KBSV рекомендує купувати акції MCM.

За даними KBSV, до кінця 2025 року акціонерне товариство з розведення молочної худоби Moc Chau (MCM) оголосить про свою стратегію розвитку бренду Moc Chau Creamery (MCC), позиціонуючи його у висококласному сегменті та пов'язуючи з майже 70-річною історією молочного господарства в Північно-Західному регіоні.

Відповідно, MCM значно інвестувала в свій імідж, дизайн та історію бренду, очікуючи, що до 2028 року забезпечить 30–40% доходу від брендованого молока та поступово стане флагманською лінійкою продуктів MCM.

cổ phiếu mcm.png — KBSV рекомендує купувати акції MCM (ілюстративне зображення).

У першому кварталі 2026 року виручка та прибуток MCM після оподаткування досягли 742 млрд донгів (зростання на 25,4%) та 80 млрд донгів (зростання на 68%) відповідно. Основним рушієм був сегмент брендованого молока, виручка якого зросла на 26%, тоді як виручка від продажу сирого молока (проданого VNM) зросла на 9%.

Завдяки зміні структури в бік брендованих молочних продуктів, валова маржа MCM покращилася на 400 базисних пунктів порівняно з першим кварталом 2025 року.

За даними KBSV, нова молочна ферма потужністю 4000 корів розпочне роботу у другому кварталі 2026 року, очікується, що вона постачатиме додатково 20 000 тонн молока на рік, що на 25% більше порівняно з існуючим масштабом, і в основному обслуговуватиме нову лінійку продуктів Moc Chau Creamery.

KBSV оцінює, що ферма працюватиме на максимальну потужність стада до 2028-2029 років.

MCM очікує розширити охоплення каналів збуту приблизно на 5000 нових точок продажу (збільшення на 8%) у 2026 році, зосередившись на сучасних каналах та південному регіоні. Це найперспективніший ринок з високим споживчим попитом, динамічністю та перевагою до нових продуктів.

KBSV використовує два методи оцінки: FCFF та порівняння з цільовим коефіцієнтом P/E у 12 разів, застосованим до прогнозованого EPS на 2026 рік. Ми рекомендуємо купувати акції MCM з цільовою ціною 35 700 VND за акцію, що представляє потенційний потенціал зростання на 24%.

Джерело: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm