve pazarın esnek taleplerini karşılama yeteneği açısından da yoğunlaşacak.

Kaynak: https://znews.vn/samsung-bi-vuot-qua-post1548297.html